Trotz der Turbulenzen, die diesen Sommer auf dem Kryptomarkt ausbrachen, gibt es einen wichtigen langfristigen Marker, der bei jeder komplexen Bewertung berücksichtigt werden sollte – die Kombination aus Adoption und Regulierung. Der neueste Bericht des EUBlockchain Observatory mit dem Titel „EU Blockchain Ecosystem Developments“ versucht, diese Kombination innerhalb der Europäischen Union zu messen, indem er die Daten zu jedem einzelnen Mitgliedsland von Portugal bis zur Slowakei kombiniert.
Als Original Bericht zählt mehr als 200 Seiten, erstellte Cointelegraph eine Zusammenfassung mit der Absicht, die wichtigsten Informationen über den Stand von Krypto und Blockchain in Europa zu erfassen. Zuvor haben wir West- und Nordeuropa abgedeckt, aber dieser Zyklus endet mit der Region Südeuropa.
Griechenland
Zahlen: Über 10 Anbieter von Blockchain-Lösungen.
Verordnung und Gesetzgebung: Dem Bericht zufolge „bleibt Blockchain zusammen mit ihren abgeleiteten Kryptowährungen sowie alternativen Formen der Blockchain-Finanzierung in Griechenland weitgehend unreguliert“. Im Jahr 2022 kündigte Griechenland einen Gesetzentwurf zu „aufkommenden Informations- und Kommunikationstechnologien, Stärkung der digitalen Governance und anderer Bestimmungen“ an, der Anforderungen für den Einsatz von künstlicher Intelligenz (KI), Internet der Dinge (IoT), Blockchain und anderer Distributed-Ledger-Technologie einführt ( DLT). Anbieter virtueller Vermögenswerte müssen sich bei der Hellenic Capital Markets Commission (HCMC) registrieren.
Steuern: Die Einkünfte aus Kryptowährungstransaktionen werden mit der Kapitalertragssteuer besteuert, die für natürliche Personen 15 % ausmacht.
Bemerkenswerte Initiativen: HCMC und die Bank of Greece haben beide ihren eigenen Innovation Hub implementiert, während letztere in Zusammenarbeit mit der Europäischen Bank für Wiederaufbau und Entwicklung eine regulatorische Sandbox gestartet hat.
Lokale Spieler: Mobiweb Technologies, ein Offshore-Webentwicklungsunternehmen; Synaphea, ein Anbieter von Blockchain-Lösungen für Unternehmen; Metabloq, ein Blockchain-basierter Softwareentwickler.
Italien
Zahlen: 46,5 Millionen US-Dollar (47 Millionen Euro) an Gesamtmitteln, die von Blockchain-Projekten und 97 Blockchain-Startups aufgebracht wurden.
Verordnung und Gesetzgebung: 2019 verabschiedete das italienische Parlament eine Definition für DLTs und erkannte die Rechtsgültigkeit von Smart Contracts an.
Steuern: Im Jahr 2016 veröffentlichte die Revenue Agency einen Ministerbeschluss, der bestimmte Aspekte der steuerlichen Behandlung von Bitcoin (BTC) und anderen Kryptowährungen behandelte. Gemäß dieser Resolution unterliegen die Einkünfte einer Person aus dem Austausch von Krypto nicht der Besteuerung. Wenn der Kontostand der Person jedoch 51.645,69 Euro (ca. 51.000 US-Dollar) übersteigt, unterliegt sie der Kapitalertragssteuer, die einen Pauschalsatz von 26 % ausmacht.
Bemerkenswerte Initiativen: Seit 2015 hat das Ministerium für Wirtschaft und Finanzen zwei Pilotprojekte gestartet, um DLTs in der öffentlichen Verwaltung zu testen. Das erste war SUNFISH (Secure Information Sharing in Federated Heterogenous Private Clouds), das Smart Contracts auf einer Blockchain-Infrastruktur verwendete, um Integrität und Geheimhaltung beim Informationsaustausch zwischen dem Ministerium für Wirtschaft und Finanzen und der Staatspolizei zu gewährleisten. Die zweite war PoSeID-on, eine Plattform für die Verwaltung personenbezogener Daten und den Datenschutz.
Im Jahr 2017 startete das Ministerium für Landwirtschaft, Ernährung und Forstwirtschaft die Weinlieferkette 4.0, ein Pilotprojekt zur Verbesserung der Rückverfolgbarkeit der Weinlieferkette.
Im Jahr 2019 ging das Ministerium für wirtschaftliche Entwicklung eine Partnerschaft mit IBM ein, um eine Plattform zu testen, die auf der privaten genehmigten Infrastruktur von IBM Hyperledger Fabric basiert, um eine Lösung für Interessengruppen in der Textillieferkette bereitzustellen.
