Tola-Hauptstadtdas in KI-gestützte Unternehmenssoftware investiert, ist das jüngste Risikokapitalunternehmen, das seinen neuen Fonds ankündigt und sich Kapitalzusagen in Höhe von 230 Millionen US-Dollar für seinen dritten Fonds sichert, was den bislang größten Betrag darstellt.
Es waren ein paar großartige Wochen für neue VC-Fonds. Tola schließt sich Firmen wie NXTP, Saviu Ventures, Kinterra Capital, Riverwood Capital, Twelve Below, SEVA, Ballistic Ventures, Founders Fund und Avra bei der Kapitalbeschaffung an und verfügt über beträchtliches Kapital im Rücken.
Trotz dieser langen Liste sagen die meisten VCs, dass das Fundraising-Umfeld im vergangenen Jahr schwierig war. Angesichts des enormen Interesses an allem, was mit künstlicher Intelligenz zu tun hat, sei es jedoch immer noch ein guter Zeitpunkt, einen neuen Fonds aufzulegen, sagte Sheila Gulati, Mitbegründerin und Geschäftsführerin von Tola Capital, gegenüber TechCrunch.
Gulati gründete Tola Capital im Jahr 2010 mit einer Gruppe erfahrener Betreiber von Unternehmenssoftware, gerade als Cloud Computing an Fahrt gewann. Gulati selbst leitete zuvor die Unternehmens-IT-Strategie für Microsoft. Während dieser Zeit startete sie die Cloud-Plattform Microsoft Azure und leitete die Datenbank- und Entwicklertools-Geschäfte.
„Ich dachte, nichts würde mich mehr begeistern als Cloud Computing, aber ich habe mich geirrt“, sagte Gulati. „KI ist so groß, so interessant, so bahnbrechend. Die Möglichkeiten, die wir haben, um die Arbeitsweise völlig zu verändern, sind wirklich überwältigend. Die Menschen, die in diesen KI-Paradigmenwechsel investieren, insbesondere in der Anfangsphase, sind wirklich unübertroffen.“
Augen auf KI
Nichts hat das Thema KI in den letzten Wochen mehr aufgewühlt als das Chaos bei OpenAI. Viele der Portfoliounternehmen von Tola Capital bauen auf GPT auf, und das Unternehmen arbeitete proaktiv mit ihnen an Notfallplänen, sagte Gulati.
Während dieser Zeit äußerte sich Gulati zum Thema des gemeinnützigen Governance-Modells von OpenAI. Sie stellte fest, dass „die Art und Weise, wie wir Governance betreiben, nicht optimal ist“ und dass die Art und Weise, wie Entscheidungen in Vorständen getroffen werden, „Innovationen im gesamten Spektrum zunichte machen kann“. Da die Angelegenheit nun jedoch geklärt ist, glaubt Gulati, dass OpenAI „an einer besseren Stelle ist, was für die gesamte Branche großartig ist.“
Mittlerweile hat Tola Capital, einschließlich des neuen Fonds, bisher insgesamt 688 Millionen US-Dollar eingesammelt. Es investiert auf der Seed- und Early-Stage-Ebene in Startups, die die Unternehmenssoftwarebranche durch den Einsatz von KI erneuern. IDC prognostiziert, dass der globale KI-Softwaremarkt im Jahr 2025 einen Umsatz von fast 792 Milliarden US-Dollar erwirtschaften wird.
Das Unternehmen investiert nicht auf der grundlegenden Ebene der KI, sondern eher auf der nächsten Ebene, die Gulati als „Unternehmensgerüst“ der KI bezeichnet. Zum Beispiel verantwortungsvolle KI, KI-Sicherheit und App-Layer-KI.
Was Tola Capital bei einem Startup sucht
Diese These hat sich als erfolgreich erwiesen. Die beiden vorherigen Fonds des Unternehmens führten zu über einem Dutzend Exits, darunter Clipchamp, ein von Microsoft übernommenes Videosoftwareunternehmen; OSIsoft, ein von AVEVA übernommenes Datenverwaltungsunternehmen; und Hybris, ein von SAP übernommenes E-Commerce-Kundentool.
Tola Capital III wird weltweit in 25 bis 30 Unternehmen investieren. Die durchschnittliche Scheckhöhe liegt bei Unternehmen im Seed-Stadium zwischen 1 und 4 Millionen US-Dollar und bei Unternehmen der Serien A und B zwischen 5 und 15 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen hat bereits Kapital in acht Unternehmen investiert, darunter Arcus, ESG Flo, FeatureByte, Fetcher und Holistic AI , Langsafe, Lumeus und Zilla.
Das Unternehmen investiert gerne in Unternehmen mit „echten Erfindungen“. Gulati beschreibt dies als das richtige Team, die richtige Erfindung, den gesamten adressierbaren Markt und dann die Kultur, wie sie all das zu einem Unternehmen zusammenfügen, das Talente anzieht.
„Wir schreiben tiefgreifende und lange Hypothesen, von denen wir glauben, dass sie auf dem Markt für Unternehmenssoftware existieren sollten“, sagte Gulati. „Dann jagen wir diese Dinger. Wir wollen Menschen, die riesige, bahnbrechende Unternehmen aufbauen wollen. Sie haben diesen Ehrgeiz, und wir möchten mit jemandem auf die Reise gehen, der keine Angst davor hat, Multimilliarden-Dollar-Unternehmen zu skalieren und zu leiten.“