Mehr als 102.000 Beschäftigte in US-amerikanischen Technologieunternehmen wurden demnach bereits im Jahr 2023 im Rahmen eines Massenabbaus entlassen Crunchbase. Doch für Startups in der Frühphase sind die Aussichten nicht so düster, wie es die Schlagzeilen vermuten lassen – im Gegenteil, es gibt eine große Chance für rauflustige Gründer in einem Abschwung. Ein rückläufiger Markt kann Anlegern bessere Einstiegspreise, mehr Zeit für angemessene Sorgfalt und langfristig höhere Renditen bieten; Risikokapital in der Frühphase sollte mehr als bereit sein, im Jahr 2023 auf große Unternehmer zu setzen.
Venture-Finanzierung in der Frühphase ist einzigartig. Im Gegensatz zu einer Runde der Serie B oder C gibt es nicht viele Daten und Metriken, die überprüft werden müssen. Aus diesem Grund müssen sich die Investoren darauf verlassen, dass die Gründer sie davon überzeugen, dass es einen Markt für ihr Produkt gibt und dass sie die Gründer sind, um dies zu verwirklichen. Da wir in einen Marktabschwung eintreten, ist es wichtiger denn je, investitionswürdige Gründer zu finden und zu fördern. Ob investiert wird, hängt von der Schnittmenge aus Denkweise, Fähigkeiten und Motivation des Gründers oder des Managementteams ab.
Frühphaseninvestoren müssen Unternehmer mit einer Wachstumsmentalität auswählen. So einfach ist das.
Suchen Sie nach Gründern mit einer echten unternehmerischen Denkweise
Frühphaseninvestoren müssen Unternehmer mit einer Wachstumsmentalität auswählen. So einfach ist das. Unternehmer, die einen starken Lernwillen haben, Herausforderungen annehmen und nicht leicht niederzuschlagen sind, angesichts von Rückschlägen bestehen, aus Kritik lernen, sich mit Experten auf ihrem Gebiet umgeben (und ihnen vertrauen) und Lektionen finden und Inspiration durch die Erfolge anderer.
Als Fonds wollen wir überdurchschnittliche Renditen. Um diese übergroßen Renditen zu erzielen, müssen wir uns um einen bedeutenden adressierbaren Gesamtmarkt und eine Herausforderung kümmern, die es zu lösen gilt. Für eine Investition, die ein Venture-Ergebnis unterstützt, müssen wir in einen Gründer investieren, der den Kurs durch unvermeidliche Herausforderungen halten kann. Sie müssen auch sicher sein, dass der Gründer, in den Sie investieren, die gleichen Dinge will und nicht beim ersten Ausstiegsangebot aussteigt.
In jungen Unternehmen kann sich der Fokus oder die These so oft verändern, wie es die Marktbedingungen und die Nachfrage nach der Lösung tun. Aus diesem Grund ist die Opportunity Sizing zwar wichtig, aber nicht der entscheidende Faktor. Frühphaseninvestoren müssen sich auf die Denkweise des Unternehmers verlassen, um das Ergebnis zu erzielen; Zahlen in einer Tabelle können das nicht.
Während die Ausbildung und Berufserfahrung eines Gründers ins Spiel kommen, ist eine unternehmerische Denkweise unerlässlich. Die Bereitschaft, ein Risiko einzugehen oder einen unkonventionellen Weg zu gehen und letztendlich daraus zu lernen, sind entscheidende Eigenschaften. So ist Beharrlichkeit und Grit. Viele Gründer, mit denen wir zusammenarbeiten, haben frühere Startup- und Gründererfahrung, einschließlich einiger Misserfolge. Ein guter Unternehmer ist ein Ausreißer; Sie sehen Dinge, die andere nicht sehen, und sind bereit, an die Wand zu gehen, um diese Überzeugungen zu unterstützen.
Zu den Fragen, die wir stellen, wenn wir die Denkweise eines Gründers herausfinden, gehören:
- Wie haben Sie Ihr Team bisher durch eine Krise geführt?
- Führen Sie uns durch einen reibungslosen/rauen Tag in Ihrem Unternehmen. Was lief gut/falsch und warum?
- Wie motivieren Sie Ihr Team, den nächsten großen Meilenstein zu erreichen?