Trader Joe tritt der Top-5-DEX-Liste bei, da das Liquidity Book-Modell auf Arbitrum gedeiht

0

Trader Joe ist nach dem Start seiner V2-Plattform auf Arbitrum am 1. Februar 2023 nach Handelsvolumen zu den fünf führenden dezentralen Börsen aufgestiegen.

Top fünf DEX nach 7-tägigem Handelsvolumen. Quelle: DeFiLlama

Das Projekt startete ein Liquiditätsanreizprogramm, um die Einzahlungen für den ARB-, ETH- und USDC-Handel zu erhöhen, das 300.000 JOE-Token-Belohnungen im Wert von rund 171.000 $ teilte. Das Incentive-Programm endet am 6. April.

Der Social-Media-Account des Projekts berichtete, dass Trader Joe in der ersten Woche 15,7 % des gesamten ARB-Handelsvolumens ausmachte.

Während JOE-Token-Anreize dazu beigetragen haben, die Liquidität für ARB-Token zu erhöhen, ist die Innovation des Teams bei der Entwicklung der Kapitaleffizienz des DEX der Hauptgrund für sein Wachstum.

Trader Joe klettert die Ränge im DEX-Raum hinauf

Trader Joe führte mit seinem V2-Upgrade im vierten Quartal 2022 ein Liquidity Book (LB)-Modell ein, das mit dem V3-Liquiditätsmodell von Uniswap (UNI) konkurriert.

Das Modell von Trader Joe ermöglicht es Liquiditätsanbietern (LPs), Liquidität in ausgewiesenen „Preis-Bins“ hinzuzufügen, um die Kapitaleffizienz zu verbessern. Der Delphi-Bericht stellte fest, dass sein Design „Null-Schlupf“ bietet und „aufgrund seiner Fungibilität viel mehr Flexibilität bietet und eine bessere Flexibilität und Erfahrung für LPs bietet“.

Power DeFi-Benutzer Yash lobte den DEX Joe für seine Innovation, die sich in organischem Wachstum widerspiegelt.

Das Ziel der Uniswap V3- und LB-Modelle ist es, die Liquidität um aktive Handelsspannen herum zu konzentrieren, um maximale Gebühren für Liquiditätsanbieter zu erzielen und Slippage für Händler zu reduzieren.

Derzeit scheint Trader Joe gut positioniert zu sein, um Marktanteile in neueren Ökosystemen wie Ethereum (ETH) Layer-2s und Sidechain zu erobern. Abgesehen von Uniswap sieht sich das Projekt jedoch der Konkurrenz durch ein entscheidendes Ereignis ausgesetzt, das durch die Richtlinien zur Lizenzierung von Quellcodes auferlegt wird.

Die Code-Lizenz von Uniswap V3 ist am 4. April abgelaufen, sodass Teams ihr Design in ihrem DEX forken können. PancakeSwap, die führende DEX auf Binance Chain, ist eines der ersten Teams, das das Modell von Uniswap forkt, um Trading Desks auf BNB Chain (BNB), Aptos (APT) und Ethereum-basierten Blockchains zu starten.

Verwandte: Arbitrums ARB-Token bedeutet den Beginn der Airdrop-Saison – Hier sind 5, auf die Sie achten sollten

JOE-Preisanalyse

Der Delphi-Bericht schätzte ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) auf zwischen 15,5 und 7,5 (bereinigt um den letzten Handelspreis von 0,57 $) für sJOE-Token-Inhaber nach dem Start von V2.1, der bis zum zweiten erwartet wird Woche im April.

Ein AP/E-Verhältnis von weniger als 15,2 würde Trader Joe in die Top-15-Protokolle bezüglich der realen Einnahmen für Token-Inhaber pro platzieren Token-Terminal Daten. Das P/S-Verhältnis, das berechnet wird, indem die vollständig verwässerte Marktkapitalisierung eines Tokens durch seine jährlichen Einnahmen für Token-Inhaber geteilt wird, ist für beliebte DeFi-Protokolle wie dYdX, SushiSwap und Convex Finance höher als 15.

Das P/S-Verhältnis von Kryptowährungsprotokollen. Quelle: Token-Terminal

Der Preis des JOE-Tokens brach mit den Fortschritten beim LB-Design und der Migration auf zusätzliche Plattformen über Avalanche hinaus aus seinem Tiefschlaf vom letzten Jahr aus.

JOE-Preisdiagramm. Quelle: CoinGecko

Der Token blickt derzeit nach oben in Richtung der Zusammenbruchsniveaus von 2022 um 1,01 $ und des Januar-2022-Hochs von 1,52 $. Auf der anderen Seite liegt die Unterstützung zwischen 0,13 $ und 0,20 $.