Kafene, ein Leasing-to-Own-Startup, das sich an Verbraucher mit unzureichender Bankverbindung richtet, die keinen Zugang zu herkömmlichen Krediten haben, hat in einer Finanzierungsrunde der Serie B 18 Millionen US-Dollar aufgebracht.
Während es Ähnlichkeiten mit dem „Jetzt kaufen, später bezahlen“-Ansatz gibt, um Einkäufe zu tätigen, Kafene CEO Neal Desai betont, dass sich das Modell seines Unternehmens in einigen Punkten unterscheidet.
Zum einen argumentieren viele, dass BNPL nur eine andere Form von Schulden ist – aber anders verpackt. Vielmehr seien die Vereinbarungen von Kafene laut Desai schuldenfrei. Ein weiterer Unterschied besteht seiner Ansicht nach darin, dass BNPL häufig für „nice-to-have“-Käufe verwendet wird, während Lease-to-own in erster Linie für „must have“-Käufe wie beispielsweise Kühlschränke oder Reifen verwendet wird.
Kafenes Modell basiert im Wesentlichen auf der Prämisse dass sich der Hauptverbraucher am Point-of-Sale wahrscheinlich für BNPL entscheiden wird, während der Subprime-Verbraucher nicht über die dafür erforderliche Kreditwürdigkeit verfügt und in der Regel Leasing-to-Own als alternativen Finanzierungsmechanismus wählen würde.
Kafene will laut Desai die finanzielle Eingliederung fördern, indem es Verbrauchern hilft, die sich nicht für Kreditkarten qualifizieren, eine „flexible und erschwingliche“ Option, um größere, notwendige Einkäufe zu tätigen. Das Unternehmen arbeitet mit Händlern – derzeit meist kleineren und mittleren Einzelhändlern – zusammen, um die Lease-to-Own-Option am Point of Sale anzubieten.
Das Modell des Startups unterscheidet sich auch darin von BNPL, dass, wenn ein Verbraucher nach einigen Monaten entscheidet, dass er sich einen geleasten Artikel nicht leisten kann oder einfach nicht will, er ihn ohne Strafe „zurückgeben“ kann. Im Gegensatz dazu können Sie bei BNPL ein Produkt nur gemäß den Richtlinien des jeweiligen Händlers zurückgeben. Im Wesentlichen hat ein Kafene-Benutzer also für die Verwendung eines Artikels bezahlt, so viele Monate er im Besitz des Produkts war.
Der Vorteil für Händler, die Startup-Werber, besteht darin, dass sie mehr Verkäufe abschließen können, was zu höheren Einnahmen führt.
Während Desai es ablehnte, harte Umsatzzahlen offenzulegen, verzeichnete Kafene ein jährliches Umsatzwachstum von 500 %, sagte er.
Kafene hatte den größten Teil seines Serie-A-Kapitals noch in der Bank, als es beschloss, zusätzliche Mittel aufzubringen, um mit BNPL und anderen Finanzierungsanbietern konkurrieren zu können. Es plant zu nehmen sein Produkt nach oben, um schließlich Kunden an allen Enden des Kreditspektrums zu bedienen, nach Desai.
„Wir haben dieses Geld gesammelt, um die Öffnung zu nutzen, die der Markt durch die Straffung traditioneller Kreditgeber bietet“, sagte er gegenüber TechCrunch. „Wir haben Chancen gesehen, die sich in die Lücke ausdehnen und aufschlagen einige dieser Einzelhändler, die einen Rückzug von ihren anderen bestehenden Finanzierungsoptionen sehen. Es ist ein wirklich schöner Rückenwind und das war die Logik für die Erhöhung der Serie B.“
So funktioniert es: Kafene kauft das Produkt von einem Händler im Namen eines Verbrauchers und mietet es über 12 Monate an ihn zurück. Wenn sie alle Zahlungen leisten, besitzen sie den Artikel. Wenn sie sie früher herstellen, erhalten sie einen „erheblichen“ Rabatt, und wenn sie dies nicht können, fordert Kafene den Artikel zurück.
„Der Leasingnehmer hat eine Kündigungsmöglichkeit, wDas ist wirklich wichtig, besonders wenn man an die Makroumgebung denkt, in die wir uns gleich begeben“, sagte Desai gegenüber TechCrunch. „Diese eingebaute Flexibilität zu haben, ist für diese Kundenbasis äußerst wichtig.“
Darüber hinaus kann die Nutzung des Angebots von Kafene laut Desai den Menschen helfen, ihre Kreditwürdigkeit zu verbessern. Wenn sie das Darlehen vor Ablauf der 12-monatigen Laufzeit auflösen, meldet Kafene sie als positiven Zahler und ihre Kreditwürdigkeit steigt. Wenn sie jedoch die Zahlung einstellen, ohne den Artikel zurückzugeben, wird ihr Guthaben belastet. Ihre Kreditwürdigkeit wird nicht beeinträchtigt, wenn sie den Artikel mitten im Vertrag zurücksenden.
