Wefox, das deutsche Insurtech-Startup, hat eine neue Finanzierungsrunde mit bestehenden Investoren abgeschlossen. Der Finanzierungsbetrag wird niemanden beeindrucken, da es dem Unternehmen gelungen ist, sich 55 Millionen US-Dollar zu sichern. Dies könnte als Erweiterung der 400-Millionen-Dollar-Serie-D-Runde betrachtet werden, da es Wefox gelang, die gleiche Bewertung von 4,5 Milliarden US-Dollar beizubehalten.
Die Tatsache, dass Wefox immer noch einen Wert von 4,5 Milliarden US-Dollar hat, ist jedoch ein interessanter Leckerbissen. Viele Startups haben Schwierigkeiten, Finanzierungsrunden zu erhalten, oder müssen ihre Bewertung senken. Zusätzlich zu dieser traditionellen Kapitalbeteiligung sicherte sich Wefox auch eine revolvierende Kreditfazilität in Höhe von 55 Millionen US-Dollar von JP Morgan und Barclays.
Zur Erinnerung: Wefox verkauft Versicherungsprodukte über interne und externe Versicherungsmakler. Anders als sein deutscher Rivale Sichern Sie sichEs basiert nicht auf einer Direktvertriebsstrategie an den Verbraucher. Dieses Modell hat sich sehr gut bewährt, da Wefox mittlerweile über 4.000 Vertriebspartner verfügt.
Vor Kurzem hat Wefox seinen eigenen Versicherungsträger gegründet – Wefox Insurance. Auf diese Weise kann das Unternehmen seine eigenen Versicherungsprodukte entwickeln und verkaufen, ohne auf Drittversicherungsunternehmen angewiesen zu sein.
Ich habe mich mit dem Mitbegründer und CEO des Unternehmens, Julian Teicke (Bild oben), getroffen, um die aktuelle Strategie des Unternehmens zu besprechen. Die wichtigste Einnahmequelle von Wefox bleibt das Vertriebsgeschäft. „Auf der Vertriebsseite sind wir bereits profitabel“, sagte Teicke.
„Wir haben rund 300 Versicherungsunternehmen, mit denen wir zusammenarbeiten. Es handelt sich um alle großen Versicherungsgesellschaften im P&C-Bereich [property and casualty], Leben und Gesundheit. Dann haben wir unseren eigenen Versicherer. Der Großteil der Einnahmen stammt aus unserem Vertriebsgeschäft. Betrachtet man das Gesamtvolumen der Versicherungsprämien auf der Plattform, liegt es bei rund 2 Milliarden Euro. Davon entfielen im vergangenen Jahr 200 Millionen Euro auf unsere eigene Versicherung und der Rest auf die Haftpflichtversicherung“, fügte er hinzu.
Was den Kreditrahmen betrifft, sagte mir Julian Teicke, dass dieser beispielsweise für Akquisitionen genutzt werden könne. Wefox ist derzeit in sechs europäischen Märkten tätig (Deutschland, Schweiz, Österreich, Italien, Polen und Niederlande). Die Expansion in neue Märkte – etwa Frankreich, Spanien oder Großbritannien – ist geplant, indem das Unternehmen ein vielversprechendes Versicherungsvertriebsunternehmen übernimmt, integriert und ausbaut.
Neuausrichtung auf den Vertrieb
„Vor 18 Monaten sahen wir, dass sich die Welt veränderte. Wir haben dann viele Entscheidungen rund um die Finanzdisziplin getroffen, die sich nun ausgezahlt haben. Wir konnten im ersten Quartal unseren Umsatz verdoppeln und unsere Margen verdoppeln“, sagte Teicke. Er vergleicht das erste Quartal 2023 mit dem ersten Quartal 2022.
Aus diesem Grund wurde das Erstversicherungsgeschäft von Wefox im Vergleich zum Vertriebsgeschäft in den Hintergrund gerückt. „Wir haben uns hauptsächlich darauf konzentriert, den Umsatz zu steigern [of Wefox Insurance] – und wir haben das gestoppt“, sagte Teicke. Das Unternehmen konzentriert sich nun auf Märkte, die es sehr gut kennt. Auf der Vertriebsseite baut das Unternehmen derzeit ein Netzwerk von Affinitätspartnern auf, um Versicherungsprodukte in sein Angebot einzubetten.
„Wenn Sie ein Auto kaufen, schließen Sie zusätzlich eine Kfz-Versicherung ab. Beim Kauf eines E-Bikes erhalten Sie zusätzlich eine E-Bike-Versicherung. Das ist unserem Maklergeschäft sehr ähnlich. Es senkt für uns die Kosten für die Kundenakquise“, sagte Teicke.
Die laufende Investition in Wefox Insurance wird auch für das nächste Produkt des Unternehmens von Nutzen sein. Nächstes Jahr plant das Unternehmen die Veröffentlichung seines Technologie-Stacks, damit andere Versicherungsunternehmen Versicherungsprodukte erstellen, die Leistung in Echtzeit verwalten und Schadensfälle mithilfe von APIs bearbeiten können. Im Wesentlichen möchte Wefox mit dieser Plattform zum Amazon Web Services der Versicherungen werden.
Ich habe Julian Teicke gefragt, ob Wefox mit diesem Endziel ein Versicherungsträger geworden ist. „Das war überhaupt nicht der Plan. Als wir anfingen, hatten wir keine Ahnung. Wir haben es einfach Tag für Tag und Schritt für Schritt angegangen. Die Versicherungsbranche ist eine so schwierige Branche und sie entwickelt sich so langsam. Es ist so langsam, im großen Maßstab wirklich einen Unterschied zu machen. Wenn man sich die Versicherungsgesellschaften anschaut, müssen sie im Grunde genommen für 99 % des Geschäfts, das sie bereits haben – 1 % – kämpfen“, sagte er.
„Es besteht keine Dringlichkeit für Veränderungen. Und deshalb ist es nicht einfach, einen neuen disruptiven Akteur im Versicherungswesen aufzubauen. Und ich hatte das Gefühl, dass wir verstehen müssen, wie der Vertrieb funktioniert, wie Versicherungen funktionieren. Jeder Versicherer muss digital werden. „Es wird ein digitales Infrastrukturunternehmen für Versicherungsunternehmen geben“, fügte er hinzu.
Kurz gesagt: Wefox rationalisiert seine bestehenden Aktivitäten, um in allen Bereichen (Vertrieb und Versicherungen) so schnell wie möglich die Rentabilität zu erreichen. Gleichzeitig erkundet das Unternehmen dieses neue Plattformgeschäft mit der Hoffnung, dass es mit der Zeit zum wichtigsten Geschäft wird.