Der Vermögensverwalter Simplify hat bei der United States Securities and Exchange Commission eine Registrierungserklärung eingereicht, um Anteile eines börsengehandelten Fonds zu notieren, die mit Bitcoin-Futures, Staatsanleihen und Optionen verbunden sind.
In einer am Mittwoch eingereichten Datei Simplify angewandt mit der SEC für ein Anlagevehikel, das auf einer Bitcoin (BTC)-Futures-Strategie, einer Einkommensstrategie und einer Option-Overlay-Strategie basiert. Der Bitcoin Strategy Risk-Managed Income ETF, der an der Nasdaq unter dem Ticker MAXI gelistet werden soll, ist eine Serie von börsengehandelten Fonds der Vermögensverwaltungsgesellschaft.
Der Fonds investiert indirekt über Krypto-Futures in BTC und hält als Teil seiner Ertragsstrategie kurzfristige US-Staatsanleihen und ETFs, die in Staatsanleihen investieren. Für seine Options-Overlay-Strategie sagte Simplify, es würde „börsengehandelte schützende Put-Optionen“ kaufen und „börsengehandelte Call-Optionen auf Bitcoin-Futures und/oder einen Bitcoin-bezogenen ETF oder ETFs“ schreiben.
„Das Kernoptions-Overlay ist ein strategisches Engagement, das dazu bestimmt ist, sich teilweise gegen Bitcoin-Futures-Rückgänge abzusichern und Überzeugungen über Preissteigerungen oder über die Preisbewegung eines bestimmten Bitcoin-gebundenen ETF auszudrücken“, heißt es in der Einreichung. „Wenn der Preis von Bitcoin steigt, können die Renditen des Fonds hinter Bitcoin zurückbleiben, da der Berater die geschriebenen Call-Optionen zu einem wahrscheinlich höheren Preis zurückkaufen wird. Wenn der Preis von Bitcoin fällt, können die Renditen des Fonds weniger fallen als die von Bitcoin, da der Berater die Put-Optionen zu einem wahrscheinlich höheren Preis verkauft oder die Put-Optionen ausübt.“
Vereinfachen Sie mit einer Neuanmeldung für einen „Bitcoin Strategy Risk-Managed Income ETF“ mit dem Ticker $MAXIwird es Bitcoin-Futures zusammen mit ertragsgenerierenden Anleihen halten und gleichzeitig Puts verkaufen und Calls auf Bitcoin-ETFs kaufen. pic.twitter.com/QdVxLRyI2w
– Eric Balchunas (@EricBalchunas) 20. April 2022
Die SEC hat im letzten Jahr viele ETF-Anträge im Zusammenhang mit BTC-Futures von Finanzunternehmen und Vermögensverwaltungsgesellschaften genehmigt, nachdem der Vorsitzende Gary Gensler angedeutet hatte, er wäre offener für die Annahme von ETFs auf der Grundlage von Krypto-Futures als durch direktes Engagement. Im Januar auch Simplify abgelegt Aktien eines Anlagevehikels aufzulisten, das die Wertentwicklung bestimmter Web3-Firmen, des Simplify Volt Web3 ETF, nachbildet.
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Im Oktober 2021 waren ProShares und Valkyrie zwei der ersten Unternehmen, die börsengehandelte Fonds in Verbindung mit BTC-Futures in den Vereinigten Staaten auf den Markt brachten. Die SEC hat jedoch alle Spot-Bitcoin-ETF-Anträge zum Zeitpunkt der Veröffentlichung abgelehnt. Grayscale wartet derzeit auf eine Entscheidung der Regulierungsbehörde, ob ein Antrag auf Umwandlung seines Bitcoin Trust in einen Spot-BTC-ETF für eine öffentliche Notierung angenommen wird.