Es stimmt, Tim Draper hat sich Verlierer ausgesucht. Er sagt mir das, noch bevor ich ihn frage. Die VC-Legende, die Hotmail, Tesla, SpaceX, Coinbase, Ledger und viele andere erfolgreiche Unternehmen unterstützt hat, hustet bereitwillig, dass er in Zitronen investiert hat. Einige, sagt er, seien komplett aus dem Geschäft gegangen, andere hätten ihm das Geld einfach nicht zurück gegeben.
„Aus dem gleichen Grund gibt es Gewinner, die uns ein paar Mal auf das Geld bringen und dann einige, die das 1000-fache der Investition geben“, sagt er dem Magazin während eines seltenen persönlichen Gesprächs Aussehen beim Web Summit in Lissabon, Portugal, Anfang November.
Es ist eine Frage, die ihm oft gestellt wird, um fair zu sein. Seine Erfolgsquote bei Investitionen ist beeindruckend, sogar seine Zitronen sind beeindruckend – denken Sie zum Beispiel an Theranos – aber er schafft es immer wieder, gute Projekte zu finden. Natürlich kann ein erfolgreicher VC aus der Crème de la Crème auswählen und das kann die Ergebnisse ins Positive kippen, aber Draper führt dies auf seinen vierstufigen Bewertungsprozess zurück.
Auf unserer Q&A-Bühne hörten wir heute von einem Mann mit dem Midas-Touch, VC-Legende Tim Draper, als er seine Reality-Show – Meet the Drapers – auf dem Web Summit unterwegs nahm. pic.twitter.com/P7eY1r0Rlp
— Web-Gipfel (@WebSummit) 3. November 2021
goldene Regeln
Der größte Einzelnenner erfolgreicher Unternehmen ist laut Draper das Vertrauen. Ein weiterer entscheidender Faktor ist, dass es nur einen einzigen Entscheidungsträger im Unternehmen gibt – mit dem Vertrauen des Teams in diesen Führer.
Ein definitiver Unternehmenskiller ist, wenn Mitgründer nicht miteinander auskommen, vielleicht glauben beide, dass sie CEO werden sollten, was zu vielen Zweifeln und Verzögerungen führen kann.
Auch der Markt, auf dem Projekte agieren wollen, muss frei sein von einschränkenden Restriktionen oder übertriebener Regulierung.
„Wenn die US-Regierung das Internet in den 90er Jahren reguliert hätte, hätten wir im Silicon Valley und darüber hinaus nicht den gleichen Erfolg gehabt. Unternehmen müssen sich frei fühlen, innovativ zu sein. Und sie dürfen sich nicht von staatlichen Vorschriften überfordert fühlen.“
Sein viertes Bewertungskriterium ist Kuriosität. Ja, Exzentrizität ist gut fürs Geschäft.
„Viele der Gewinner sind oft ein bisschen seltsam. Ihre Ideen sind manchmal links von der Mitte und oft sage ich, whoa, was machst du?“
Hotmail war einer dieser Fälle – die Idee einer kostenlosen webbasierten E-Mail stand völlig im Widerspruch zu der Art und Weise, wie das Internet zu dieser Zeit aufgebaut wurde. Und Skype geändert ihren Geschäftsvorschlag im Handumdrehen zu einem Freemium-Modell, gerade als Draper und sein Team den Scheck ausstellen wollten.
„Was Tesla angeht – wer brauchte eine andere Autofirma, besonders wenn man sich die Katastrophe von DeLorean ansah?“
Schließlich braucht jeder genug Geld, um erfolgreich zu sein, und Draper hat das Gefühl, dass die Leute manchmal nicht vorhergesehen haben, wie viel sie brauchen werden. „Es ist besser, eine lange Start- und Landebahn zu bauen, wenn es um die Suche nach Finanzierung geht, anstatt auf halbem Weg auszugehen.“
Positiv ist zu vermerken, dass ein Unternehmer, wenn er den 25. Pitch erreicht, ihn in Bezug auf sein Geschäft, die Konkurrenz und den Markt bereits im Griff hat. Er sieht lieber die 25. Seillänge als die erste, das spart ihm Zeit.
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– Tim Draper (@TimDraper) 18. November 2021
Betrete den Drachen
Drapers Talent für die Auswahl von Gewinnern erstreckt sich auch auf die Auswahl von Kryptowährungen. Im Jahr 2014 kaufte Draper bekanntermaßen 29.656 Bitcoin, die von den US-Marshals zu einem Gebot von 640 $ pro Bitcoin beschlagnahmt wurden. Machen Sie die Rechnung: Das sind fast 2 Milliarden Dollar im heutigen Wert. Aber Draper denkt, es geht viel, viel höher. Bis Ende 2022, spätestens Anfang 2023, gibt er 250.000 US-Dollar Trinkgeld.
