Das Lawinen-basierte dezentrale Finanzprotokoll (DeFi) Trader Joe behauptet, er habe möglicherweise einen Weg gefunden, eine der größten Schwächen von DeFi zu mindern – den unbeständigen Verlust.
In einem neu veröffentlicht Whitepaper vom 23. August mit dem Titel JOE v2 Liquidity Book, verfasst von den Quant-Entwicklern und -Forschern Adam Sturges, „TraderWaWa“, „Hanzo“ und dem Softwareentwickler „Louis MeMyself“, skizzierten die Entwickler die Verwendung von Liquidity Book (LB) mit einem Zusatz Swap-Funktion mit variabler Gebühr, um “Händlern Trades ohne oder mit geringer Slippage zu ermöglichen”.
/4 Vorübergehender Verlust
Eines der kritischsten Probleme von Uniswap V3 ist, dass der unbeständige Verlust oft die Swap-Gebühren übersteigt.
Eine Studie durchgeführt von der @Bancor Team zeigte, dass 50 % der Uniswap V3 LPs Geld verlieren.
Liquidity Book löst dieses Problem durch die Einführung variabler Swap-Gebühren.
— Der DeFi-Investor (@TheDeFinvestor) 23. August 2022
Trader Joe sagte, die neue Strategie werde den vorübergehenden Verlust mindern, „den so viele Liquiditätsanbieter (LPs) auf anderen DEXs während der Marktturbulenzen erlitten haben“.
Ein vorübergehender Verlust, der als eine der größten Schwächen von DeFi angesehen wurde, tritt auf, wenn sich der Preis von Token ändert, nachdem man ihn im Rahmen des Yield Farming in einen liquiditätspoolbasierten automatisierten Market Maker eingezahlt hat – eine Art von Investition, bei der man Token verleiht Prämien verdienen (nicht dasselbe wie Staking).
Laut Markus Theilen, Chief Investment Officer der Digital-Asset-Management-Firma IDEG, ist dies auch einer der Gründe, warum institutionelle Anleger im DeFi-Bereich mit Vorsicht vorgegangen sind.
Im Gespräch mit Cointelegraph sagte Theilen, dass seine Firma und andere institutionelle Investoren „sich weniger mit automatisierten Market Makern (AMMs) beschäftigt haben, da das Risiko eines vorübergehenden Verlustes zu hoch ist“, fügte er hinzu:
„Ich muss zugeben, dass das v2-Whitepaper von Trader Joe eine neuartige Idee bietet und Liquiditätsanbieter 30 Basispunkte für die Erleichterung des Handels generiert haben, was eine attraktive Rendite darstellt, wenn das zukünftige Wachstum für die Branche ungewiss ist. Wir wollen sehen, wie viel Liquidität v2 jetzt anzieht und wie sich die TVL von Trader Joe verbessern wird.“
Theilen fügte hinzu, dass Anleger, um sich einen Wettbewerbsvorteil im Bereich der digitalen Vermögenswerte zu verschaffen, nach alternativen Anlagen mit guten Fundamentaldaten suchen müssen, anstatt sich nur auf Blue-Chip-Anlagen zu verlassen:
„Als Krypto-Fonds können wir uns nicht nur auf ETH und BTC verlassen, wir wollen, dass andere Layer-Coins und Altcoins gedeihen, also applaudieren wir dem Team von Trader Joe dafür, dass es die Entwicklung und andere AMM auf Trab hält.“
Laut dem Papier ist das Liquiditätsbuch (LB) von Trader Joe eine Art Liquiditätspool (LP), der die Liquidität eines Anlagepaars in Preisbins ordnet, die zu einem konstanten Preis getauscht werden.
Die LB führt eine neue variable Swap-Gebühr ein, die Händler vor vorübergehenden Verlusten schützen soll, indem sie LPs im Falle extremer Marktvolatilität entschädigt, damit die Liquidität als Reaktion auf plötzliche Preisbewegungen effizienter verwaltet werden kann.
Die LB von Trader Joe wird auch Trades mit Null bis geringer Slippage anbieten, was dazu dienen wird, Händlern bessere Kaufkurse zu bieten.
Wenn dies richtig ausgeführt wird, kann dies einen bedeutenden Durchbruch in DeFi darstellen, da eine kürzlich durchgeführte Studie zeigte, dass über 50 % der Uniswap V3 LPs in Zeiten von Marktturbulenzen Geld verlieren, weil der vorübergehende Verlust die Swap-Gebühren überstieg.
Das Warten hat endlich ein Ende….
Wir stellen vor: Liquiditätsbuch
Ein AMM-Protokoll der nächsten Generation, das hocheffizient, flexibel und dafür ausgelegt ist #DeFihttps://t.co/6l2FoaJ0xo
— Händler Joe | Bald neues AMM (@traderjoe_xyz) 22. August 2022
Thorchain ist ein weiteres DeFi-Protokoll, das einen unbeständigen Verlustschutz für LP-Einzahlungen nach den ersten 100 Tagen bietet (mit teilweisem Schutz vor diesem Zeitpunkt).
Das Trader Joe-Protokoll bezeichnet sich selbst als „one-stop dezentralisierte Handelsplattform“, die auf der intelligenten Vertragsplattform Avalanche aufbaut.
Verwandt: Trader Joe (JOE) macht nach dem Start von Rocket Joe eine V-förmige Erholung von 110 %
Das Protokoll ist derzeit die größte dezentrale Börse (DEX) auf Avalanche mit einem gesperrten Gesamtwert von 191 Millionen US-Dollar (TVL) auf dem Protokoll.
Das DeFi-Protokoll ermöglicht es Benutzern unter anderem zu handeln, zu farmen, zu verleihen und zu beteiligen.
Der Token von Trader Joe, JOE, verzeichnete nach der Veröffentlichung des Whitepapers einen kurzen Preisanstieg und wird bei gehandelt 0,28 $ zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels, obwohl es laut Coingecko immer noch 94,5 % unter seinem Allzeithoch liegt.