Die Gouverneurin des Federal Reserve Board der Vereinigten Staaten, Michelle Bowman, sprach am 18. April an der Georgetown University, um „eine Perspektive“ auf die digitale Währung der Zentralbank (CBDC) zu bieten. Die Fed spiele eine wichtige Rolle im Gespräch über CBDC, sagte Bowman. Ihre Untersuchung der Probleme, die eine CBDC lösen könnte, und der damit verbundenen Design- und Politikfragen zeigte wenig Begeisterung.
Bogenschütze ausgedrückt Zweifel an der Notwendigkeit eines CBDC zur Verbesserung des Zahlungssystems oder seiner Fähigkeit, die finanzielle Inklusion in den Vereinigten Staaten zu verbessern. Ein CBDC müsste die Leistung des neuen FedNow-Systems übertreffen, um sich einen Platz auf dem Markt zu sichern, und die 4,5 % der Amerikaner, die kein Bankkonto haben, werden wahrscheinlich kein CBDC nutzen wollen. Bowman fügte hinzu:
„Haushalte ohne Bankkonto besitzen auch weniger wahrscheinlich Mobiltelefone oder haben Zugang zum Internet, was Hindernisse für die Einführung von CBDC darstellen würde.“
Bowman betrachtete CBDC auch als Mittel der Politik. Sie sah die Programmierbarkeit eines CBDC als „starken Kontrast zu der Flexibilität und Freiheit, die in physische Währung oder Bankeinlagen eingebettet sind“, die missbraucht werden könnten. Außerdem:
„Es besteht auch das Risiko, dass diese Art der Kontrolle zu einer Politisierung des Zahlungssystems und im Kern der Art und Weise, wie Geld verwendet wird, führen könnte. Ein CBDC, das diese Art der Kontrolle erlaubt […] Könnte auch die Unabhängigkeit der Federal Reserve bedrohen.“
Rede von Gouverneur Bowman zu den Überlegungen für eine Zentralbank-Digitalwährung: https://t.co/WLK1vp7hlb
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— Federal Reserve (@federalreserve) 18. April 2023
Angst vor dem Unbekannten beeinflusste mehrere von Bowmans Schlussfolgerungen. Grenzüberschreitende Zahlungen würden die Schaffung eines Regulierungsrahmens erfordern, Stablecoins könnten je nach künftiger Gesetzgebung eine Alternative darstellen, und die Privatsphäre der Benutzer könnte durch CBDCs gefährdet werden, sagte sie ohne weitere Überlegungen. Die neu angekündigte US-Stablecoin-Gesetzgebung würde der Fed die Kontrolle über Stablecoin-Emittenten geben, die keine Banken sind.
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Bowman wiederholte ein Argument ihres Kollegen Christopher Waller und wies Behauptungen zurück, dass eine CBDC die Stellung des US-Dollars in der internationalen Wirtschaft stärken würde, mit dem Argument, dass die internationale Rolle des Dollars auf Faktoren wie der Größe der US-Wirtschaft und ihrer Stärke beruht Institutionen und andere Dinge, die eine CBDC nicht beeinflussen würde.
„Wir sollten uns fragen, welche aktuellen Friktionen im Zahlungssystem bestehen oder entstehen können nur ein CBDC lösen kann, oder das ein CBDC lösen kann am effizientesten?’“, sagte Bowman. Sie kam zu dem Schluss, dass es wenig gab, was eine CBDC für den Einzelhandel empfehlen könnte:
„Es ist schwierig, sich eine Welt vorzustellen, in der die Kompromisse zwischen Vorteilen und unbeabsichtigten Folgen einen CBDC mit direktem Zugang für Anwendungen jenseits von Interbanken- und Großhandelstransaktionen rechtfertigen könnten.“
Sie bestätigte jedoch ein gewisses Versprechen für CBDC im Großhandel für einige große Transaktionen und die internationale Zahlungsabwicklung.
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