Die Risikokapitalwelt ist seit langem für ihren traditionellen Ansatz bei der Finanzierung und Investition in Startups bekannt. Das Aufkommen der Blockchain-Technologie kann diese Branche jedoch potenziell revolutionieren und die Art und Weise, wie Risikokapital funktioniert, revolutionieren.
Ein wesentlicher Aspekt dieser Störung ist die Tokenisierung von Vermögenswerten. Blockchain ermöglicht die Erstellung digitaler Token, die das Eigentum an Vermögenswerten oder Unternehmen darstellen.
Diese Tokenisierung ermöglicht Bruchteilseigentum und Liquidität an traditionell illiquiden Vermögenswerten wie Immobilien oder Startups in der Frühphase. Es erweitert die Investitionsmöglichkeiten und ermöglicht es einem breiteren Anlegerkreis, sich durch den Besitz von Token an Unternehmungen zu beteiligen, selbst mit kleinen Kapitalbeträgen.
Ein weiterer wichtiger Aspekt ist der Einsatz von Smart Contracts. Diese selbstausführenden Verträge mit vordefinierten Regeln und Bedingungen werden in der Blockchain kodiert. Intelligente Verträge können Vermittler überflüssig machen, Kosten senken und die Effizienz steigern.
Investoren und Unternehmer können Investitionsvereinbarungen direkt auf der Blockchain erstellen und ausführen, wodurch der Investitionsprozess rationalisiert und das Vertrauen der Teilnehmer gestärkt wird.
Durch die Eliminierung von Vermittlern demokratisiert die Blockchain den Zugang zu Finanzmitteln, stärkt Unternehmer auf der ganzen Welt und lockt Investitionen aus einem breiteren Investorenpool an.
Die globale Zugänglichkeit der Blockchain-Technologie überschreitet geografische Grenzen und verbindet Investoren und Unternehmer weltweit. Startups und Investoren in Schwellenländern, in denen traditionelles Risikokapital möglicherweise begrenzt ist, haben jetzt größere Chancen.
Blockchain-basierte Plattformen erleichtern auch die Schaffung von Sekundärmärkten, die es Anlegern ermöglichen, ihre Token zu handeln, die das Eigentum an Unternehmen darstellen.
Alex Strześniewski, Gründer und CEO von AngelBlock – einer dezentralen Fundraising-Plattform – sagte gegenüber Cointelegraph: „Mit Blockchain-basiertem Fundraising können Token, die Eigenkapital oder Schulden repräsentieren, auf Sekundärmärkten gehandelt werden, sodass Anleger jederzeit aus ihrer Investition aussteigen können.“ Er fügte hinzu:
„Dies erhöht die Attraktivität von Risikokapitalinvestitionen, indem es Liquidität bereitstellt und das mit langfristigen Investitionen verbundene Risiko verringert.“
Sekundärmärkte bieten Liquidität für Frühphaseninvestoren, die traditionell auf Ausstiegsereignisse wie Übernahmen oder Börsengänge (IPOs) warten mussten, um ihre Anlagerenditen zu realisieren. Die Möglichkeit, Token auf einem Sekundärmarkt zu handeln, erhöht die Gesamtattraktivität von Risikokapitalinvestitionen.
Rachid Ajaja, Gründer und CEO der dezentralisierten Finanzplattform (DeFi) AllianceBlock, sagte gegenüber Cointelegraph: „Traditionelle Risikokapitalinvestitionen beinhalten ein höheres Risiko und längere Sperrfristen für Investitionen, was sie für einige Anleger weniger attraktiv macht.“ Sekundärmärkte bieten Anlegern die Möglichkeit, ihre Positionen bei Bedarf früher aufzulösen, wodurch einige der traditionellen Risiken gemindert werden.“
Magazin: „Elegant und rückständig“: Jameson Lopps erster Eindruck von Bitcoin
Ajaja fuhr fort: „Investoren sind eher an einer Teilnahme am Fundraising-Prozess interessiert, wenn die Möglichkeit besteht, ihre Token auf Sekundärmärkten zu handeln.“ Dieser Liquiditätsfaktor schafft ein aktiveres und dynamischeres Investitionsökosystem und zieht ein breiteres Spektrum von Investoren an, was sich positiv auf den Wert und Nutzen eines Projekts auswirken kann.“
Blockchain-basierte Fundraising-Plattformen
Blockchain-basierte Fundraising-Plattformen sind dezentrale Plattformen, die es Nutzern ermöglichen, direkt in Projekte zu investieren. Der Prozess funktioniert normalerweise so, dass Investoren Token in einen Smart Contract einzahlen, der den nativen Token eines Projekts an jede teilnehmende Wallet sendet.
Wenn Projekt A beispielsweise Projekt-A-Token (PAT) für USD Coin (USDC) im Verhältnis 3:1 verkauft, erhält ein Investor 3 PAT-Tokens auf sein Wallet, wenn er 1 USDC einzahlt.
Obwohl diese Plattformen dezentral arbeiten, kann es bei bestimmten Plattformen erforderlich sein, dass Benutzer ihre Identität überprüfen, um regulatorische Anforderungen einzuhalten und die Interessen der Anleger zu schützen.