Lokale Spieler: Volvero, eine Blockchain-basierte Carsharing-App; EvenFi, eine regulierte Peer-to-Peer-Crowdlending-Plattform; EcoSteer, ein IoT- und Blockchain-Softwareunternehmen.
Malta
Zahlen: 139,5 Millionen US-Dollar (141 Millionen Euro) an gesammelten Mitteln.
Verordnung und Gesetzgebung: Im Jahr 2018 hat das maltesische Parlament drei Gesetze erlassen, die einen umfassenden Regulierungsrahmen für Blockchain und digitale Währungen schaffen. Der Virtual Financial Assets Act regelt den Bereich Initial Coin Offerings, digitale Vermögenswerte, digitale Währungen und damit verbundene Dienstleistungen, während der Innovative Technological Arrangements and Services Act es der Malta Digital Innovation Authority ermöglicht, die Registrierung von Technologiedienstleistern zu überwachen.
Der finanzielle Regulierungsrahmen des Landes erkennt vier verschiedene Kategorien digitaler Vermögenswerte an, die unterschiedlichen Regeln unterliegen: elektronisches Geld, Finanzinstrumente, virtuelle (Gebrauchs-) Token und virtuelle finanzielle Vermögenswerte (VFAs).
Steuern: E-Geld und Utility Token stehen nicht auf der Liste der Kapitalanlagen im Einkommensteuergesetz und unterliegen damit nicht der Kapitalertragsteuer, Wertpapiere und VFA hingegen schon.
Bemerkenswerte Initiativen: Malta war das erste Land, das ein Blockchain-basiertes IP-Register installiert und 60.000 Datensätze über das Blockchain-Netzwerk übertragen hat. Im Anschluss daran startete die maltesische Regierung drei neue Blockchain-Projekte: ein Projekt zur Zertifizierung von auf der Insel Gozo hergestellten Lebensmitteln, ein Blockchain-basiertes Immobilienplanungssystem zur Gewährleistung der Transparenz von Prozessen und ein Blockchain-basiertes Urheberrechts- und IP-System .
Lokale Spieler: Quidax, eine Börse für digitale Assets; Vaiot, ein KI- und Blockchain-zentrierter Entwickler intelligenter virtueller Assistenten; Efforce, eine Plattform für tokenisierte Energieeinsparungen.
Portugal
Zahlen: 43,5 Millionen US-Dollar (44 Millionen Euro) an Mitteln, die von Blockchain-Anbietern, 28 Blockchain-Startups, aufgebracht wurden.
Verordnung und Gesetzgebung: Kryptowährungen werden nicht als gesetzliches Zahlungsmittel erprobt, aber es gibt eine Unterteilung zwischen Utility Tokens und Security Tokens, basierend auf der Funktionalität der Tokens. Die Zentralbank regelt die Registrierung von Anbietern von Diensten für virtuelle Vermögenswerte.
Steuern: Die juristischen Personen, die Dienstleistungen im Zusammenhang mit Kryptowährung erbringen, müssen eine Kapitalertragssteuer von 28 % bis 35 % zahlen. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels gibt es in Portugal keine Kapitalertragssteuer auf einzelne Beteiligungen, aber das wird sich bald ändern – das vorgeschlagene Budget des Landes für 2023 geht von einem Steuersatz von 28 % für Einzelpersonen aus.
Bemerkenswerte Initiativen: In der öffentlichen Verwaltung ist der Hauptanwendungsfall die Plattform Participa.gov, die auf Blockchain basiert und von Bürgern genutzt wird, um ihre Bürgerinitiativen vorzustellen und zu diskutieren. Der Agrarsektor wendet Blockchain zur Verfolgung von Lebensmitteln an und erhöht gleichzeitig die Sicherheit. Veracruz, der portugiesische Mandelhersteller, hat mit Arabyka zusammengearbeitet, um die Blockchain-Technologie in der Lieferkette einzusetzen.
Lokale Spieler: Anchorage Digital, eine Finanzplattform und ein Infrastrukturanbieter für digitale Assets; Revault, ein Mehrparteien-Anbieter von Tresorarchitekturen; Sensefinity, eine auf Hyperledger basierende Lösung zur Zertifizierung der Lebensmittelherkunft.
Spanien
Zahlen: 86 Millionen US-Dollar (87 Millionen Euro) an gesammelten Mitteln, mehr als 200 Blockchain-Unternehmen.
