Preisschwankungen von Bitcoin (BTC) sind vielleicht unmöglich vorherzusagen, aber es gibt eine Strategie, die häufig von professionellen Händlern verwendet wird, die hohe Renditen bei minimalen Kosten erzielt.
In der Regel verlassen sich Einzelhändler auf gehebelte Futures-Positionen, die sehr anfällig für erzwungene Liquidationen sind. Der Handel mit Bitcoin-Optionen bietet jedoch hervorragende Möglichkeiten für Anleger, die darauf abzielen, ihre Gewinne zu maximieren und gleichzeitig ihre Verluste zu begrenzen.
Durch die Verwendung mehrerer Call-(Kauf-)Optionen kann eine Strategie erstellt werden, die Renditen erzielt, die sechsmal höher sind als der potenzielle Verlust. Darüber hinaus können diese je nach Erwartungen der Anleger in bullishen und bearishen Situationen eingesetzt werden.
Die regulatorische Unsicherheit im Zusammenhang mit Kryptowährungen war lange Zeit ein erheblicher Rückschlag für Anleger, und dies ist ein weiterer Grund, warum neutrale Marktstrategien die Aufmerksamkeit der Händler auf sich gezogen haben, seit die Bitcoin-Rallye am 30. März bei 47.000 $ stagnierte.
Wie man in einem Seitwärtsmarkt profitiert
Die Long-Butterfly-Strategie ermöglicht es einem Händler, auch dann zu profitieren, wenn der Preis von Bitcoin unverändert bleibt. Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass Optionen ein festgelegtes Ablaufdatum haben. Das bedeutet, dass das gewünschte Preisergebnis während eines bestimmten Zeitraums eintreten muss.
Die Bitcoin-Optionen wurden für den Ablauf am 29. April festgelegt, aber diese Strategie kann auch für Ether (ETH)-Optionen oder einen anderen Zeitrahmen verwendet werden. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels wurde Bitcoin bei 47.370 $ gehandelt, und obwohl die Kosten variieren werden, sollte ihre allgemeine Effizienz nicht beeinträchtigt werden.
Die vorgeschlagene bullische Strategie besteht darin, 7,3 BTC-Call-(Kauf-)Optionen mit einem Ausübungspreis von 46.000 $ zu kaufen, um von einem Preisanstieg zu profitieren. In der Zwischenzeit schafft der Verkauf von 16 BTC-Call-(Kauf-)Optionen zu 50.000 ein negatives Engagement über diesem Niveau.
Der Händler sollte Call-Optionen im Wert von 4,8 BTC im Wert von 52.000 $ und 3,9 BTC im Wert von 55.000 $ kaufen, um das Risiko über diesem Preis auszugleichen.
Die Gewinne können viermal höher sein als der potenzielle Verlust
Wie die obige Schätzung zeigt, führt jedes Ergebnis zwischen 46.700 $ (minus 1,5 %) und 53.500 $ (plus 12,9 %) zu einem Nettogewinn. Das bestmögliche Ergebnis tritt bei 50.000 $ ein und führt zu einem Nettogewinn von 0,47 BTC. Unterdessen beträgt der maximale Verlust dieser Strategie 0,11 BTC, wenn der Preis am 29. April unter 46.000 $ oder über 55.000 $ gehandelt wird.
Der Reiz dieser Schmetterlingsstrategie besteht darin, dass der Händler Gewinne erzielen kann, die 6-mal größer sind als der maximale Verlust. Insgesamt ergibt sich ein viel besseres Risiko-Ertrags-Verhältnis als beim gehebelten Futures-Handel, wenn man die begrenzten Nachteile berücksichtigt.
Dieser Handel mit Optionsstrategien bietet Aufwärtspotenzial, selbst wenn der Preis von Bitcoin unverändert bleibt und die einzige erforderliche Vorabgebühr 0,11 BTC beträgt, was auch den maximalen Verlust widerspiegelt.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung ist mit Risiken verbunden. Sie sollten Ihre eigene Recherche durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.