Dieser Verifizierungsprozess dämmt betrügerische Aktivitäten ein und stärkt die allgemeine Glaubwürdigkeit der Plattform.
Einige Plattformen ergreifen außerdem zusätzliche Maßnahmen, um die Sicherheit und das Vertrauen der Benutzer zu verbessern. Beispielsweise verfügt die nicht verwahrte Fundraising-Plattform AngelBlock über eine meilensteinbasierte Vergütungsstrategie mit integrierten Governance-Maßnahmen. Investitionen basieren darauf, ob Investoren glauben, dass ein Startup eine Reihe vorgegebener Ziele erreicht hat.
Wenn diese Voraussetzungen erfüllt sind, werden die Mittel freigegeben. Die Governance der Plattform wird durch diese Technik demokratischer gestaltet, was die Beteiligung der Benutzer fördert.
Das Protokoll verwendet eine On-Chain-Vesting- und Token-Verteilungsmethode, um sicherzustellen, dass Token nicht versehentlich an die falschen Adressen übertragen werden.
Der Einsatz dezentraler Fundraising-Plattformen kann das Gemeinschaftsgefühl und die kollektive Zielsetzung fördern, indem eine direkte Interaktion zwischen den Eigentümern eines Projekts und seinen Unterstützern ermöglicht wird.
Mehrere Blockchain-Fundraising-Plattformen integrieren Governance-Strukturen und Abstimmungsmechanismen. Token-Inhaber können sich durch Abstimmungen an Entscheidungsprozessen beteiligen und so Einfluss auf projektbezogene Entscheidungen wie die Zuweisung von Mitteln, die Ausrichtung des Projekts oder wesentliche Governance-Änderungen nehmen.
Die Implementierung dezentraler Entscheidungsprozesse stärkt die Gemeinschaft und fördert die Abstimmung der Interessen zwischen den Beteiligten.
Strześniewski sagte gegenüber Cointelegraph: „Die Integration von Governance-Strukturen und Abstimmungsmechanismen in Blockchain-Fundraising-Plattformen bringt ein neues Maß an Community-Einbindung und Transparenz in den Prozess.“ Es stärkt die Community, indem es den Token-Inhabern eine Stimme in wichtigen Entscheidungsprozessen gibt, wie z. B. Meilensteinen der Projektentwicklung und Budgetzuweisungen.“
Strześniewski fuhr fort: „Dadurch werden die Interessen der Stakeholder in Einklang gebracht, da jeder über die Richtung und den Erfolg des Projekts mitreden kann. Dadurch entsteht ein für beide Seiten vorteilhaftes Umfeld, in dem sich der Erfolg des Projekts direkt auf den Erfolg seiner Investoren auswirkt.“
Demokratisierung des Fundraisings im Web3-Bereich
Die Demokratisierung des Fundraisings im Web3-Bereich ist aus verschiedenen Gründen von großer Bedeutung. Erstens fördert es Inklusion und Zugang, indem es Einzelpersonen und Gemeinschaften Investitionsmöglichkeiten bietet, die zuvor von traditionellen Finanzierungskanälen ausgeschlossen waren.
Diese Demokratisierung baut Barrieren ab und fördert Vielfalt und Innovation, indem sie es einem breiteren Spektrum von Projekten ermöglicht, finanzielle Unterstützung zu erhalten.
Darüber hinaus stärkt das demokratisierte Fundraising Unternehmer, indem es ihnen eine größere Kontrolle über ihre Fundraising-Bemühungen gewährt. Anstatt sich ausschließlich auf traditionelle Risikokapitalfirmen oder Angel-Investoren zu verlassen, können Unternehmer direkt mit einem globalen Netzwerk von Unterstützern in Kontakt treten, die wirklich an ihren Projekten interessiert sind.
Diese Verschiebung der Machtdynamik ermöglicht es Unternehmern, Eigenverantwortung und Unabhängigkeit zu bewahren und gleichzeitig ihre Ziele und Werte mit den Interessen ihrer Unterstützergemeinschaft in Einklang zu bringen.
Neu: Mit der Blockchain-Technologie können ostafrikanische Landwirte weltweit verkaufen
Ajaja von AllianceBlock sagte: „Die Einbindung einer breiteren Community in den Fundraising-Prozess hat mehrere Vorteile. Erstens dient es als eine Form der Validierung. Wenn eine große Anzahl unterschiedlicher Investoren Interesse an einem Projekt zeigt, ist das ein starker Hinweis auf dessen Potenzial.“
Der CEO fuhr fort: „Es trägt auch zum Engagement der Gemeinschaft bei, da Investoren eher ein Projekt fördern, in das sie investiert haben, wodurch ein Netzwerkeffekt entsteht, der die Sichtbarkeit und Reichweite eines Projekts erheblich steigern kann.“
„Auf diese Weise wird der Fundraising-Prozess zu einer gemeinsamen Anstrengung zwischen dem Projekt und seiner Community, die gegenseitiges Wachstum und Erfolg vorantreibt.“