Während es On-Chain-Versicherungen seit 2017 gibt, sind nur magere 1 % aller Krypto-Investitionen tatsächlich durch eine Versicherung abgedeckt, was bedeutet, dass die Branche laut einem Krypto-Versicherungsmanager ein „schlafender Riese“ bleibt.
Im Gespräch mit Cointelegraph sagte Dan Thomson, der CMO des dezentralisierten Deckungsprotokolls InsurAce, dass es eine massive Diskrepanz zwischen dem gesperrten Gesamtwert (TVL) in Krypto- und dezentralisierten Finanzprotokollen (DeFi) und dem Prozentsatz dieses TVL mit Versicherungsschutz gibt:
„Die DeFi-Versicherung ist ein schlafender Riese. Da weniger als 1 % aller Kryptos und weniger als 3 % von DeFi abgedeckt sind, gibt es noch eine riesige Marktchance zu realisieren.“
Obwohl viel in Sicherheitsaudits für Smart Contracts investiert wurde, dient die On-Chain-Versicherung als praktikable Lösung für den Schutz digitaler Assets – beispielsweise wenn ein Smart Contract ausgenutzt oder das Frontend eines Web3-Protokolls kompromittiert wird.
Der Zusammenbruch von Terra (LUNA) und die daraus resultierende Depegierung von Terra USD sind ein Lehrbuchbeispiel dafür, wie On-Chain-Versicherungen Investoren schützen können, bemerkt Thompson und fügt hinzu, dass InsurAce „11,7 Millionen Dollar an 155 betroffene UST-Opfer ausgezahlt hat“.
„Hacks im Jahr 2021 allein in DeFi machten Verluste in Höhe von 2,6 Milliarden US-Dollar aus“, was sich auf 10 Milliarden US-Dollar im weiteren Krypto-Raum beläuft, und „wir sind 2022 bereits weit darüber hinaus“, fügte Thomson hinzu und betonte die Notwendigkeit einer On-Chain-Versicherung für Digital Vermögenswerte.
Zur Diskussion, ob traditionelle Versicherungsunternehmen möglicherweise kryptofokussierte Produkte anbieten könnten, sagte Thomson, obwohl dies das Interesse traditioneller Unternehmen geweckt habe, seien sie „aufgrund ihrer eigenen Vorschriften und Compliance“ noch nicht in den Bereich vorgedrungen und fügte hinzu:
„Ich glaube nicht, dass die größeren traditionellen Versicherungsunternehmen ihre eigenen nativen Apps für den Bereich entwickeln werden, sondern es vorziehen werden, eine Art Rückversicherung anzubieten, um sich zu präsentieren.“
Thomson sagte, dass On-Chain-Versicherungsprotokolle jedoch auch einige Rückschläge erlitten haben, und stellte fest, dass die Kapazität das Wachstum von On-Chain-Versicherungsprotokollen zum Stillstand gebracht habe:
„Die Kapazitäten sind durch das Underwriting begrenzt [which is] etwas, das traditionell mit Rückversicherung gemacht wird, aber in DeFi wird es von Spielern gemacht und ist daher durch TVL begrenzt [which makes it] Es ist für die meisten Protokolle schwierig, ausreichende Liquidität aufzubauen.“
Dieses Problem wird durch die Tatsache verschärft, dass On-Chain-Versicherungsanbieter Schwierigkeiten haben, Kapitalgebern attraktive Anlagerenditen anzubieten, was wiederum von der Bereitstellung von Liquidität abschreckt, sagte er.
Thomson sagte, seine Firma versuche nun, dieses Problem der Kapitaleffizienz zu lösen, indem sie die Rückversicherung traditioneller Versicherungsunternehmen als Mittel einsetze, um „das Wachstum durch den Bärenmarkt anzukurbeln“, und fügte hinzu:
„Um dies zu beheben, werden wir eines der ersten Protokolle sein, das in der Lage ist, eine Brücke zu schlagen, um Zugang zur traditionellen Rückversicherung zu erhalten, um unser bestehendes Underwriting von abgesteckten Vermögenswerten zu ergänzen.“
Einige Kryptowährungsbörsen bieten derzeit Versicherungsdienste an, aber nur sehr wenige krypto-native Protokolle sind auf On-Chain-Versicherungen spezialisiert.
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On-Chain-Versicherungsdienste variieren von Protokoll zu Protokoll, aber bei den meisten Protokollen müssen Benutzer die Smart-Contract-Adresse angeben, für die sie eine Deckung wünschen, zusammen mit dem Betrag, der Währung und dem Zeitraum, um ein Angebot zu erstellen.
Viele Protokolle verwenden dann eine dezentralisierte autonome Organisation (DAO) und einen Token, damit Token-Inhaber über die Gültigkeit von Ansprüchen abstimmen können.
Zu den anderen Top-On-Chain-Versicherungsprotokollen gehören Nexus Mutual und inSure DeFi.