Trotz der Herausforderung Fundraising-Umfeld von 2022 haben wir gesehen, wie im vergangenen Jahr mehr große Unternehmen ihre Corporate-Venture-Zweige in Brasilien lancierten als in den Boomjahren 2020 und 2021.
Während die kurzfristigen Auswirkungen unseres aktuellen Marktzyklus viele Gründer dazu veranlasst haben, in den „Überlebensmodus“ zu wechseln, sollten diese CVCs für Brasiliens Startup-Ökosystem strukturell vorteilhaft sein, da sie einen stabilen Pool an mittelfristigem Trockenpulver einführen Volatilität verringern könnte.
Allerdings gibt es auf dem brasilianischen Risikofinanzierungsmarkt nicht so viele CVCs im Vergleich zu Ländern wie den Vereinigten Staaten. Peter Seiffert von Valetec Capital, einem CVC-fokussierten Vermögensverwalter in Brasilien, schätzt, dass CVCs ausmachen nur 5 % bis 10 % des gesamten Venture-Deal-Volumenssagte aber, er erwarte, dass diese Zahlen schließlich auf 25 % bis 30 % steigen werden.
Größere Unternehmen müssen Venture-Arms aufbauen und sich diesen Investitionsstil zu eigen machen, und genau das ist letztes Jahr passiert.
Die frühe Mehrheit betritt den CVC-Bereich
Der CVC-Bereich wird in Breite und Tiefe erweitert, da das Angebot an institutionellen Anlagelösungen zunimmt und verschiedene Unternehmen in den Kampf eintreten.
Der Finanzsektor war in der Vergangenheit ein Frühanwender neuer Anlagephilosophien, daher ist es nicht sehr überraschend, dass Finanzunternehmen die Führung im Corporate-Venture-Bereich übernommen haben.
Derzeit Finanzunternehmen machen etwa 20 % der CVCs in Brasilien aus, das ist mehr als jeder andere Sektor. Dies hat zu einer Dynamik geführt, in der die Mehrheit der erfolgreichen und ausgereiften Startups in Brasilien Fintechs sind.
Auf der anderen Seite haben Nicht-Finanzunternehmen dazu tendiert, Acceleratoren, Risikokapitalfirmen und Inkubatoren von Drittanbietern zu finanzieren oder mit ihnen zusammenzuarbeiten, ohne diese Fähigkeiten ins Haus zu bringen. Aber diese Dynamik hat sich in den letzten Jahren dank einer neuen Welle von CVCs, die von Unternehmen gesponsert werden, die wenig mit Finanzen zu tun haben, erheblich verändert.
Die Liste der Unternehmen, die CVC-bezogene Programme im Jahr 2022 angekündigt haben, ist beeindruckend und umfasst solche wie Vivoeine Tochtergesellschaft des spanischen Telekommunikationsunternehmens Telefonica; Talder weltweit größte Produzent von Eisenerz und Nickel; Animaeines der größten Hochschulunternehmen in Brasilien, und Susanneeinem der größten Papier- und Zellstoffproduzenten der Welt.