Risikokapitalgeber, die mit den Schwierigkeiten einer angemessenen Due Diligence von Kryptofirmen kämpfen, sollten versuchen, zu den Grundlagen zurückzukehren – „der Kette zu vertrauen“, argumentiert ein auf Krypto fokussierter Risikofonds-Manager.
Im Gespräch mit Cointelegraph sagte John Lo, Head of Digital Assets bei Recharge Capital – einem 6-Milliarden-Dollar-Fonds mit Krypto- und dezentralisierten Finanzprojekten (DeFi) in seinem Portfolio –, dass FTX das „Vertrauen in diese Branche“ erschüttert habe.
„Es wird eine Menge Seelenforschung geben“, sagte er. Laut Lo war Due Diligence im Venture-Bereich schon immer ein Problem, auch außerhalb von Krypto.
Er sagte, der Aktionsplan der Krypto-Risikokapitalgeber als Reaktion auf den Zusammenbruch der FTX werde ein entscheidender Faktor für eine effektive Erholung oder eine Vertiefung der Branchenkrise sein.
Lo argumentiert jedoch, dass die Kryptoindustrie der Welt einen Schritt in Richtung einer Lösung, einem öffentlichen und unveränderlichen Ledger, bietet, und argumentiert:
„Krypto-VCs müssen speziell auf Krypto-Prinzipien zurückgreifen – vertrauen Sie der Kette. Wir werden sehen, dass viel mehr Unternehmen on-Chain operieren, und VCs verlassen sich auf On-Chain-Daten, um gründlichere Sorgfalt walten zu lassen.“
„Wir werden bessere Tools sehen, um On-Chain-Daten zu destillieren und zu verfolgen, möglicherweise sehen wir sogar ganze On-Chain-Unternehmen, die in NFTs verpackt und verkauft werden, wodurch mühsame M&A-Prozesse optimiert werden“, fügte er hinzu.
Die im vergangenen Jahr im Krypto-Risikokapital aufgebrachte Gesamtfinanzierung überstieg das Jahr 2021, wobei 30,3 Milliarden US-Dollar durch Kryptoprojekte gesichert wurden, wie die VC-Datenbank von Cointelegraph Research zeigt.
Laut einem Tweet vom 1. Januar von Alex Thorn, Forschungsleiter bei Galaxy Digital, verzeichnete das letzte Quartal 2022 den niedrigsten Kapitalzufluss in die Branche seit zwei Jahren mit nur 2,8 Milliarden US-Dollar, die auf 371 Deals verteilt wurden.
Das vierte Quartal 2022 war das langsamste für Krypto-VC-Investitionen seit 2 Jahren, mit nur 2,8 Mrd. USD, die auf 371 Deals verteilt wurden.
Insgesamt wurden 2022 30,8 Mrd. USD von VCs investiert, verglichen mit 33 Mrd. USD im Jahr 2021.
Wahrscheinlich wird Krypto-VC für mehrere Quartale gedämpft sein, mit Kurs-, Makro- und Kryptoasset-Preisgegenwind pic.twitter.com/RaVGNBWzVa
— Alex Thorn (@intangiblecoins) 31. Dezember 2022
Die Kernschmelze von FTX verursachte eine negative Stimmung in der gesamten Branche, aber der Finanzierungsrückgang spiegelt auch das makroökonomische Szenario wider, sagte Lo.
„Ein Hochzinsumfeld verheißt nichts Gutes für risikofreudige Branchen. Venture hinkt normalerweise hinterher, und wir werden wahrscheinlich Abschläge sehen“, bemerkte Lo. Er glaubte, dass im Laufe des Jahres 2023 und der Stabilisierung der makroökonomischen Landschaft auch die Branche wieder an Stabilität gewinnen werde.
“Es ist wahrscheinlich gut, dass schlechte Schauspieler und schlechte Praktiken eher früher als später ausgeschüttelt werden.”
Im Laufe des Jahres prognostizierte Lo, dass die Branche mehr Kapitaleinsatz als Zuflüsse sehen werde, wobei der Schwerpunkt eher auf On-Chain-Produkten und -Dienstleistungen als auf Token liegen werde.
Eine Reihe von Herausforderungen, die während des Bullenmarktes aufgetaucht sind, werden wahrscheinlich ebenfalls im Rampenlicht stehen, darunter Benutzererfahrung, Brieftaschen, Benutzer-Onboarding und Compliance.
„Wichtige Narrative bilden sich in Bezug auf Blockchain-Skalierbarkeit, Liquid Staking, Real-World-Assets, dezentrale Börsen und Plattformen“, sagte Lo.
„Diese Optimierungen nach einer hektischen Phase des Experimentierens werden der Schlüssel zum Wachstum sein, und wie immer gibt es Teams, die heimlich an bahnbrechenden Produkten arbeiten, die noch zu sehen sind“, sagte er und fügte hinzu:
“Krypto lebt und es geht ihm gut.”