Trotz schrumpfender Investitionen in Startups im Jahr 2022 werden immer noch Risikokapitalfonds aller Größen aufgebracht. Allerdings werden nicht viele von ihnen von Solo General Partners (GPs) geführt, und obwohl dieser Trend zunimmt, werden noch weniger von Frauen oder Personen geführt, die nicht aus dem Risikokapital kommen.
Das Obige macht Nichole Wischoff zu einer Ausnahme: Ihre Solo-Venture-Capital-Firma Wischoff Ventures schloss einen zweiten Fonds in Höhe von 20 Millionen US-Dollar, eine beträchtliche Steigerung gegenüber ihrem ersten 5-Millionen-Dollar-Fonds. Ihr Ziel ist es, in 25 bis 30 US-Startups in der Pre-Seed- oder Seed-Phase zu investieren.
Wischoff hat ihren bisherigen Fonds absichtlich gekappt, weil sie bis März noch Vollzeit als Startup-Betreiberin gearbeitet hat, sagte sie gegenüber TechCrunch. Jetzt, da sie sich ausschließlich ihrem Fonds widmet, plant sie, größere Schecks von bis zu 1 Million US-Dollar auszustellen, gegenüber einer früheren Obergrenze von 300.000 US-Dollar.
Dieser neue Fonds wird sich auch „stark auf B2B konzentrieren“, sagte Wischoff. „Ich sage den Leuten, dass ich in unsexy Geschäfte investiere!“
Sie interessiert sich besonders für Unternehmen, die eine KI/ML- oder eingebettete Fintech-Komponente auf große Altindustrien anwenden. „Allerdings habe ich ein sehr großes Faible für die industrielle Automatisierung. Alles, was den Großteil des BIP in den USA ausmacht, interessiert mich sehr.“
Jenseits von Fintech
Das bestehende Portfolio von Wischoff umfasst Unternehmen wie Coast Pay, Loop, Nuvo, Trustlayer und Vesta – eine starke Fintech-Neigung aufgrund von Wischoffs Hintergrund. Die zweite soll diesen Anwendungsbereich jedoch erweitern. „Ich kenne Fintech gut, aber ich möchte nicht in eine Fintech-Schublade gesteckt werden“, sagte sie.
Bevor er Solo-GP wurde, war Wischooff ein früher Mitarbeiter der Kreditplattform Blend Labs, die ging 2021 an die Börseund Teil des Gründungsteams von One Finance, einer Neobank von Walmart erworben früher in diesem Jahr.
Die Akquisition von One führte zu einem „enormen finanziellen Ergebnis“ für Wischoff, was sie dazu brachte, während ihrer Arbeit bei Bau-Fintech zum ersten Mal mit Angel zu investieren Gebaut bevor sie ihren eigenen Fonds mit externen LPs auflegte.
Zu den Unterstützern dieses neuen Fonds gehören Peter Thiel, Lee Fixel, Yahoo-Mitbegründer Jerry Chen, Bain Capital, Byers Capital, Cendana Capital, Crossover, Insight Partners und andere.
Mehrere dieser Angels und Fonds hatten auch Wischoffs ersten Fonds unterstützt, aber das Profil ihrer Limited Partners (LPs) hat sich im Laufe der Zeit weiterentwickelt.
Laut einer Zusammenfassung einer von Wischoff durchgeführten Analyse machen Family Offices inzwischen mehr als die Hälfte ihres zweiten Fonds aus, verglichen mit etwa einem Drittel ihres ersten Fonds. Ihr jüngster Fonds wird beispielsweise von Four More Capital unterstützt, dem Family Office des verstorbenen amerikanischen Industriellen und Philanthropen Henry Crown.
„Ich wünschte, VCs wären offener für ihre LP-Konstruktion“, sagte Wischoff in einer E-Mail. Im gleichen Geist der Transparenz fügte sie hinzu, dass sie sieben Monate brauchte, um ihren zweiten Fonds aufzubringen, verglichen mit zwei Monaten für den ersten.
Die erste Investition aus ihrem zweiten Fonds ging an Stellein auf Technik ausgerichtetes Startup, das von zwei Frauen mit einem Hintergrund in Luft- und Raumfahrt und Verteidigung gegründet wurde und sich zum Ziel gesetzt hat, Hardware-Ingenieuren und Einkäufern dabei zu helfen, „Fehler zu reduzieren und Teile schneller zu beschaffen“.
Wenn Wischoffs nächste Investitionen so etwas wie Stell sind, könnte ihr Portfolio auf dem Weg sein, das zu unterstützen, was sie als „amerikanische Dynamik … die echte“ bezeichnet – ein Thema, das wir in Kürze mit ihr in einem separaten Interview besprechen werden.