Eine Klage abgelegt In einem Bezirksgericht in Illinois wird die angebliche Beteiligung von Jump Trading an Terra Labs bei der Manipulation des Preises des algorithmischen Stablecoins TerraUSD (UST) detailliert beschrieben. Laut Gerichtsdokumenten vom 9. Mai kaufte das Unternehmen im Jahr 2021 Millionen von UST-Tokens in der Hoffnung, deren Wert so zu manipulieren, dass er 1 US-Dollar erreicht.
Der Kläger Taewoo Kim wirft Jump und seinem CEO Kanav Kariya vor, gegen den Commodity Exchange Act und die Vorschriften der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sowie gegen ungerechtfertigte Bereicherung nach dem Common Law verstoßen zu haben.
Der Klage zufolge war Jump Trading einer der ersten Partner und wichtigsten Geldgeber von Terraform Labs. Zwischen November 2019 und September 2020 schloss Jump mehrere Vereinbarungen mit Terraform und seinen verbundenen Unternehmen, um „zig Millionen LUNA-Tokens“ von Terra zu leihen und „Market-Making-Dienste für Transaktionen in LUNA, UST und aUST bereitzustellen“.
Im Gegenzug würden die Vereinbarungen Jump Trading „die Möglichkeit einräumen, LUNA-Tokens mit einem hohen Rabatt zu kaufen, die dann auf dem Markt weiterverkauft werden könnten, um Jumps eigenen Gewinn zu steigern.“
Der Einreichung zufolge konnte der UST-Stablecoin-Algorithmus im Mai 2021 – genau ein Jahr vor dem Zusammenbruch des Terra-Ökosystems – seine 1-Dollar-Bindung nicht halten, was Terraform und seinen CEO Do Kwon dazu veranlasste, den Handel zu koordinieren, um den Token-Preis zu stützen:
„Anstatt öffentlich anzuerkennen, dass der Algorithmus von TFL nicht in der Lage ist, den von UST angekündigten Bindungspreis aufrechtzuerhalten (der für den wahrgenommenen Marktwert von UST und AUST von grundlegender Bedeutung war), planten TFL und Kwon heimlich mit dem Beklagten Jump, die Marktpreise für UST und AUST zu manipulieren, indem sie … Geheime, koordinierte Geschäfte, um die UST auf ihrem 1-Dollar-Kurs zu halten.
Der angebliche Plan beinhaltete, dass Jump zwischen dem 23. und 27. Mai 2021 mehr als 62 Millionen UST-Tokens kaufte, was dazu führte, dass der Preis von UST künstlich auf 1 US-Dollar stieg, was auch den Preis von AUST weiter erhöhte.
Um Jump für seine angebliche Manipulation der Märkte zu motivieren und zu belohnen, einigten sich Terra und Kwon darauf, „die vorherigen Vereinbarungen der Parteien zu ändern und Jump stattdessen bedingungslos mehr als 61,4 Millionen LUNA-Token mit einem Abschlag von mehr als 99 % gegenüber ihrem damals aktuellen Markt zu übertragen.“ „Später verkaufte Jump diese LUNA-Token mit einem unglaublichen Gewinn von über 1,28 Milliarden US-Dollar auf den Markt“, heißt es in der Gerichtsakte.
Cointelegraph wandte sich bezüglich der Klage an Jump Trading, erhielt jedoch keine sofortige Antwort.
Bloomberg berichtete am 13. März, dass US-Staatsanwälte eine Chat-Gruppendiskussion auf Telegram untersuchen, an der Jump Trading, Alameda Research und Jane Street Group über ein mögliches Rettungspaket für TerraUSD-Stablecoins beteiligt sind.
Das US-Justizministerium untersucht auch den Zusammenbruch der Stablecoins, der im vergangenen Mai zu einem Verlust von 40 Milliarden US-Dollar im Terra-Ökosystem beitrug. Zwei Behörden innerhalb der Abteilung – das Federal Bureau of Investigation und die Staatsanwaltschaft für den südlichen Bezirk von New York – haben in den letzten Wochen ehemalige Mitarbeiter von Terraform Labs verhört.
Kwon wurde im März in Montenegro wegen angeblicher Verwendung falscher Dokumente festgenommen. Die südkoreanischen und US-amerikanischen Behörden fordern seine Auslieferung. Er steht derzeit unter Hausarrest, nachdem er am 12. Mai gegen eine Kaution von 400.000 Euro freigelassen wurde.
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