Das Verbraucherpreiswachstum in den 19 Ländern, die den Euro teilen, beschleunigte sich im Oktober und setzte die EZB unter Druck.
Die Renditen von Staatsanleihen der Eurozone sind gestiegen, nachdem die Inflationsdaten zeigten, dass die Verbraucherpreise im Oktober in einem Rekordtempo gestiegen waren, was den Druck auf die Europäische Zentralbank erhöht hat, die aggressive Straffung der Geldpolitik fortzusetzen.
Das Verbraucherpreiswachstum in den 19 Ländern mit Euro als Währungseinheit beschleunigte sich von 9,9 Prozent im Vormonat auf 10,7 Prozent im Oktober, wie die Daten vom Montag zeigten.
Die Inflation ohne unverarbeitete Lebensmittel und Energie beschleunigte sich von 6 Prozent auf 6,4 Prozent, während ein noch enger gefasster Maßstab, der auch Alkohol und Tabak herausfiltert, von 4,8 Prozent auf 5 Prozent stieg.
Die Daten deuten auf weitere Zinserhöhungen der Europäischen Zentralbank (EZB) hin, um die Inflation wieder in Richtung ihres Ziels zu senken.
„Das Ziel der EZB, die Inflationsrate nachhaltig auf knapp unter 2 Prozent zu drücken, scheint in weiter Ferne“, sagte Commerzbank-Seniorvolkswirt Christoph Weil und stellte fest, dass die EZB eine Inflation von 9,2 Prozent im Schlussquartal 2022 prognostiziert.
„Dadurch steigt auch der Druck auf den EZB-Rat, die Leitzinsen weiter deutlich anzuheben“, so Weil.
Deutschlands 10-Jahres-Rendite
Bis 10:27 GMT stieg die Rendite zehnjähriger deutscher Staatsanleihen, die Benchmark für die Eurozone, um 6 Basispunkte (bps) auf 2,147 Prozent.
Deutschlands zweijährige Rendite stieg um 4 Basispunkte auf 1,968 Prozent.
Die geldpolitische Sitzung der EZB am Donnerstag hatte die Anleger dazu veranlasst, auf ein langsameres Tempo der Zinserhöhungen zu setzen, aber die Kommentare der politischen Entscheidungsträger seit der Sitzung und der erhöhte Preisdruck deuten darauf hin, dass die Zentralbank im Straffungsmodus bleibt.
Laut Daten von Refinitiv preisen die Geldmärkte eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte bei der Sitzung im Dezember ein, wobei für diesen Zyklus eine weitere Straffung um etwa 140 Basispunkte eingepreist ist.
Am Sonntag trug EZB-Ratsmitglied Klaas Knot dazu bei, die Erwartungen für eine langsamere Straffung zurückzudrängen, indem er sagte, dass die nächste Zinserhöhung wahrscheinlich eine Wahl von 50 oder 75 Basispunkten sein würde.
Die Rendite 10-jähriger italienischer Staatsanleihen stieg um 9 Basispunkte auf 4,243 Prozent, wodurch sich der Spread zwischen italienischen und deutschen 10-jährigen Renditen um 3,5 Basispunkte auf etwa 209 Basispunkte ausdehnte.
Getreidehandel am Schwarzen Meer
Augenmerk lag auch auf den inflationären Effekt der Aussetzung der Beteiligung Russlands an einem von der UNO vermittelten Schwarzmeer-Getreidegeschäft.
Die Chicagoer Weizen-Futures stiegen am Montag um fast 6 Prozent und Mais um mehr als 2 Prozent, da der Rückzug Russlands aus dem Abkommen Bedenken hinsichtlich der weltweiten Lieferungen aufkommen ließ.
„Die Nahrungsmittelinflation war eine große Sache, und jeder Rückgang der Getreidelieferungen aus der Ukraine wird dem Inflationsproblem nicht helfen“, sagte Lyn Graham-Taylor, Senior Rate Strategist bei Rabobank.
„Das ist eine weitere Falte, die zu den vielen Inflationsproblemen da draußen hinzugefügt werden muss.“
Mit Blick auf die weitere Zukunft dürfte sich der Fokus der Anleger auf das geldpolitische Treffen der Federal Reserve am Mittwoch richten.
Die Fed wird die Zinsen bei der Sitzung wahrscheinlich um 75 Basispunkte anheben, es wird jedoch davon ausgegangen, dass sie das Tempo der Zinserhöhungen ab Dezember verlangsamt.
„Wir sind der Ansicht, dass sich noch niemand drehen wird. Jede Bestätigung dieser Ansicht wird ziemlich bedeutsam sein“, fügte Graham-Taylor von der Rabobank hinzu.