Er glaubt, dass er beim Verkauf von Marshall in den Vereinigten Staaten zu selbstsicher war – aber er hatte nicht erwartet, alle neun Lose zu gewinnen. Viele Leute haben nur den Auktionsteil der Geschichte gehört, aber es war eigentlich nur eine Möglichkeit, die 40.000 Bitcoin auszugleichen, die er beim Mt Gox-Fiasko verloren hat.
„Ich war immer optimistisch in Bezug auf Bitcoin – für mich steht es für Freiheit, grenzüberschreitende Freiheit. Ich liebe auch das Vertrauenselement – Freiheit und Vertrauen sind eine großartige Kombination“, sagt er.
Draper Associates hat ungefähr 30 Einhörner auf dem Buckel, geben oder nehmen ein paar Millionen, darunter Skype, Hotmail, Twitter und Tesla. Gefragt nach diesem Erfolgsniveau, sagt Draper, dass er sich ein wenig von anderen Risikokapitalgebern unterscheidet.
„Ich bin ein Startkapitalgeber und habe Unternehmergeist im Blut. Wenn ich Leute mit dem gleichen Antrieb treffe, dann klicke ich auf den gleichen “Lass uns das erledigen”-Ansatz. Ich muss den Antrieb in ihren Augen sehen und wissen, dass es in ihrem Herzen ist.“
„Ein weiterer Unterschied liegt in meiner Einstellung. Andere Anleger fragen, was schief gehen kann. Ich frage was, wenn das funktioniert? Was, wenn es funktioniert und der Menschheit und der Gesellschaft etwas wirklich Außergewöhnliches passiert – dann ist es vielleicht einen Versuch wert.“
Bitcoin verwandelt die Welt
Draper ist sehr ermutigt von den jüngsten Nachrichten über die Regierungen der Welt, die Schritte zur Einführung von Bitcoin unternehmen. Er schwärmt davon, dass Länder wie Panama, Uruguay und die Ukraine dem Beispiel El Salvadors folgen, wo es gesetzliches Zahlungsmittel ist.
Er hat Erfahrungen aus erster Hand mit der Entscheidungsfindung in Südamerika. Er erzählt von einem laufenden Gespräch mit dem ehemaligen Präsidenten Argentiniens, Mauricio Macri. Draper hatte sich zum ersten Mal mit ihm über Bitcoin unterhalten, als es auf 10.000 US-Dollar geschätzt wurde und dann noch einmal, als es zwei Jahre später auf 4000 US-Dollar gefallen war. Gleichzeitig war der argentinische Peso von 0,75 $ auf 0,25 $ gestiegen. Draper machte auf ihn eine Wette – wenn der argentinische Peso Bitcoin übertraf, würde er seine Investition in das Land verdoppeln.
Makri stimmte zu.
„Dann habe ich hinzugefügt, wenn Bitcoin den Peso übertrifft, sollten Sie Bitcoin zu Ihrer Landeswährung machen. Marci war jedoch besorgt über die Auswirkungen des IWF – ähnlich wie El Salvador mit internationalen Sanktionen konfrontiert ist.
„Es ist die falsche Sichtweise. Wenn Länder wie El Salvador diese Entscheidungen treffen, wird das Geld folgen. Ich gehe selbst nach El Salvador, ebenso wie viele weitere Investoren.“
Draper glaubt, dass El Salvador eine brillante Entscheidung getroffen hat und den First-Mover-Vorteil nutzen wird. Die Bürger werden sich nicht nur an die Verwendung von Kryptowährung gewöhnen, sondern die Einführung der Blockchain wird auch dazu beitragen, die Korruption im ganzen Land auszurotten.
Draper ist in Bezug auf Bitcoin optimistisch. Er mag die Idee, Bitcoin in seinen Investitionen von Anfang bis Ende zu betreiben.
„Ich würde gerne einen Venture-Fonds ausschließlich in Bitcoin betreiben. Ich würde in Bitcoin investieren, das Unternehmen würde seine Mitarbeiter in Bitcoin bezahlen, seine Lieferanten in Bitcoin bezahlen und das Ganze ist ein geschlossener Kreislauf auf der Blockchain, der von Smart Contracts verwaltet wird.
„Außerdem fließt das gesamte Geld, wenn das Unternehmen verkauft, durch einen natürlichen Wasserfall in die Bitcoin-Brieftaschen aller – jeder bekommt das bezahlt, was er sein soll, ohne dass Transferagenten, Ebenen, Buchhalter, Buchhalter und Wirtschaftsprüfer benötigt werden.“
Sein Glaube an Bitcoin lässt ihn über die jüngsten Kredite des COVID Paycheck Protection Program (PPP) in den USA den Kopf schütteln und sieht sie als verpasste Chance. Diese PPP-Schecks in Höhe von insgesamt rund 953 Milliarden US-Dollar sollten Unternehmen auf Kredit und Mitarbeiter in den Büchern halten.
