Da die Halbierung von Bitcoin (BTC) weniger als ein Jahr entfernt ist, haben mehrere Finanzgiganten Anträge für einen Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Fonds (ETF) eingereicht – ein Szenario, das es zuletzt vor dem Bullenmarkt 2020 bis 2021 gab.
Das institutionelle Interesse an dem Sektor ließ nach, nachdem große Krypto-Giganten wie FTX inmitten eines anhaltenden Krypto-Winters im Jahr 2022 zusammenbrachen. Bitcoin und viele andere Kryptowährungen wurden weitgehend seitwärts gehandelt, da mehrere Krypto-Börsen unter behördliche Kontrolle gerieten.
Als jedoch bekannt wurde, dass große Finanzinstitute wie BlackRock, Fidelity, Valkyrie und andere Anträge auf Notierung eines Spot-Bitcoin-ETFs einreichten, erholte sich der Preis von BTC auf über 30.000 US-Dollar, was die Investitionen in den Kryptomarkt erneut ankurbelte.
Während mehrere institutionelle Giganten in der Vergangenheit Spot-Bitcoin-ETF-Anträge bei der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) eingereicht haben, haben alle ihre Anträge entweder zurückgezogen oder wurden von der Regulierungsbehörde völlig abgelehnt.
Die SEC genehmigte im Oktober 2021 den ersten Bitcoin-Futures-ETF – den ProShares Bitcoin Strategy ETF – der am 19. Oktober 2021 an der New Yorker Börse debütierte.
Allerdings hat die Einreichung des Spot-Bitcoin-ETF durch den Vermögensverwaltungsgiganten BlackRock die Chancen erhöht, dass die SEC den ersten Spot-Bitcoin-ETF genehmigt. Das sagt Eric Balchunas, Senior ETF-Analyst bei Bloomberg, der BlackRock eine Chance von 50 % einräumt, dass sein Spot-Bitcoin-ETF genehmigt wird.
Die jüngste Flut von ETF-Anmeldungen begann mit der Einreichung von BlackRock bei der SEC am 16. Juni. In den folgenden Tagen und Wochen reichten auch WisdomTree, Invesco und Valkyrie ein.
Kürzlich: Chibi Finance hat angeblich 1 Million US-Dollar abgezogen: Wie es dazu kam
Am 28. Juni änderte ARK Invest, das bereits im Juni 2021 einen Spot-Bitcoin-ETF beantragt hatte, seinen Antrag, um ihn dem von BlackRock anzugleichen. Am nächsten Tag beantragte auch der Vermögensverwalter Fidelity Investments einen Spot-Bitcoin-ETF. Insgesamt haben bisher sieben institutionelle Giganten einen Spot-Bitcoin-ETF beantragt.
Einige Branchenbeobachter gehen davon aus, dass die Jahre 2023 bis 2024 entscheidend für die Zulassung eines Spot-Bitcoin-ETF sein werden. Robert Quartly-Janeiro, Chief Strategy Officer der Kryptowährungsbörse Bitrue, sagte gegenüber Cointelegraph, dass der Zeitpunkt richtig sei, da „die Inflation grassiert und die Geldmenge ein gemischtes Bild darstellt, die Zinssätze hoch sind und die Unternehmen ordentliche Einnahmen verzeichnen, was bedeutet.“ Krypto muss in einem wirtschaftlichen Umfeld funktionieren, in dem Zinsen und Inflation zentrale Überlegungen sind.“
Institutionelles Vertrauen in Bitcoin
Bitcoin hat die Nachwirkungen des Jahres 2022 bemerkenswert gut überstanden und mehr als die Hälfte seines Preisrückgangs während des Bärenmarkts wieder aufgeholt, was vor allem dem anhaltenden Interesse institutioneller Anleger an dem Vermögenswert zu verdanken ist.
Tatsächlich gibt es heute deutlich mehr institutionelle Anleger auf dem Kryptomarkt als noch vor einem Jahr. Bis 2022 hielten die Institutionen einen sicheren Abstand zum Markt, und sogar MicroStrategy stoppte seine routinemäßigen BTC-Käufe.
Viele große Fonds und Unternehmen haben sich für Kryptowährungen interessiert und prüfen ihr Potenzial, in diese zu investieren.
Trotz der Marktvolatilität zeigen globale Institutionen ein stetiges Interesse an Kryptowährungen. Paolo Ardoino, Chief Technology Officer von Bitfinex, sagte gegenüber Cointelegraph, dass Bitcoin im Hinblick auf seinen Nutzen und seine Einzigartigkeit einen enormen Wert darstelle und ein völlig knappes Gut sei, das niemals entwertet werden könne. Er sagte: „Die meisten traditionellen Finanzinstitute haben das erkannt“ und fügte hinzu: „Es ist kaum verwunderlich, dass in einer Zeit der Rekordinflation sowohl in den großen Industrieländern als auch in den Schwellenländern der Wert von Bitcoin von den Märkten besser verstanden wird.“ ”
„Die jüngsten neuen Anträge für Bitcoin-Spotmarkt-ETFs durch einige der weltweit wichtigsten Vermögensverwalter zeigen, dass es sowohl eine Nachfrage von Anlegern als auch von Emittenten nach Bitcoin gibt, und diese wird sich nur verstärken.“ Abgesehen davon, dass es eine erhöhte institutionelle Nachfrage nach Bitcoin zeigt, wird es auch neue Privatanleger anziehen und eine breitere Beteiligung fördern“, sagte Ardoino.
