Im April hat der in den Vereinigten Staaten ansässige Anbieter von Altersvorsorgeplänen, Fidelity Investments, dazu übergegangen, Inhabern von 401(k)-Rentensparkonten die Möglichkeit zu geben, direkt in Bitcoin (BTC), die Flaggschiff-Kryptowährung, zu investieren, was Krypto zu einem potenziellen Teil der eigenen Ersparnisse für die Zukunft macht.
A 401(k) ist ein Altersvorsorgeplan, der von vielen US-amerikanischen Arbeitgebern angeboten wird und dem Sparer Steuervorteile bietet und mehrere verschiedene Anlageoptionen ermöglicht. Der Schritt von Fidelity wird es Bitcoin erleichtern, zu diesen Optionen zu gehören.
In einem typischen 401(k)-Plan erklären sich die Mitarbeiter damit einverstanden, dass ein Prozentsatz jedes Gehaltsschecks direkt auf ein für den Plan eingerichtetes Anlagekonto eingezahlt wird, während die Arbeitgeber oft einen Teil oder alle Beiträge der Mitarbeiter übernehmen.
Fidelity ist der größte Anbieter von Altersvorsorgeplänen in den Vereinigten Staaten, und seine BTC-Einführung wird die Kryptowährung mehr als 40 Millionen Mitarbeitern zur Verfügung stellen – vorausgesetzt, ihre Arbeitgeber entscheiden sich dafür, sie anzubieten. Investoren, die die Initiative nutzen, könnten effektiv zu steuerbegünstigten langfristigen BTC-Hodlern werden, die jeden Monat Coins aus dem Verkehr ziehen.
Der Plan des Unternehmens begrenzt die BTC-Zuweisungen auf maximal 20 % und ermöglicht es den Unternehmen, die Schwelle noch niedriger zu machen. Das Angebot von Kryptowährungsoptionen für 401(k)s ist jedoch nicht neu. Im Juni 2021 ging ein weiterer Anbieter von Altersvorsorgeplänen, ForUsAll, eine Partnerschaft mit Coinbase ein, um seinen Kontoinhabern ein BTC-Engagement anzubieten.
ForUsAll hat vor kurzem sogar eine Klage gegen das Arbeitsministerium und den Arbeitsminister Marty Walsh beim US-Bezirksgericht für den District of Columbia eingereicht, in der es um die Rücknahme einer Freistellung für Compliance-Unterstützung geht.
In der Pressemitteilung heißt es, dass die Employee Benefits Security Administration der Abteilung „ein Untersuchungsprogramm durchführen wird, das auf“ 401(k)-Pläne abzielt, die Kryptowährung beinhalten. Im Gespräch mit Cointelegraph sagte Jeff Schulte, CEO von ForUsAll, die Regierung „versuche, die Art der Investitionen einzuschränken, die Amerikaner tätigen können, weil sie heute entschieden haben, dass sie eine bestimmte Anlageklasse nicht mögen“.
Abgesehen von Fragen der staatlichen Übertreibung ist es auch wichtig zu überlegen, ob die Aufnahme von Krypto-Assets in einen Altersvorsorgeplan eine gute Idee ist. Das Bitcoin-Netzwerk gibt es seit über einem Jahrzehnt und hat bisher jede andere Anlageklasse übertroffen, aber wie jeder Analyst sagen wird, garantiert die vergangene Performance keine zukünftigen Ergebnisse.
Krypto-Volatilität und 401(k)-Pläne
Wenn man bedenkt, dass Bitcoin und Kryptoanlagen im Allgemeinen jüngste Finanzexperimente sind, die erst etwas mehr als ein Jahrzehnt alt sind, könnten einige Anleger digitale Währungen zu riskant finden. Kryptowährungen können sehr volatil sein, und es ist bekannt, dass ihr Wert während Bärenmärkten um bis zu 80 % sinkt – etwas, das sich vor der Pensionierung einer Person als katastrophal erweisen könnte.
Während die Mitarbeiter nicht gezwungen sind, sich von ihren 401(k)-Plänen zurückzuziehen, wenn sie in den Ruhestand gehen, besteht der Sinn des Geldes darin, ihnen in ihren Sonnenuntergangsjahren Trost zu spenden. Zu warten, bis sich der Markt erholt, oder solche erheblichen Verluste einfach hinzunehmen, könnte verheerend sein.
