Dies ist keine Anlageberatung. Der Autor hält keine Position in einer der genannten Aktien. Wccftech.com verfügt über eine Offenlegungs- und Ethikrichtlinie.
Der aufkeimende Hype um GLP-1-Abnehmmedikamente als Allheilmittel gegen die Adipositas-Pandemie hat die Aktien von Eli Lilly and Company (LLY) auf bisher unvorstellbare Höhen getrieben und Pfizer (PFE), einen ehemaligen Liebling der Pharmawelt, im sprichwörtlichen Staub zurückgelassen Schüssel.
Eines der aufschlussreichsten Diagramme, die Sie derzeit sehen werden, dieses zeigt Eli Lillys $LLY Preis-Umsatz-Verhältnis im Vergleich zu Pfizer $PFE Preis-Umsatz-Verhältnis im Zeitverlauf. Lilly ist bis zum 18-fachen gegenüber dem 2-fachen von Pfizer. Anfang 2021 waren die beiden ungefähr gleich. pic.twitter.com/g9ycAWBEiM
— Maßgeschneidert (@bespokeinvest) 19. Januar 2024
Wie im obigen X-Beitrag gezeigt wird, bewegte sich das Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von Eli Lilly and Company und Pfizer zwischen 1991 und Anfang 2021 praktisch im Gleichschritt, um danach aufgrund der Covid-bedingten Bedeutung von Pfizer eine Bedeutungsdivergenz zu erfahren Der Verkaufsboom stagnierte zu einer Zeit, als Eli Lilly auf den GLP-1-Zug aufsprang.
Der obige Ausschnitt zeigt das Preis-zu-LTM-Umsatzverhältnis (Letzte zwölf Monate) von Eli Lilly and Company und seinen verschiedenen Wettbewerbern, einschließlich Pfizer. Beachten Sie, dass dieser Messwert derzeit bei liegt 17,5x für Eli Lilly vs. nur etwa 2,3x für Pfizer.
Ein Hauptgrund für diese Divergenz sind die beschleunigten Umsatzwachstumserwartungen, die in der optimistischen These von Eli Lilly and Company in Bezug auf seine GLP-1-Medikamente zur Gewichtsabnahme verankert sind.
Der obige Ausschnitt enthält die erwartete 5-Jahres-Forward-Compounded Annual Growth Rate (CAGR) für den Umsatz von Eli Lilly and Company und seinen Konkurrenten. Beachten Sie, dass bei Eli Lilly ein Umsatzwachstum von etwa 10 % erwartet wird 33 Prozent jedes Jahr für die nächsten 5 Jahre. Andererseits wird für Pfizer in diesem Zeitraum mit einem jährlichen Umsatzrückgang von etwa 10 Prozent gerechnet.
Schätzungen von Morgan Stanley zufolge haben etwa 11 Prozent der US-Haushalte – das entspricht etwa 5 Prozent der Gesamtbevölkerung – derzeit mindestens ein Mitglied, das eine wöchentliche Behandlung mit GLP-1-Medikamenten einnimmt, und weitere 17 Prozent der Haushalte sind für die Möglichkeit offen ein Familienmitglied, das diese pharmazeutische Intervention zur Bekämpfung von Fettleibigkeit und Diabetes anwendet. Darüber hinaus können GLP-1-Medikamente nach Schätzungen von Morgan Stanley den Kalorienverbrauch der berechtigten Bevölkerung um ein Vielfaches reduzieren 20 Prozentwas schwerwiegende Folgen für die Fast-Food-Industrie hätte.
Capital Group kürzlich geschätzt dass der Total Addressable Market (TAM) dieser GLP-1-Medikamente weit über 2 Milliarden Menschen umfasst. Dies stützt die Prognose, dass der Jahresumsatz dieser Medikamente bis 2030 die 100-Milliarden-Dollar-Marke erreichen wird, wobei Eli Lilly and Company und Novo Nordisk voraussichtlich einen großen Teil dieses beträchtlichen TAM erobern werden.