Trotz der Turbulenzen, die diesen Sommer auf dem Kryptomarkt ausbrachen, gibt es einen wichtigen langfristigen Marker, der bei jeder komplexen Bewertung berücksichtigt werden sollte – die Kombination aus Adoption und Regulierung. Der neueste Bericht des EUBlockchain Observatory mit dem Titel „EU Blockchain Ecosystem Developments“ versucht, diese Kombination innerhalb der Europäischen Union zu messen, indem er die Daten zu jedem einzelnen Mitgliedsland von Portugal bis zur Slowakei kombiniert.
Wie der Originalbericht zählt Auf mehr als 200 Seiten erstellte Cointelegraph eine Zusammenfassung mit der Absicht, die wichtigsten Informationen über den Stand von Krypto und Blockchain in Europa zu erfassen. Wir sind von einer Gruppe von Ländern ausgegangen, die normalerweise als „westeuropäisch“ bezeichnet werden.
Österreich
Zahlen: 50 Blockchain-Lösungsanbieter, insgesamt 48,72 Millionen US-Dollar (50 Millionen Euro) an gesammelten Mitteln
Verordnung und Gesetzgebung: Ein Jahr später, im Jahr 2020, wurde von der Finanzmarktaufsichtsbehörde ein Register für Virtual Asset Service Providers (VASPs) eingerichtet. Die Regulierungsbehörden haben einen „allgemein nicht restriktiven Ansatz“ in Bezug auf Krypto und Blockchain angenommen, und Krypto-Mining bleibt weitgehend unreguliert.
Steuern: Wie in den meisten europäischen Ländern ist der digitale Währungsumtausch umsatzsteuerfrei. Kapitalgewinne aus dem Verkauf von Krypto unterliegen einer progressiven Einkommenssteuer, die sich auf bis zu 55 % für Einzelpersonen und 25 % für Unternehmen beläuft, aber es können digitale Steuerrichtlinien gelten, wenn die digitale Währung Zinserträge generiert und sich somit als Anlagevermögen qualifiziert.
Bemerkenswerte Initiativen: Im November 2019 wurde das Austrian Blockchain Center (ABC) gegründet, um Blockchain-Anwendungen in den Bereichen Finanzen, Energie, Logistik, öffentliche Verwaltung und Internet der Dinge zu erforschen. ABC, das derzeit mehr als 21 Institutionen und 54 Unternehmen in sein öffentlich-privates Partnerschaftsmodell einbezieht, strebt danach, das weltweit größte Blockchain-Forschungszentrum zu werden. Blockchain ist auch ein wichtiger Vermittler der Initiativen Smart City Vienna und Open Government Data.
Lokale Spieler: Bitpanda, eine in Wien ansässige Handelsplattform, deren Marktwert im Jahr 2021 4 Milliarden US-Dollar überstieg, Blockpit, eine Investitionsplattform für digitale Vermögenswerte, die 2017 für mehr als 500 Millionen US-Dollar gehandelt wurde, und Conda, eine Crowdinvesting-Plattform für österreichische Startups.
Belgien
Zahlen: 47 Blockchain-Lösungsanbieter, 992 Blockchain-Profis.
Verordnung und Gesetzgebung: Dem Bericht zufolge gibt es in Belgien derzeit „keine spezifischen Gesetze oder Vorschriften“. Im Jahr 2017 veröffentlichte die Financial Services and Markets Authority (FSMA) eine Mitteilung mit einem Überblick über die Gesetze und Vorschriften, die für Initial Coin Offerings (ICOs) und Krypto-Assets gelten können.
Gleichzeitig führt die FSMA eine rote Liste betrügerischer Kryptounternehmen. Dennoch gelten Utility Token Offerings als „normale Option“ zur Kapitalbeschaffung. Die FSMA charakterisiert Krypto-Assets als Anlageinstrumente, da sie Rechte auf Einnahmen oder Renditen, ein Speicher- und Tauschmittel aufgrund ihrer Konvertierbarkeit in andere Vermögenswerte oder einen Utility-Token bieten können, wenn sie Zugang zu bestimmten Produkten oder Dienstleistungen bieten.