Verordnung und Gesetzgebung: Digitale Währungen gelten nicht als gesetzliches Zahlungsmittel, und ihr Umtausch ist von der Mehrwertsteuer (MwSt.) befreit. Sie unterliegen weitgehend dem Warenrecht, nämlich den allgemeinen Vorschriften des Bürgerlichen Gesetzbuches und des Handelsgesetzbuches. Die National Securities Market Commission hat Richtlinien zu Inhalt und Format von Werbekampagnen für Kryptowährungen herausgegeben, um sicherzustellen, dass „die Werbung für die Produkte wahren, verständlichen und nicht irreführenden Inhalt bietet und eine deutliche Warnung vor den damit verbundenen Risiken enthält“.
Steuern: Kapitalgewinne aus dem Umtausch digitaler Währungen unterliegen einem variablen Steuersatz zwischen 19 % und 23 %. Das Mining digitaler Währungen bleibt unreguliert.
Bemerkenswerte Initiativen: Im Jahr 2018 führte Spanien eine regulatorische Sandbox für neuartige Fintech-Projekte ein, darunter Blockchain und digitale Währungen. Im selben Jahr war die BBVA Bank die erste Bank weltweit, die Blockchain-Technologie in ihren Finanzprodukten einsetzte.
Lokale Spieler: Belvo, ein Entwickler von Open-Banking-API-Lösungen; Bit2Me, eine Kryptowährungsbörse; Consentio, eine Blockchain-basierte Zahlungsplattform für die Logistik.
Zypern
Zahlen: 148,4 Millionen US-Dollar (150 Millionen Euro) an gesammelten Gesamtmitteln, 48 Blockchain-Unternehmen.
Verordnung und Gesetzgebung: In der Gesetzgebung des Landes gibt es keine spezifischen Verweise auf digitale Währungen und Blockchain-Technologien. Allerdings war die Distributed Ledger Technology Bill veröffentlicht zur öffentlichen Kommentierung im Jahr 2021 und wird nun einer rechtlichen Überprüfung unterzogen.
Steuern: Laut Mondaq werden die Einkünfte aus dem Krypto-Handel derzeit mit einem Körperschaftsteuersatz von 12,5 % besteuert, da Kryptowährung als steuerbares Vermögen anerkannt wird. Jeff Bandman, Dozent an der Universität von Nikosia und Mitglied des EUBOF-Expertengremiums, sagte gegenüber Cointelegraph, dass das Finanzministerium nach Inkrafttreten des Blockchain-Dachgesetzes weitere Leitlinien zur Besteuerung von Kryptowährungen bereitstellen werde.
Bemerkenswerte Initiativen: Der lokale Innovation Hub wurde bereits 2018 von der Cyprus Securities and Exchange Commission ins Leben gerufen. Im Juni 2020 gab VeChain bekannt, dass das Mediterranean Hospital of Cyprus seine Blockchain-basierte Lösung zur Speicherung von COVID-19-Ergebnissen einsetzen wird.
Lokale Spieler: NoBanx, eine Krypto-Einzahlungsplattform; Simdaq, eine Plattform zur Beherrschung des Handels und der Vermögensverwaltung; Coinomi, eine Blockchain-Wallet.
Die zentralen Thesen
Die Daten aus dem Bericht belegen, dass die Insel Malta ihren südeuropäischen Pendants in Bezug auf die Ankurbelung der Kryptoindustrie immer noch weit voraus ist. Im Gespräch mit Cointelegraph betonte Joshua Ellul, Professor an der Universität Malta und Mitglied des EUBOF-Expertengremiums, die Rolle der maltesischen Regierung bei der Bereitstellung von Rechtssicherheit für virtuelle Finanzanlagen und Dienstleister – und die Vorteile der Größe des Landes in dieser Hinsicht:
„Diese Agilität war aufgrund der geringen Größe Maltas möglich, was auch ein Grund dafür ist, dass Maltas Investitionsniveau wesentlich niedriger ist. Dies gilt nicht nur für die Blockchain, sondern für alle Sektoren.“
Ellul glaubt, dass es kein Zufall ist, dass die bevorstehenden paneuropäischen Märkte für Krypto-Assets (MiCA) in mancher Hinsicht auf das maltesische Regulierungsdesign für digitale Assets zurückgreifen.
„Viele sagen, dass MiCA viele Ähnlichkeiten mit Maltas VFA-Regelung hat; manche sagen, Malta sei „MiCA-ready“. Zusammen mit einem gesunden lokalen Ökosystem, einschließlich Bildungsprogrammen, florierenden Unternehmen, Fachwissen in verschiedenen Blockchain-bezogenen Dienstleistungen und innovativer Regulierung, wird Malta zu einem attraktiven Standort für die Gründung eines Unternehmens, von dem wir hoffen, dass es die Investitionszahlen in den kommenden Jahren verändern wird ,” er sagte.