Analysen zeigen, dass europäische Länder zu den besten Rentenstandorten der Welt gehören und die KI einen zunehmenden Einfluss auf die Funktionsweise der einzelnen Systeme hat.
WERBUNGLaut einer aktuellen Studie sind die Niederlande Spitzenreiter im weltweiten Vergleich der Rentensysteme Globaler Rentenbericht des Mercer CFA Institute.
Das Ranking untersuchte mehr als 50 Indikatoren und verglich 47 Renteneinkommenssysteme, die 64 % der Weltbevölkerung abdecken.
Die wichtigsten Messgrößen waren die Höhe der verfügbaren privaten und öffentlichen Rentenleistungen, die Nachhaltigkeit des Systems für Jahrzehnte in der Zukunft und die Qualität seiner Governance.
Island belegte den zweiten Platz und verdrängte damit den Spitzenplatz des letzten Jahres, und Dänemark belegte im Index 2023 den dritten Platz.
Die Mehrzahl der in den Bericht einbezogenen europäischen Länder schnitt mit einer guten Note ab. Dem Bericht zufolge sind in Finnland, Norwegen, Schweden, dem Vereinigten Königreich, der Schweiz, Irland, Belgien, Portugal und Deutschland nur wenige Verbesserungen erforderlich.
Andererseits bestehen in Frankreich, Spanien, Italien, Polen, Österreich und Kroatien neben den USA große Risiken und/oder Mängel, die angegangen werden sollten, heißt es in dem Bericht.
Die Schlusslichter der Rangliste sind Indien, die Philippinen und Argentinien. Zusammen mit der Türkei und Thailand liegen sie mit der Note D am schlechtesten, was darauf hindeutet, dass ohne Verbesserungen ernsthafte Zweifel an der Wirksamkeit und Nachhaltigkeit der Rentensysteme dieser Länder bestehen.
Risiken im System
Der Bericht erkennt an, dass „die Renteneinkommenssysteme auf der ganzen Welt aufgrund der derzeit anhaltenden Inflation, der steigenden Zinssätze und der geopolitischen Unsicherheit so stark unter Druck stehen wie nie zuvor“, was sich unweigerlich auf die Anlagerenditen auswirkt.
„Das Durchschnittsalter der Bevölkerung auf der ganzen Welt steigt in vielen Märkten, vor allem in reiferen Märkten, weiter an“, sagte Margaret Franklin, Präsidentin und CEO des CFA Institute.
„Inflation und steigende Zinsen haben eine neue Marktdynamik geschaffen, die die Pensionspläne vor große Herausforderungen stellt. Wir sehen auch anhaltende Brüche im Zusammenhang mit der Globalisierung“, fügte sie hinzu. „Dies sind nur einige der immer komplexer werdenden Herausforderungen, mit denen Pensionsfonds konfrontiert sind und die sich erheblich auf Rentner auswirken.“
Der Bericht zitiert die Der neueste Rentenausblick der OECD ab 2022, der den politischen Entscheidungsträgern auf der ganzen Welt empfiehlt, trotz der aktuellen finanziellen und wirtschaftlichen Unsicherheit die notwendigen Reformen durchzuführen, um das Wohlergehen aktueller und zukünftiger Rentner nicht zu gefährden.
Der Bericht empfiehlt außerdem die Stärkung der Asset-Backed-Renten (im Gegensatz zu umlagefinanzierten Renten), was zur Diversifizierung der Quellen zur Finanzierung des Ruhestands beitragen und die Rentensysteme widerstandsfähiger machen könnte.
Die Auswirkungen künstlicher Intelligenz auf Rentensysteme
Künstliche Intelligenz soll die Rentenleistung verbessern, indem sie Kosten senkt und bevorstehende Risiken hervorhebt, heißt es in dem Bericht.
Zu den weiteren Einsatzmöglichkeiten von KI könnten der Aufbau maßgeschneiderter Portfolios und die Identifizierung von Marktanomalien gehören. Allerdings sei es unwahrscheinlich, dass KI in der Lage sei, Marktbewegungen genau vorherzusagen, so dass weiterhin Unsicherheit bestehen werde, heißt es in dem Bericht.
„Die kontinuierliche Ausweitung der KI in die Abläufe und Entscheidungen von Investmentmanagern könnte zu effizienteren und fundierteren Entscheidungsprozessen führen, was möglicherweise zu höheren realen Anlagerenditen für Pensionsplanmitglieder führen könnte“, sagte David Knox, Senior Partner bei Mercer, laut einem Reuters-Artikel.
Die jährliche Umfrage wies auch auf die Gefahr hin, dass KI-Modelle bei der Verwendung in einem neuen Kontext gefälschte Informationen generieren und dass es zu Cyberangriffen auf die Daten von Rentenmitgliedern kommen kann.