Ab Mai 2022 ist die Registrierung für VASPs und Custodial Wallets obligatorisch. Die Anbieter müssen bestimmte Bedingungen erfüllen, darunter den Status als juristische Person und die Aufrechterhaltung eines Mindestkapitals von 50.000 Euro.
Steuern: Die Steuer beträgt 33 % auf jedes Kryptowährungseinkommen, je nachdem, wie die Person investiert. Eine bloße Wertsteigerung über die Zeit entzieht sich der Besteuerung, der Anleger ist jedoch verpflichtet, seine Haltestrategie nachzuweisen. Es gibt keine Angabe zur erforderlichen Haltezeit.
Bemerkenswerte Initiativen: „Blockchain for Europe“ vertritt internationale Akteure der Blockchain-Industrie auf EU-Ebene, wobei der Schwerpunkt auf der Teilnahme an der Regulierungsdebatte liegt. Die HIVE Blockchain Society ist eine gemeinnützige Blockchain-Vereinigung, deren Ziel es ist, das Verständnis der Distributed-Ledger-Technologie zu fördern und die belgische und internationale Gemeinschaft über ihre Entwicklungen zu informieren.
Lokale Spieler: Keyrock, ein Unternehmen, das Finanzinfrastruktur für Krypto-Assets mithilfe skalierbarer, selbstanpassender algorithmischer Technologien entwickelt, Credix, ein dezentraler Kreditmarktplatz, der auf der Solana-Blockchain-Technologie basiert, und Delta, eine Portfolio-Tracker-App für Bitcoin (BTC) und Kryptowährungen.
Frankreich
Zahlen: Über 160 Blockchain-Startups, 175,4 Millionen US-Dollar (180 Millionen Euro) an Spendeneinnahmen
Verordnung und Gesetzgebung: Frankreich hat 2016 einen freundlichen Rechtsrahmen für ICOs geschaffen, der es Emittenten ermöglicht, Bargeldbelege direkt in der Blockchain zu registrieren. Im Jahr 2017 startete die Finanzmarktaufsichtsbehörde (AMF) das Unterstützungs- und Forschungsprogramm UNICORN zur Mittelbeschaffung für digitale Vermögenswerte. Frankreich genehmigt auch die Registrierung und Übertragung von nicht börsennotierten Wertpapieren mithilfe der Blockchain-Technologie.
Steuern: Das oberste Verwaltungsgericht des Landes reduzierte die Steuerlast auf Gewinne aus Kryptowährungen und legte eine Pauschalsteuer von 30 % fest.
Bemerkenswerte Initiativen: Der öffentliche Einlagen- und Konsignationsfonds investiert direkt in Kryptoprojekte. Der Fonds hat im Rahmen des Investitionsprogramms für die Zukunft der Europäischen Kommission 292,3 Millionen US-Dollar (300 Millionen Euro) in Blockchain und KI investiert.
Gemeinschaftliche Selbstorganisation: Die French Digital Asset Association (ADAN) agiert als professionelle Lobbygruppe im Auftrag der Branche.
Lokale Spieler: Ledger, ein weltweit führender Anbieter von Hardware-Wallets für Kryptowährungen, Coinhouse, ein Krypto-Asset-Management- und Transaktionsdienstleistungsunternehmen, das Staking-, Spar- und Verwahrungsdienste anbietet, und Sorare, eine Fantasy-Football-Gaming-Plattform, die Blockchain-Technologie auf Basis von Ethereum verwendet.
Deutschland
Zahlen: 343 Blockchain-Startups
Verordnung und Gesetzgebung: Seit 2013 sind virtuelle Währungen die „Rechnungseinheiten“. Im Jahr 2020 führte Deutschland die Konzepte „Krypto-Asset“ und „Krypto-Verwahrung“ ein. Letzteres bedarf einer Erlaubnis der Aufsichtsbehörde BaFin. Virtuelle Währungen gelten im Land nicht als gesetzliches Zahlungsmittel und werden im Allgemeinen als Anlagevermögen oder sogenannte „Ersatzwährungen“ behandelt.
