Ein kurzer Blick durch Twitter, einen beliebigen Social-Media-Investment-Club oder Reddit zum Thema Investieren wird es einem ermöglichen, schnell eine Handvoll Trader zu finden, die sich über einen Monat, ein Semester oder sogar ein Jahr hinweg enorm hervorgetan haben. Ob Sie es glauben oder nicht, die meisten erfolgreichen Trader wählen Perioden aus oder verwenden verschiedene Konten gleichzeitig, um sicherzustellen, dass es immer eine Gewinnposition zu zeigen gibt.
Andererseits sprengen Millionen von Tradern ihre Portfolios und gehen leer aus, insbesondere wenn sie Hebel einsetzen. Nehmen Sie zum Beispiel die Financial Conduct Authority (FCA) des Vereinigten Königreichs, die verlangt, dass Makler den Prozentsatz ihrer Konten in der Region offenlegen, die unrentabel mit Derivaten handeln. Den Daten zufolge 69 % bis 84 % der Kleinanleger Geld verlieren.
Ähnlich fand eine Studie der US Securities and Exchange Commission heraus, dass 70 % der Devisenhändler jedes Quartal Geld verlieren, und eToro, ein multinationaler Broker mit 27 Millionen Benutzern, gemeldet dass fast 80 % der Kleinanleger innerhalb von 12 Monaten Geld verloren haben.
Das gleiche Muster zeigt sich in allen Märkten über verschiedene Kontinente und Jahrzehnte hinweg: Einzelhändler führen selten profitable Geschäfte. Dennoch glauben Anfänger und erfahrene Anleger, dass sie diese Voreingenommenheit durch Einfallsreichtum oder Massenmarketingkampagnen von Influencern, Börsen und algorithmischen Handelssystemen überwinden können.
Nachfolgend sind die 4 Schuldigen für das unvermeidliche Scheitern von Einzelhändlern aufgeführt. Es gibt keine einfache Lösung, abgesehen von einer langfristigen Mentalität und einer auf dem Dollarkostendurchschnitt basierenden Strategie, jede Woche oder jeden Monat einen festen Betrag zu kaufen.
Exchange-Server haben Ausfallzeiten und es gibt Trade-Rollbacks
Im Juni 2021 verhängte die US-Regulierungsbehörde für die Finanzindustrie eine Geldstrafe von 70 Millionen US-Dollar gegen Robinhood, weil sie ab September 2016 „weit verbreiteten und erheblichen Schaden“ und „irreführende Informationen für Millionen seiner Kunden“ vorwarf. Insbesondere führte die Regulierungsbehörde die Ausfälle der Plattform zwischen 2018 und 2018 an. Auswirkungen auf die Fähigkeit der Kunden, Kauf- und Verkaufsaufträge in Zeiten erheblicher Marktvolatilität auszuführen.
Am 8. März 2022 stornierte die London Metal Exchange (LME), der größte Handelsplatz für Rohstoffe in Europa, alle Geschäfte mit Nickel-Futures und verschob die Lieferung aller physisch erfüllten Kontrakte. Der Grund zitiert von Bloomberg waren „unrentable Short-Positionen in einem massiven Engpass, der den größten Nickelproduzenten sowie eine große chinesische Bank verwickelt hat“.
Beachten Sie, dass eine solche Entscheidung für einen Broker, der beschließt, seine Plattform absichtlich anzuhalten, weitaus schlimmer ist. In diesen Fällen kann zumindest der Kunde einen anderen Vermittler wählen. Ein Rollback oder eine Handelsstornierung ist weitaus problematischer, da die Benutzer die Gewinne bereits erwartet oder vielleicht sogar abgesichert hatten, was bedeutet, dass der Handel Teil einer umfassenderen Strategie war.
Hochfrequenzhandel und unbegrenzte Finanzierung
Professionelle Trader verwenden Colocation-Server und platzieren einen Server so nah wie möglich in der Nähe des Rechenzentrums einer Börse, da dies die Übertragungsverzögerungen erheblich reduziert. Diese Börsen bieten Premium-Dienste für High-End-Kunden, einschließlich der privaten Housing-Server vor Ort.
Abgesehen davon, dass ein erhebliches Volumen erforderlich ist, um die Kosten zu decken, bieten Colocation-Server Hochfrequenzhändlern den Vorteil, Strategien wie Ping auszuführen, bei denen eine Reihe kleinerer Orders verwendet werden, um Wale zu erfassen, die versuchen, in den Markt einzutreten oder ihn zu verlassen.
Diese Arbitrage-Händler sind nicht nur stark finanziert, sondern verfügen in der Regel auch über zusätzliche Finanzmittel von Börsen. Diese Vorteile bedeuten im Grunde, dass sie Trades ohne Sicherheiten tätigen können, ähnlich wie mit Krediten, was ihnen einen enormen Vorteil gegenüber Kleinanlegern verschafft.
Der Beweis? Die Insolvenz von Three Arrows Capital (3AC) wirkte sich negativ auf die Deribit-Börse aus, die gezwungen war, den Verlust selbst zu tragen. Darüber hinaus wird die prominente Persönlichkeit von Bitcoin Cash (BCH), Roger Ver, von der Börse CoinFLEX auf 84 Millionen Dollar verklagt, die angeblich aufgrund von Liquidationen geschuldet werden.
Einzelhändler müssen verstehen, dass es keinen Platz für Amateure gibt, und die komplizierte Beziehung zwischen Börsen, Risikokapitalgebern, Marktmachern und Walen erkennen. Unabhängig davon, ob es sich um eine Partnerschaft auf dem Papier handelt oder nicht, stellt ein gegenseitiger Nutzen sicher, dass diese Akteure bevorzugten Zugang zu Vorfinanzierungsrunden, Notierungen und Marktzugang haben.
Die einzige Möglichkeit für Anleger, Geld zu verlieren, besteht darin, den Handel aufzugeben und Hebelhandel wie die Pest zu vermeiden. In Wirklichkeit haben Anleger mit einem Zeitrahmen von sechs Monaten oder länger die Chance, in jeder ihrer Positionen profitabel zu sein.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die der Autor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung ist mit Risiken verbunden. Sie sollten Ihre eigene Recherche durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.