Bildnachweis: CEO und Mitbegründer Neal Desai / Kafene
„Mit dem freiwilligen Kündigungsprogramm werden wir es abholen und die Vereinbarung wird aufgelöst“, erklärte Desai. „Wenn sie also fünf Zahlungen geleistet haben, zeigt ihr Guthaben fünf Zahlungen.“
Das Underwriting-Modell von Kafene nutzt mehr als 20.000 Dateneingaben, um KI-gesteuerte Genehmigungen zu informieren, erklärte Desai. Dies bedeutet, dass die Finanzierung „auf der Grundlage des tatsächlichen Risikos und nicht einer Einheitsgröße abgestuft“ ist und es weniger an Zinssätze gebunden ist, bemerkte er.
Da Leasing unterscheide sich materiell und rechtlich von Schulden, so das Unternehmen, den Verbrauchern würden keine Zinsen berechnet. Stattdessen erhebt Kafene Personen, die ihre Mietverträge in den ersten 90 Tagen abbezahlen, eine „nominale“ Bearbeitungsgebühr, die von Bundesstaat zu Bundesstaat variiert (in Kalifornien beträgt sie 0 US-Dollar). Etwa die Hälfte der Kunden fallen in diese Kategorie, sagte Desai.
Wer über die maximale Laufzeit nur die Mindestzahlung leistet, zahlt zwar mehr, aber „die meisten liegen irgendwo dazwischen“, so das Unternehmen. Am anderen Ende der Kurve liegt der höchste Wert bei 2,5x in Bezug auf die Gesamtbetriebskosten im Verhältnis zum Einzelhandelspreis.
Laut Desai zahlt nur eine Minderheit der Verbraucher, die bei Kafene einkaufen, am Ende so viel (was viel ist, um es klar zu sagen) für einen Artikel. 80 bis 90 % derjenigen, die mit Kafene zusammenarbeiten, besitzen am Ende den Gegenstand, den sie finanzieren, sagte er.
Und wenn ein Verbraucher beschließt, einen Artikel zurückzugeben, hat Kafene landesweit Partnerschaften mit Infrastruktur- und Lieferunternehmen, die für die Abholung des Artikels bezahlt werden. Das Unternehmen verfügt dann über eine Reihe von Wiederverkaufs- und Entsorgungsmechanismen, die es ihm ermöglichen, entweder zu versuchen, den Artikel zu monetarisieren oder ihn einfach abzuschreiben.
Third Prime führte die letzte Runde von Kafene an, die zu den fast 30 Millionen US-Dollar hinzukommt, die letztes Jahr in zwei Tranchen einer Serie-A-Finanzierung aufgebracht wurden. Global Founders Capital und Third Prime Ventures führten gemeinsam die 15 Millionen US-Dollar an Runde A1. Third Prime und Peter Thiels Valar Ventures führte die A2-Erweiterung.
Uncorrelated Ventures, Company Ventures, Xffirmers, Gaingels FJ Labs schloss sich Third Prime an, um Kafene bei seiner B-Erhöhung zu unterstützen.
Das Unternehmen plant, sein neues Kapital in erster Linie für die Aufstockung der Mitarbeiterzahl zu verwenden, um sein Angebot auf mehr Händler und damit Verbraucher auszudehnen.
Wes Barton, Mitbegründer und geschäftsführender Gesellschafter von Third Prime, sagte, seine Firma fühle sich von Kafenes Vision angezogen, „dass das Unternehmen durch die Nutzung von proprietärem Underwriting und flexiblen Zahlungsstrukturen die Kreditkosten für Verbraucher senken und gleichzeitig die Flexibilität erhöhen kann“.
„Seit unserer ersten Investition im Jahr 2019 sind wir vom Innovationstempo und der Marktnachfrage nach dem einzigartigen Produkt von Kafene sehr beeindruckt“, schrieb er per E-Mail. „Da sich heute viele Kreditgeber zurückziehen, lehnt sich Kafene an und wird im nächsten Jahr bedeutende Marktanteile einnehmen.“
Das 2019 gegründete New Yorker Kafene beschäftigt 100 Mitarbeiter. Es arbeitet derzeit mit über 1.000 Einzelhändlern in den USA zusammen
Anmerkung des Reporters: Diese Geschichte wurde nach der Veröffentlichung aktualisiert, um die Anzahl der Händler zu verdeutlichen, mit denen Kafene zusammenarbeitet.
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