Aktuell: Ist Bildung der Schlüssel zur Eindämmung des Aufstiegs betrügerischer Projekte mit hohen APY?
Chris Kline, Mitbegründer und Chief Operating Officer von Bitcoin IRA – einem auf Kryptowährungen ausgerichteten Anbieter von individuellen Altersvorsorgekonten – sagte gegenüber Cointelegraph, dass es „ein wachsendes Gespräch über die Einführung digitaler Assets und ihren wachsenden Anwendungsfall“ gebe.
Kline verwies auf Senator Tommy Tuberville aus Alabama, der kürzlich einen Gesetzentwurf, den Financial Freedom Act, vorstellte, der es den Amerikanern ermöglichen soll, Kryptowährung zu ihren 401(k)-Rentensparplänen hinzuzufügen.
Laut Kline ist dies ein Teil der „Rentenkrise, die wir in diesem Land haben [the U.S.] ist auf mangelnde Teilnahme an 401(k)s zurückzuführen.“ Er fügte hinzu, dass solche Schritte eine Möglichkeit sein könnten, neuere Generationen durch ihre von Arbeitgebern gesponserten Pläne zu engagieren und den Amerikanern zu helfen, in den Ruhestand zu gehen, während sie gleichzeitig die Widerstandsfähigkeit und Relevanz von Krypto-Assets bezeugen. Kline fügte hinzu:
„Krypto ist sicherlich volatil, aber seine Widerstandsfähigkeit und Relevanz in seiner kurzen Existenz sind bemerkenswert. Zumindest eine gewisse Präsenz – und noch wichtiger, Erfahrung mit Krypto – wird für modernes Investieren von größter Bedeutung.“
Kryptowährungen könnten die gleichen störenden Auswirkungen auf das Geld haben, die das Internet auf die Kommunikation oder E-Mails auf Postämter hatte, sagte Kline.
Im Gespräch mit Cointelegraph sagte Scott Melker, ein Kryptowährungsbeeinflusser und Gastgeber der Wolf aller Straßen Podcastmerkte an, dass jeder Investor „mindestens ein minimales Engagement“ in Bitcoin haben sollte, wobei Ether (ETH) eine zweite erwägenswerte Möglichkeit wäre.
Laut Melker bietet bereits eine kleine Allokation in diesen Vermögenswerten potenziell „ein eigenwilliges Risiko und die Möglichkeit, in einen Vermögenswert zu investieren [that] kann steigen, wenn alles andere abfällt.“ Melker fügte hinzu, dass der Absturz der Kryptomärkte vor der Pensionierung möglicherweise nicht die größte Sorge sei, und sagte:
„Jeder Markt kann vor der Pensionierung abstürzen, daher ist dies kein Problem speziell für Bitcoin. Investoren in Technologieaktien schneiden derzeit in ihren Ruhestandskonten weitestgehend schlechter ab als Krypto.“
Melker fügte hinzu, dass es Anlegern erlaubt sein sollte, in jeden Vermögenswert zu investieren, den sie für ihren Ruhestand bevorzugen, und kam zu dem Schluss, dass selbstgesteuerte IRAs zwar „aus diesem Grund beliebt“ seien, Inhaber von 401(k) jedoch noch keine solche Option hätten.
Eine volatile Anlageklasse für diversifizierte Portfolios
In den letzten Jahren haben immer mehr Menschen Kryptowährungen als investierbare Anlageklasse betrachtet, wobei die Nachfrage nach Altersvorsorge eindeutig vorhanden ist. In einer von Investopedia durchgeführten Umfrage hat jeder vierte Millennial-Befragte gemeldet dass sie bereits Krypto verwenden, um ihre Ruhestandsziele zu finanzieren.
Arbeitgeber haben jedoch noch Zweifel. Der Plan Sponsor Council of America vor kurzem befragt seine Mitglieder, die Arbeitgeber sind, die qualifizierte Sparpläne sponsern, und fragten, ob sie erwägen, Krypto zu ihren Anlageoptionen hinzuzufügen. Nur 1,6 % bejahten dies.
Im Gespräch mit Cointelegraph sagte Daniel Strachman, Managing Partner bei A&C Advisors und unabhängiger Treuhänder des Arca US Treasury Fund, dass Kryptowährungen dennoch „etwas sind, das ein diversifiziertes Portfolio beinhalten sollte“.
