Kaszek Ventures, eines der ersten Venture-Unternehmen Lateinamerikas, hat über zwei Fonds 975 Millionen US-Dollar aufgebracht.
Insbesondere hat das in São Paulo ansässige Unternehmen Kaszek Ventures VI, einen 540-Millionen-Dollar-Fonds für die Frühphase, und Kaszek Ventures Opportunity-III (KVO-III), a Vehikel in Höhe von 435 Millionen US-Dollar für Investitionen in späteren Phasen.
In den letzten Jahren hat das globale Investoreninteresse an lateinamerikanischen Startups explosionsartig zugenommen. Die Startup-Szene der Region erlebte einen Boom, mit einem großen Anstieg der Spendenaktionen im Jahr 2021 mit eingesetztem VC-Kapital insgesamt 15,9 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 (gegenüber 2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2018) laut LAVCA. Während diese Raserei etwas nachgelassen hat (2022 wurden 7,8 Milliarden US-Dollar eingesetzt) ist Lateinamerika nach wie vor die Heimat einer wachsenden Zahl von Einhörnern und erfolgreichen Startups.
Seit 2011 hat Kaszek mehr als 120 Unternehmen unterstützt, die nach Angaben des Unternehmens zusammen mehr als 15,5 Milliarden US-Dollar an Kapital aufgebracht haben.
Kaszek plant, Geld in 20 bis 30 Unternehmen aus seinem Frühphasenfonds (in der Seed-, Serie-A- und Serie-B-Phase) zu investieren, mit Scheckgrößen zwischen 500.000 und 25 Millionen US-Dollar, so Hernán Kazah, Kaszeks Mitbegründer und ein geschäftsführender Gesellschafter. Die Investitionen des Opportunity Fund werden konzentrierter sein, wobei das Unternehmen anstrebt, 10 bis 15 Unternehmen mit Schecks zwischen 10 und 50 Millionen US-Dollar zu unterstützen. KVO-III wird den Portfoliounternehmen von Kaszek hauptsächlich Kapital in der späteren Phase zur Verfügung stellen, aber auch nach primären und sekundären Gelegenheiten außerhalb der Portfolios der Firma in der frühen Phase suchen, sagte Kazah.
„Wir suchen nach außergewöhnlichen Gründerteams, deren Geschäftsplan sich auf die strategische Nutzung von Technologie zur Erlangung eines Wettbewerbsvorteils konzentriert. Wir beschränken uns nicht auf einen bestimmten Sektor“, sagte Kazah. Tatsächlich umfasst das Portfolio Unternehmen aus einer Reihe von Branchen wie Fintech, Enterprise/SaaS, Proptech, Insuretech, Gesundheitstechnologie, Edtech, E-Commerce, Lebensmitteltechnologie, Klimatechnologie, Biotechnologie und Blockchain. Sie beinhalten Nubank, QuintoAndar, Kavak, Creditas, NuvemShop, Bitso, Gympass, Notco, MadeiraMadeira, Loggi, Konfio, Technisys, Kushki und Cora.
Der bemerkenswerteste Ausstieg des Unternehmens ist die Digitalbank Nubank, in die es erstmals während der Pre-Seed-Runde investierte, „als das Unternehmen lediglich eine PowerPoint-Präsentation war“, sagte Mitbegründer und geschäftsführender Gesellschafter Nikolaus Szekasy. Dieses Unternehmen ging im Dezember 2021 an die NYSE.
Geografisch war Kaszek am aktivsten in Brasilien und Mexiko und hat auch in Teams in Kolumbien, Chile, Argentinien, Ecuador, Peru und Uruguay investiert.
Der Mitbegründer von MercadoLibre, Kazah, und der ehemalige CFO des Unternehmens, Szekasy, gründeten Kaszek vor 12 Jahren, nachdem sie das, was manche als LatAms Antwort auf Amazon bezeichnen, hinterlassen hatten. (Der Firmenname ist eine Kombination ihrer beiden Nachnamen: Ka-Szek.) Abgerundet wird das Team durch Nicolas Berman (ehemaliger VP bei MercadoLibre), Santiago Fossatti, Andy Young, Mariana Donangelo und Angie Udry.
Bildnachweis: Kaszek
Kaszek gründete seinen ersten Fonds im Jahr 2011 und sammelte 95 Millionen US-Dollar, eine damals beeindruckende Summe. Die Fonds II und III wurden 2014 und 2017 geschlossen und brachten 135 Millionen US-Dollar bzw. 200 Millionen US-Dollar ein. Bis 2019 hatte Kaszek seinen vierten Fonds abgeschlossen und 375 Millionen US-Dollar aufgebracht, und seinen ersten Opportunity Fund hatte 225 Millionen US-Dollar für spätere Investitionen in bestehende Portfoliounternehmen reserviert. Es sammelte zuletzt Gelder im Jahr 2021$475 Millionen für Frühphaseninvestitionen und 525 Millionen US-Dollar für seinen Opportunity Fund.
Nach Angaben des Unternehmens war jeder seiner beiden neuen Fonds „überzeichnet“.
Die LP-Basis des Unternehmens bleibt laut Kazah mit der seiner früheren Fonds konsistent und besteht aus Universitätsstiftungen, philanthropischen Stiftungen, Technologieinvestoren und Unternehmern auf der ganzen Welt.
Im Jahr 2022, sagte Szekasyhaben die meisten Unternehmen in Lateinamerika „das Jahr genutzt, um ihre Pläne neu zu kalibrieren, und etwas Umsatzwachstum eingetauscht, um die Margen zu verbessern und einen Weg zur Rentabilität zu finden“.
„Mit Blick auf 2023 sind die Pipeline-Möglichkeiten robust“, fügte Kazah hinzu. „Der Technologiesektor ist aufgrund der jüngsten Marktanpassungen weltweit kurz- bis mittelfristig unter Druck geraten. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die langfristigen Trends in diesem Sektor unverändert bleiben. Tatsächlich wurden einige der kultigsten und erfolgreichsten Unternehmen historisch gesehen in Zeiten der Knappheit und wirtschaftlichen Unsicherheit aufgebaut.“