„Warum haben sie es nicht in Bitcoin bezahlt? Es gibt weitere 3,4 Billionen US-Dollar, die sie ausgeben werden, und auf diese Weise hätte sie ihren Wert behalten.“
Hier macht Draper seine Gefühle gegenüber den Menschen, die Washington regieren, deutlich, die „weit über ihre Blüte hinaus“ sind und „keine Veränderung wollen“.
Während Draper die amerikanische Führung in der Regierung pessimistisch sieht, ist er immer noch begeistert vom Technologiesektor und insbesondere den Unternehmern in diesem Bereich. Er würde jemanden wie den Bürgermeister von Miami, Francis Suarez, zum Präsidenten der Vereinigten Staaten wählen.
„Jemand wie er könnte dafür sorgen, dass Amerika nicht zurückfällt“, sagt er.
Generell begeistert
Draper ist von allem im Bereich der digitalen Vermögenswerte begeistert, sogar von digitalen Währungen der Zentralbanken mit ihren fragwürdigen Ergebnissen.
„Ich mag jede Innovation, die rund um Bitcoin passiert ist – die Blockchain, die Smart Contracts, Layer-Two-Lösungen, NFTs, Dezentralisierung, BitcoinCash, Ripple, Algorand, Tezos und all die großartigen Innovationen. Aber ich mag Bitcoin am meisten, da es total dezentralisiert ist.“
„Wenn also eine Regierung wie China Nein zu Bitcoin sagt, dann taucht Japan auf und sagt, dass wir es übernehmen. Das letzte Lachen gilt China, da der Brain Drain nach Japan gehen wird.“
Der Kern von Drapers Sicht der Zukunft ist eine leichte Regierung, und er führt erneut das Beispiel an, wenn die US-Regierung versuchte, das Internet zu regulieren, da „es den wirtschaftlichen Wert zerstört hätte und die Köpfe das Land einfach verlassen hätten“.
Drapers Kinder sind ihm in die Investmentwelt gefolgt, seine Tochter Jesse konzentriert sich über ihr Startup Halogen Ventures auf von Frauen unterstützte Unternehmen und sein Sohn Adam, Gründer von Boost VC, der in Startups investiert, die eine Science-Fiction-Zukunft näher bringen. Draper ist stolz auf beides, bleibt aber selbst ein Generalist.
Ich habe gerade entdeckt, dass ich der erste weibliche Solo-GP in Los Angeles bin und #Crunchbase hat mich gerade daran erinnert, dass wir 106 Investitionen getätigt haben @HalogenVC ! Etwas zu feiern! 100% Gründerinnen! #Gründerinnen #investinfrauen #halogenvc #losangelestech
– Jesse Draper (@JesseDraper) 10. November 2021
Und obwohl er bewusst Amerikaner ist, sieht er eine Welt der Zukunft, in der es keine Grenzen geben wird. Schon jetzt sieht er, dass der Besitz eines Smartphones dem Besitzer Welten öffnen kann.
„Ich hoffe, meine Enkel werden mich eines Tages fragen, was eine Grenze ist, und wenn ich es erkläre, sagen sie – das ist einfach dumm, Opa“, sagt er.
„Wenn jemand ein guter Programmierer in Timbuktu ist, möchte ich ihn in meinem Team haben. Wir bewegen uns in eine Welt ohne Grenzen und all dieser Nationalismus und Patriotismus ist nur das Brüllen eines sterbenden Löwen. Körperlich präsent zu sein ist nicht mehr relevant und je früher die Leute sich dieser Tatsache bewusst werden, desto besser. Wenn die Regierung Regeln aufstellt, werden die Menschen einfach dorthin ziehen, wo die Regeln einfacher oder besser sind.“
Draper geht davon aus, dass diese Grenzen früher fallen werden, als die Leute denken. Tatsächlich rechnet er damit, dass die Grenzen bereits in fünf Jahren durchlässig werden.
„Wir brauchen weder Grenzen noch Zoll, um Menschen und Dinge rein und raus zu halten. Die Menschen werden Weltbürger sein und können wählen, welcher Regierung sie angehören wollen.“
Und Kryptowährungen sind nur ein Teil dieser Entwicklung. Draper wurde oft gefragt, ob er seine Bitcoin für Fiat verkaufen würde, aber er betrachtet Fiat als die Währung der Vergangenheit und Kryptowährung als Währung der Zukunft.
„Würde ich meinen Euro gegen Drachme oder französischen Franc eintauschen? Auf keinen Fall. Stattdessen warte ich auf den Tag, an dem ich mit Bitcoin mein Essen, meine Kleidung und meine Unterkunft kaufen kann. Und wenn ich das kann, warum in aller Welt sollte ich dann Dollar halten?“