Laut Strachman sollte die Exposition einer Person gegenüber Krypto-Assets von mehreren Faktoren abhängen, darunter Alter, Einkommen, andere Vermögenswerte und mehr. Für ihn dreht sich alles um „Investor Education“, da „Anlegern unabhängig von der Größe ihres Vermögens wichtige Informationen, Inhalte und Bildungsprogramme zur Verfügung stehen müssen“.
Cameron Collins, Investmentanalyst bei Viridi Funds – einem Unternehmen, das Krypto- und saubere Energie-Investmentlösungen anbietet – schloss sich Strachman an. Er sagte gegenüber Cointelegraph, dass solide Kryptowährungen wie Bitcoin „großartige Investitionen sind und einen Platz in 401(k)-Plänen verdienen“.
Laut Collins verdienen Memecoins und Scam-Token ohne „fundamentalen Wert“ keinen Platz in dieser Art von Investitionen, und politische Entscheidungsträger – zusammen mit Investoren und Planverwaltern – sollten auf diesen wichtigen Vorbehalt aufmerksam gemacht werden.
Kryptowährungen, sagte er, bieten „extremes Aufwärtspotenzial“, aber es mangelt ihnen an Anlegerschutz, was ein erheblicher Nachteil sein kann. Das Aufwärtspotenzial kann jedoch alles sein, was ein Anleger braucht.
Umsichtigen Managern mehr Möglichkeiten geben
Mehr Optionen zu haben, um in verschiedene Vermögenswerte, einschließlich Kryptowährungen, zu investieren, kann einem umsichtigen Manager „mehr Gelegenheit geben, diese langfristige Rendite zu optimieren“, so Thomas Perfumo, Head of Business Operations and Strategy bei der Krypto-Börse Kraken.
Im Gespräch mit Cointelegraph stellte Perfumo fest, dass der Ruhestand oft mit einem geringen Risiko verbunden ist, aber „diese Heuristik verfehlt den Markt“, da 1 $, der über 30 Jahre mit einer Rate von 8 % verzinst wird, auf 10 $ wachsen wird, während derselbe 1 $-Verzinsung über 30 Jahre ansteigt eine Rate von 6 % wächst auf 5,74 $.
Laut Perfumo ist die Optimierung dieser Rendite auf lange Sicht „wie eine Person Vermögen aufbaut, die Last der Inflation überwindet und letztendlich genug ansammelt, um bequem in den Ruhestand zu gehen“.
Perfumo fügte hinzu: „Die Risikotoleranz entwickelt sich im Laufe des Lebens eines Menschen. Jemand, der kurz vor dem Ruhestand steht und möglicherweise bereits über erhebliche Ersparnisse verfügt, wird wahrscheinlich eine geringere Allokation für risikobehaftete Investitionen wie Kryptowährungen haben.“
Er fügte hinzu, dass umgekehrt Personen zu Beginn ihrer Karriere „mehr Risikofähigkeit haben und wahrscheinlich mehr Kapital in risikobehaftete Vermögenswerte investieren werden“.
Recent: Ein Leben nach dem Verbrechen: Was passiert mit Krypto, das bei strafrechtlichen Ermittlungen beschlagnahmt wird?
Die potenziellen Nachteile der Hinzufügung von Krypto zu Altersvorsorgeplänen, sagte Perfumo, bestehen darin, dass Treuhänder es versäumen, „im besten Interesse ihrer Kunden zu handeln, indem sie sich in ein riskantes Produkt stürzen oder das Kapital ihrer Kunden im Verhältnis zu ihren Risikoprofilen fehlallokieren“.
Andererseits sollte jemand, der ein selbstbestimmtes Altersvorsorgeportfolio verwalten möchte, „alle verfügbaren Optionen zur Verfügung haben, solange er über die Risiken informiert ist“.
Das Hinzufügen von Kryptowährungen zu 401(k)-Plänen bedeutet das Hinzufügen von steuereffizienten Anlagemöglichkeiten für Anleger, die ihr Vermögen über einen längeren Zeitraum halten möchten. Wie bei jeder anderen finanziellen Entscheidung sollte die Wahl an das Risikoprofil der Anleger angepasst werden und sollte nur nach gründlicher Recherche und gegebenenfalls der Hilfe von Beratern getroffen werden.
Investitionen in Kryptowährungen entsprechen nicht jedem Risikoprofil und sollten es auch nicht. Sie sind freiwillig, können aber für Anleger, die die damit verbundenen Risiken gründlich verstehen, von großem Nutzen sein.