Die Aktien schüttelten einen frühen Anfall von unruhigem Handel ab und marschierten am Montag höher, bevor eine schwere Woche mit Gewinnen von großen Technologieunternehmen einsetzte.
Der S&P 500 stieg um 1,3 % um 14:48 Uhr Eastern. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 479 Punkte oder 1,5 % auf 31.560 und der Nasdaq stieg um 0,7 %.
Die Anleiherenditen fielen von ihren Mehrjahreshöchstständen zurück. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen fiel auf 4,23 %, nachdem sie am Montag zuvor auf 4,28 % gestiegen war. Es erreichte am späten Freitag 4,22 %.
Die Muttergesellschaft von Google, zusammen mit der Muttergesellschaft von Facebook, Amazon und Apple, geben diese Woche alle ihre neuesten Finanzergebnisse bekannt. Sie gehören zu den teuersten Aktien in der Benchmark S&P 500 und ihre Gewinne in dieser Woche könnten große Bewegungen nach oben oder unten für den breiteren Markt bedeuten.
Mehrere große Unternehmen außerhalb des Technologiesektors melden diese Woche ebenfalls Gewinne, darunter Coca-Cola, General Motors und Caterpillar.
„Im Allgemeinen lehnt sich der Markt zurück und es gibt ein paar Datenpunkte, auf die die Leute warten“, sagte Jack Janasiewicz, Portfoliomanager und leitender Portfoliostratege bei Natixis Investment Managers Solutions.
Anleger beobachten die jüngste Runde der Unternehmensgewinne genau, um sich ein besseres Bild von den Auswirkungen der Inflation auf verschiedene Bereiche der Wirtschaft zu machen. Die Preise für alles, von Kleidung bis hin zu Lebensmitteln, bleiben auf dem höchsten Stand seit vier Jahrzehnten. Das hat die Unternehmen unter Druck gesetzt, Preise zu erhöhen und Kosten zu senken, während die Verbraucher unter Druck gesetzt wurden.
Die Federal Reserve und Zentralbanken auf der ganzen Welt haben die Zinssätze erhöht, um die Inflation zu zähmen. Zinserhöhungen haben teurere Aktien wie Technologieunternehmen belastet, indem sie weniger riskante Anleihen in einem volatilen Aktienmarkt attraktiver erscheinen lassen.
Höhere Zinsen haben auch die Kreditaufnahme teurer gemacht und den Wohnungsmarkt besonders hart getroffen. Hypothekenkäufer Freddie Mac berichtete am Donnerstag, dass der Durchschnitt der wichtigsten 30-jährigen Zinsen auf 6,94 % gestiegen sei. Im vergangenen Jahr lag die Quote zu diesem Zeitpunkt bei 3,09 %. Der Anstieg der Hypothekenzinsen hat einen Immobiliensektor zum Erliegen gebracht, der seit Jahren heiß ist.
Die aggressiven Zinserhöhungen der Fed haben Ökonomen und Anleger befürchtet, dass die Zentralbank bei der Verlangsamung der Wirtschaft zu weit gehen und sie in eine Rezession treiben könnte. Die US-Wirtschaft verlangsamt sich bereits und ist im ersten Halbjahr sogar geschrumpft. Die Regierung wird am Donnerstag ihren Bericht zum Bruttoinlandsprodukt für das dritte Quartal veröffentlichen.
Es wird erwartet, dass die Fed die Zinsen bei ihrer bevorstehenden Sitzung im November um weitere dreiviertel Prozentpunkte anheben wird. Die Märkte haben nach Anzeichen dafür gesucht, dass die Zentralbank bereit ist, die Zinserhöhungen zu lockern.
„Der Markt muss diese Endrate finden“, sagte Janasiewicz. “Sobald wir uns damit vertraut gemacht haben, können wir meiner Meinung nach anfangen, Fuß zu fassen.”
Die Märkte in Europa erzielten solide Gewinne. Britische Staatsanleihen erholten sich als Finanzchef Rishi Sunak wurde sicher, Premierministerin zu werden und Liz Truss zu ersetzen, die letzte Woche aufhörte, nachdem ihr Wirtschaftspaket zur Steuersenkung für Turbulenzen an den Finanzmärkten gesorgt hatte.
Die Märkte in China brachen ein, nachdem sich Präsident Xi Jinping eine weitere Amtszeit zuerkannt hatte als Führer der regierenden Kommunistischen Partei. Die Nachricht brachte in den USA notierte Aktien einiger großer chinesischer Unternehmen in Aufruhr. Alibaba brach um 13,9 % und JD.com um 13,4 % ein.
Xi will eine größere Rolle der Kommunistischen Partei in Chinas Geschäfts- und Technologieentwicklung, was Befürchtungen über ein verkümmertes Wirtschaftswachstum aufgrund zu starker zentralisierter Kontrolle schürt. Chinas Wirtschaft leidet auch immer noch unter den strengen COVID-19-Beschränkungen.
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Yuri Kageyama und Matt Ott haben zu diesem Bericht beigetragen.