Steuern: Im Mai 2022 hat das deutsche Finanzministerium neue Steuerrichtlinien für Kryptowährungen veröffentlicht, bei denen keine Steuern auf Gewinne aus BTC und Ether (ETH) zu zahlen sind, die 12 Monate nach dem Erwerb verkauft werden.
Bemerkenswerte Initiativen: Im September 2020 gab die Deutsche Energie-Agentur den Start des Future Energy Lab bekannt. Es handelt sich unter anderem um die Pilotprojekte zur Anwendung der Blockchain-Technologie im Energiesektor, wie das Blockchain Machine Identity Ledger (BMIL) und das Smart Contract Registry. Das BMIL ist ein digitales und dezentrales Verzeichnis für Geräteidentitäten.
Im selben Jahr kündigte einer der vier Stromübertragungsnetzbetreiber in Deutschland eine mehrjährige strategische Partnerschaft mit Energy Web an, die sich auf das Testen und Validieren der technologischen Versprechen blockkettenbasierter Lösungen konzentrieren wird.
Gemeinschaftliche Selbstorganisation: Der 2017 gegründete Blockchain Bundesverband ist ein gemeinnütziger Verein mit mehr als 60 Mitgliedern. Die Initiativen des Vereins konzentrieren sich auf die Bildung für Entscheidungsträger und die breite Öffentlichkeit. Die European Blockchain Association mit Sitz in München bietet eine unabhängige, neutrale Plattform für Blockchain-bezogene Gemeinschaften und Organisationen, um gemeinsame Arbeiten zu diskutieren, zu entwickeln und auszuarbeiten.
Lokale Startups: Die Iota Foundation entwickelt ein Open-Source-Protokoll, das die Übertragung von Daten und Werten zwischen Geräten und Menschen unterstützt, und BitsCrunch, ein Kryptoanalyseunternehmen.
Die Niederlande
Zahlen: Über 160 Blockchain-Startups, 360,5 Millionen US-Dollar (370 Millionen Euro) an gesammelten Mitteln.
Verordnung und Gesetzgebung: Die Zentralbank und die niederländische Finanzmarktbehörde (AFM) unterhalten eine zentrale Anlaufstelle für regulatorische Informationen für Startups namens InnovationHub. Es gibt auch eine regulatorische Sandbox für neue Technologien mit einem prinzipienbasierten (statt einem regelbasierten) Ansatz. Die Einhaltung wird auf der Grundlage der Absicht von Gesetzen und Vorschriften und nicht ihres Wortlauts bestimmt. Eine Praxis der teilweisen Autorisierung, wenn ein Startup nicht alle Banklizenzkriterien erfüllen muss, um eine Lizenz zu erhalten, ist ziemlich üblich.
Bemerkenswerte Initiativen: Während der COVID-19-Pandemie startete Tymlez ein Projekt, um die Transparenz der Regierung in medizinischen Lieferketten durch Blockchain-Technologie zu unterstützen. Es gibt Projekte in der Landwirtschaft wie Blockchain for Agri-Food, finanziert vom niederländischen Ministerium für Landwirtschaft, Natur und Lebensmittelqualität, um die Lieferketten zu verbessern.
Gemeinschaftliche Selbstorganisation: Der Bericht erwähnt Meetup-Gruppen wie Blockchain Talks, Blockchain Netherlands, Food Integrity Blockchained, Permissionless Society Blockchains und Bitcoin Wednesday Amsterdam sowie Ethereum Dev NL und Hyperledger Netherlands.
Lokale Spieler: Bitfury bietet mobile Bitcoin-Mining-Rechenzentren, Aurus, eine goldgestützte Kryptowährung auf der Ethereum-Blockchain, und Finturi, eine Blockchain-betriebene Handelsfinanzierungsplattform.
Schweiz
Zahlen: 247,48 Milliarden US-Dollar (254 Milliarden Euro) der Gesamtbewertung der Top-50-Unternehmen im Jahr 2021, 877 Anbieter von Blockchain-Lösungen.
