Wen Hsieh und Haomiao Huang, beide Kleiner Perkins-Investoren, verließen das Unternehmen im Jahr 2023, um ihren eigenen Risikokapitalfonds namens „ Matter Venture Partners. Das Unternehmen wurde von Kleiner und dem taiwanesischen Chiphersteller TSMC unterstützt.
Hsieh war ein langjähriger KPer, seit 17 Jahren dort; Huang war seit vier Jahren dort. Mit einer Leidenschaft für das, was sie „Hard Tech“ nennen, investierte Hsieh in Unternehmen wie das von Apple übernommene Unternehmen für microLED-Displaytechnologie LuxVue; Amprius, das Lithium-Ionen-Batterien mit hoher Energiedichte herstellt; Drohnenhersteller DJI; und das 3D-Druckunternehmen Desktop Metal, das 2020 über SPAC an die Börse ging. Huang und Hsieh leiteten gemeinsam Investitionen in Unternehmen wie das Robotikunternehmen Dexterity und das CT-Scanning-Unternehmen Lumafield.
Am Donnerstag gaben sie den Abschluss eines 300-Millionen-Dollar-Eröffnungsfonds bekannt. Hsieh sagte gegenüber TechCrunch, dass es sich um einen der größten „ersten Fonds“ im Jahr 2023 handelt mittlerer Risikofonds Einem Bericht von PitchBook-NVCA Venture Monitor zufolge beliefen sich die in diesem Jahr gesammelten Mittel auf rund 37 Millionen US-Dollar.
Matter Venture Partners plante ursprünglich einen 200-Millionen-Dollar-Fonds, und Hsieh räumte ein, dass „es für alle“ – Startups und Risikokapitalgeber gleichermaßen – eine schwierige Zeit war, im Jahr 2023 Geld zu beschaffen.
„Wir waren mit solchen Schwierigkeiten gerechnet und hatten sehr bescheidene Erwartungen“, sagte Hsieh. „Aber zu unserer Überraschung lief es für uns wirklich gut. Wir haben letztes Jahr insgesamt 300 Millionen US-Dollar abgeschlossen und waren deutlich überzeichnet.“
Wissen, wann man „wann“ sagen muss
Den besten Betrag für die Schließung des Fonds herauszufinden, sei ein bisschen wie „Goldlöckchen“, sagte Hsieh. Matter Venture Partners investiert in die großen Seed-Runden, Serie A und Serie B.
Wen Hsieh, Mitbegründer von Matter Venture Partners. Bildnachweis: Matter Venture Partners
Wenn ein Fonds unterkapitalisiert sei, sei er möglicherweise nicht in der Lage, bei Deals wettbewerbsfähig zu sein oder Portfoliounternehmen nicht über mehrere Runden hinweg zu unterstützen, erklärte er. Überkapitalisiert und möglicherweise zu viel Geld vorhanden, um es innerhalb eines zwei- oder dreijährigen Fondszyklus einzusetzen. Das könnte auch dazu führen, dass zu viele Schecks ausgestellt werden oder die Scheckgrößen zu groß für die entsprechende Mittelbeschaffung sind.
Er glaubt, dass der Fokus von Matter Venture Partners auf Hardtech der Grund für die Überzeichnung war. „Die Welt hat erkannt, dass die meisten, wenn nicht viele der grundlegenden Technologien und Trends unserer heutigen Gesellschaft auf Hardtech basieren“, sagte er. „Das bringt uns richtig in Schwung. Wir sind auf sehr positive Weise erfolgreich und unbeschadet davongekommen und haben großes Glück, in einer schwierigen Zeit Geld gesammelt zu haben.“
Neben Kleiner LP und TSMC unterstützen auch Privatpersonen, Unternehmer und Family Offices den Fonds. Hsieh, Huang und der operative Partner Mel Tang sind ebenfalls LPs im Fonds.
Nutzung von Betriebspartnern
Matter Venture Partners bietet einen einzigartigen Aspekt der Zusammenarbeit mit Betriebspartnern, den laut Hsieh normalerweise nur größere Unternehmen haben. Einer davon ist Mel Tang, ehemaliger CFO des Video-Türklingel-Unternehmens Ring, das später von Amazon übernommen wurde.
Tang verfügt über Erfahrung in den Bereichen Betrieb, Lieferkettenmanagement und Produktionsanlagenökonomie, und Hsieh ist davon überzeugt, dass es einen guten Mehrwert darstellt, über Fachwissen wie dieses schon früh im Leben eines Hard-Tech-Startups zu verfügen.
In Bezug auf die Art und Weise, wie Matter Venture Partners mit Gründern zusammenarbeitet, sagen die Partner, dass sie stolz darauf sind, Unternehmensgründer zu sein, aber nicht auf Kosten der Behinderung der Gründer, sagte Hsieh. Sie fungieren gerne als Trainer, Partner und springen ein, wo immer es angebracht ist.
Alles über Hardtech
Haomiao Huang, Mitbegründer von Matter Venture Partners. Bildnachweis: Matter Venture Partners
Sie gliedern „Hard Tech“ in sechs Bereiche: Halbleiter überall, Robotisierung aufgrund von Arbeitskräftemangel, generative KI, On-Shoring und Friend-Shoring der Fertigung, Energiebausteine und Life-Science-Automatisierung.
„Das gemeinsame Thema dieser sechs Bereiche ist, dass wir gerne in die nächsten „Pickel und Schaufeln“ für alle sechs dieser Trends investieren“, sagte Hsieh. „Der Goldrausch ist im Gange, aber wir möchten in jedem Fall die „Spitze und Schaufel“ zur Verfügung stellen. Wir finanzieren sie gerne und Unternehmer, die zu diesen neuen Innovationen beitragen.“
Bisher hat Matter Venture Partners in sechs Unternehmen investiert, die noch nicht öffentlich bekannt gegeben wurden. Es wurde auch bei einigen Unternehmen aus der Kleiner-Perkins-Zeit des Paares verdoppelt, darunter Ambiq Micro, ein Unternehmen, das Hsieh als „einen Schlüsselakteur im Bereich Edge AI“ bezeichnete, einem Konzept zur einfacheren Ausführung von KI-Workloads.
„Es dreht sich alles um geringen Stromverbrauch“, sagte er. „Die große Diskussion dreht sich darum, wie viel Energie es für die Schlussfolgerung verbraucht oder wie viel Energie für das Training?“ Ambiq ist weltweit führend in der Herstellung von Chips mit extrem geringem Stromverbrauch. Sie haben Wearables dominiert und nutzen dies nun für Edge-KI-Anwendungen. Das Produkt hat eine enorme Wirkung und wir reiten auf einer neuen Welle des Bewusstseins für energieeffiziente KI.“
Letztlich werde Matter Venture Partners mit dem neuen Fonds in zwischen 15 und 20 Unternehmen investieren, sagte Hsieh.