Während sich viele Institutionen im vergangenen Jahr von Kryptowährungen distanzierten, war dies zum großen Teil auf die durch FTX verursachte PR-Katastrophe zurückzuführen, die durch Bankpleiten noch verschärft wurde. Richard Gardner, CEO von Modulus, sagte gegenüber Cointelegraph, dass die Institutionen die Flaute in der Kryptoindustrie vorhersahen und beschlossen, sich zurückzuhalten und die politische und öffentliche Reaktion nach FTX zu umgehen, weil sie glaubten, sie könnten ihre Entscheidung noch einmal überdenken, bevor die Krypto-Branche in die Höhe schoss .
„Wir sind an dem Punkt angelangt, an dem sie beginnen, das Risiko gegen den Nutzen eines erneuten Einstiegs in den Kampf abzuwägen. Angesichts der FTX-Katastrophe werden die meisten Institutionen wahrscheinlich weitaus vorsichtiger sein. Sie werden größtenteils aufgrund des regulatorischen Umfelds verschoben. „Während die Regierungen ein vollständiges Regulierungssystem zusammenbasteln und die Bürokraten entscheiden, wie sie das Gesetz auslegen wollen, werden die Institutionen ihre Reaktion abwägen und entsprechend vorgehen“, sagte Gardner.
MicroStrategy – der führende Investor in Bitcoin und eine der treibenden Kräfte hinter der institutionellen Einführung von BTC im Jahr 2020 – hat seinen Bitcoin-Kaufrausch im Jahr 2023 fortgesetzt. Als das Unternehmen große Verluste hinnehmen musste, als der BTC-Preis unter 16.500 US-Dollar fiel, behauptete CEO Michael Saylor, dies sei der Fall gewesen hat keine Verkaufsabsicht und würde weiterhin mehr BTC in seine Kasse aufnehmen. MicroStrategy hält derzeit 152.333 BTC, die für rund 4,52 Milliarden US-Dollar erworben wurden, zu einem Durchschnittspreis von 29.668 US-Dollar pro Bitcoin.
Institutioneller Zufluss belebt Bullen-Optimismus
Während der Bullenmarkt 2017 durch das Interesse des Einzelhandels ausgelöst wurde, wurde der Bullenmarkt 2020 bis 2021 durch institutionelle Zuflüsse ausgelöst, wobei Unternehmen wie MicroStrategy und Tesla sowie mehrere andere börsennotierte Unternehmen Bitcoin in ihre Bilanz aufgenommen haben.
Gracy Chen, Geschäftsführerin der Krypto-Börse Bitget, sagte gegenüber Cointelegraph, dass Institutionen schnell handeln würden, sobald sie ein „stabiles und vorhersehbares Einzelhandelsinteresse“ feststellen würden. Chen sagte: „Der kumulative Einfluss von Institutionen überwiegt den von Einzelinvestoren, und daher werden sie weiterhin eine treibende Kraft für das Wachstum der Marktkapitalisierung von Kryptowährungen sein.“
Sie betonte auch, dass das wachsende Interesse von Institutionen die Einführung von Kryptowährungen fördern und den nächsten Bullenmarkt auslösen könnte:
„Analysten gehen davon aus, dass es allein im Falle der Genehmigung des ETF-Antrags von BlackRock zu einer Verdoppelung des Bitcoin-Preises kommen könnte. Angesichts der potenziellen institutionellen Anlegerbasis und des Einflusses von BlackRock hätte die Genehmigung ihres Spot-BTC-ETF einen größeren Einfluss auf das Wachstum des Kryptomarktes. Mit ihrer BTC-Spot-ETF-Anwendung werden sie wahrscheinlich den Wettbewerb zwischen relevanten Finanzunternehmen anregen. Dadurch werden mehr Mittel von traditionellen Märkten zu Web3 gelenkt.“
Abgesehen vom institutionellen Vorstoß gab es große Entwicklungen auf dem Einzelhandelsmarkt, wobei Hongkong die Türen für Krypto-Börsen öffnete, um Dienstleistungen für Privatkunden anzubieten. Ben Caselin, Vizepräsident der Krypto-Börse MaskEX, sagte gegenüber Cointelegraph, dass während des vorherigen Bullenlaufs „US-Institutionen die Haupttreiber des Aufschwungs waren, aber sie waren wohl nicht bereit, sich tiefgreifend zu engagieren und verhielten sich nicht anders als der Einzelhandel, der im Wesentlichen auf der Jagd nach Gewinnen war.“ Auf den Hype reagieren.“
Magazin: Wie kluge Leute in dumme Memecoins investieren: 3-Punkte-Plan für den Erfolg
„Ich gehe davon aus, dass dieser Bullenmarkt erneut von Asien getragen wird, vielleicht mit Hongkong an der Spitze der Region, aber basierend auf meinen persönlichen Beobachtungen vor Ort erwarte ich auch einen erheblichen Schub aus dem Nahen Osten, insbesondere aus dem Nahen Osten.“ Vereinigte Arabische Emirate, Saudi-Arabien und andere ölreiche Gerichtsbarkeiten“, fügte er hinzu.
Da die nächste Bitcoin-Halbierung für April 2024 geplant ist, wird das steigende Interesse institutioneller Anleger als positives Zeichen für den Bitcoin-Preis und den breiteren Kryptomarkt gewertet. Bull Runs haben in der Vergangenheit im Vorfeld der Bitcoin-Halbierung begonnen, bei der die Höhe der BTC-Belohnung pro Block alle vier Jahre um die Hälfte reduziert wird. Der Knappheitsfaktor treibt den Preisanstieg voran, da Einzelhändler und institutionelle Giganten sich beeilen, ihre Bitcoin-Portfolios aufzustocken.