Verordnung und Gesetzgebung: 2019 hat der Bundesrat die bestehenden Rahmenbedingungen in Bezug auf Blockchain und Krypto aktualisiert. 2020 verabschiedete das Schweizer Parlament das DLT-Pauschalgesetz, das punktuell 10 bestehende Bundesgesetze anpasst. Im Jahr 2021 wurde eine Lizenz für DLT-Handelssysteme eingeführt.
Gemäss der Finanzmarktaufsicht (FINMA) werden digitale Währungen nach ihrer Funktion und ihrem Verwendungszweck in Payment Tokens, Utility Tokens und Asset Tokens eingeteilt.
Steuern: Die Steuerregelungen variieren zwischen den einzelnen Kantonen. Digitale Währungen werden für Zwecke der Vermögensbesteuerung grundsätzlich wie Fremdwährungen behandelt. Ihr Tauschwert wird von der Eidgenössischen Steuerverwaltung per Ende Jahr festgestellt. Kapitalgewinne aus digitalen Währungen sind für natürliche Personen von der Einkommenssteuer befreit. Einkäufe mit digitalen Währungen sind von der Mehrwertsteuer befreit.
Bemerkenswerte Initiativen: Blockchain wurde zur Ausstellung digitaler selbstsouveräner Identitäten und sogar zur Abstimmung auf regionaler Ebene verwendet, während digitale Währungen für die Zahlung von Steuern und öffentlichen Dienstleistungen akzeptiert werden. Die Stadt Zug, die Hauptstadt des sogenannten „Crypto Valley“, lancierte 2017 ihr Blockchain-basiertes digitales Identitätsprogramm. 2021 startete die Schweizer Regierung eine öffentliche Diskussion über selbstsouveräne Identitäten auf nationaler Ebene. 2022 hat die Stadt Lugano Bitcoin und Tether (USDT) als gesetzliches Zahlungsmittel anerkannt.
Gemeinschaftliche Selbstorganisation: Die Crypto Valley Association und die Blockchain Federation sind die wichtigsten öffentlichen Einrichtungen für Blockchain-Enthusiasten und Unternehmer. Es gibt auch beliebte Communities wie die Swiss Association of Crypto Investors und die Bitcoin Association.
Lokale Spieler: Die Schweiz übertrifft alle anderen Nationen in der Liste bei weitem, wenn es um weltweit anerkannte Kryptounternehmen geht. Es genügt zu erwähnen, dass Spieler wie Cardano, Polkadot, Cardano, Solana, Cosmos und Tezos in diesem Land ansässig sind.
Die zentralen Thesen
Nikolaos Kostopoulos, leitender Blockchain-Berater bei Netcompany-Intrasoft und Mitglied des EU-Blockchain-Observatoriums und -Forumsteams, verglich den europäischen Regulierungsdialog mit demjenigen, der in den Vereinigten Staaten stattfindet, und hob die Rolle Frankreichs hervor:
„Die französischen Regulierungsbehörden und politischen Entscheidungsträger gewinnen anscheinend den Kurs für umfassende, objektive und ganzheitliche Bemühungen, um den Rahmen für eine wachsende Blockchain- und Digital Assets-Industrie zu schaffen. Diese Bemühungen werden bereits durch die Entscheidung führender Akteure wie Binance und Crypto.com bestätigt, die stark in ihren französischen Hauptsitz als EU-Basis investieren, aber auch durch die Tatsache, dass Frankreich einige der größten EU-Blockchain-Startups beheimatet.“
Während Frankreichs Regulierungsbemühungen in einem größeren EU-Kontext bleiben, ist die Schweiz immer noch führend, wenn es darum geht, Start-ups anzuziehen und das einladendste rechtliche Umfeld für sie zu schaffen. Kostopoulos glaubt, dass diese einzigartige Position nicht einfach mit der jahrhundertealten Tradition des Landes als sicherer Hafen für das große Geld erklärt werden kann.
„Es gibt zahlreiche Gründe, warum die Schweiz im Vergleich zu Ländern wie Belgien oder Frankreich fortschrittlicher und fortschrittlicher ist. Das Land hat Verfahren, fortschrittliche Finanzgesetzgebung, Humanressourcen und Infrastruktur eingerichtet, um einen Rahmen zur Beschleunigung der Finanzinnovation zu unterstützen“, sagte er.