Colin Clark ist Hypothekengeber in einer Vorstadtgemeinde außerhalb von Houston, Texas. Wie viele Amerikaner beobachtet dieser AnnieMac-Kreditgeber aufmerksam die bevorstehende Zinsentscheidung der US-Notenbank, die ihre aggressivste Zinserhöhungsserie seit Jahrzehnten durchführt.
Am Mittwoch ist die Federal Reserve bereit, die Zinssätze stabil bei 5,25 bis 5,5 Prozent zu halten. Die Inflation hat zwar begonnen, sich abzukühlen, war jedoch nicht stark genug, um den Immobilienmarkt anzukurbeln. Die Zinserhöhungspause reicht möglicherweise noch nicht aus, um die Verbraucher dazu zu bewegen, etwas zu unternehmen.
Das liegt daran, dass potenzielle Hauskäufer darauf warten, dass die Zinssätze sinken – was bedeutet, dass sich potenzielle Kunden von Hypothekengebern wie Clark in einer Art Warteschleife befinden.
Sein Lebensunterhalt hängt weitgehend von den Launen der Käufer von Häusern ab.
Bei der Hypothekarkreditvergabe handelt es sich größtenteils um Provisionsgeschäfte. In seinem Fall stammt sein gesamtes Einkommen aus Provisionen.
Er sagte gegenüber Al Jazeera, dass er seine persönlichen Ausgaben auf ganzer Linie reduzieren müsse, auch bei seinen Essgewohnheiten.
Eine Studie des Lohn- und Gehaltsabrechnungssoftwareunternehmens Everee ergab, dass 60 Prozent der Fachleute in der Hypothekenbranche von Gehaltsscheck zu Gehaltsscheck leben.
Obwohl Clark nicht vorhat, das Unternehmen zu verlassen, ist dies nicht bei allen der Fall. Weniger Menschen suchten zuletzt Arbeit im Hypothekarkreditgeschäft. Nach Angaben des Nationwide Mortgage Multistate Licensing System wurden im zweiten Quartal 24,5 Prozent weniger Einzellizenzen für Hypothekengeber vergeben.
Das bedeutet, dass Menschen den Sektor verlassen. Die Everee-Studie deutet darauf hin, dass es nur noch schlimmer werden wird. Darin heißt es, dass 31 Prozent planen, die Branche innerhalb eines Jahres vollständig zu verlassen und 15 Prozent unsicher über ihre Zukunft in der Branche sind.
Die Mortgage Bankers Association lehnte eine Stellungnahme zu dieser Geschichte ab.
„Alles bar bezahlen“
Clark sagt, dass die Refinanzierung in normalen Zeiten den größten Teil seiner Arbeitsbelastung ausmacht. Angesichts der gestiegenen Zinssätze passiert davon heutzutage nicht mehr viel.
„Wenn 80 Prozent Ihres Geschäfts aus Refinanzierungen während der Pandemie stammen, verschwindet das so gut wie, wenn die Zinsen steigen“, sagte Clark.
Die hohen Zinssätze halten nicht nur potenzielle Kreditnehmer fern, sondern ermutigen auch diejenigen, die es sich leisten können, im Voraus für ein Eigenheim zu bezahlen, genau das zu tun.
Clark sagt, dass er bei drei verschiedenen Gelegenheiten potenzielle Hauskäufer dazu veranlasste, den Tisch zu verlassen, um alles bar zu bezahlen.
Nach Angaben der National Association of Realtors sind Barangebote auf dem Vormarsch und machten letzten Monat 29 Prozent aller Transaktionen aus. Das sind sieben Prozent mehr als um diese Zeit im letzten Jahr
„Eine Möglichkeit, einen höheren Zinssatz zu vermeiden, besteht darin, alles bar zu bezahlen“, sagte Jessica Lautz, stellvertretende Chefökonomin und Vizepräsidentin für Forschung bei der National Association of Realtors.
Nicht alle Regionen sind gleichberechtigt. Laut einem Juni-Bericht von Redfin machen in einigen Städten wie Cleveland, Ohio, Barangebote mehr als 65 Prozent des Umsatzes aus.
Remote-Arbeit treibt den Umsatz voran
Charlie Peavley, ein Immobilienmakler im Großraum DC, sagt, er habe gesehen, wie Menschen ihre Eigentumswohnungen in dichteren und teureren Gegenden verlassen und in Satellitenstädte wie Fredericksburg in Virginia umziehen, wo sie zum gleichen Preis und sogar sogar ein Einfamilienhaus kaufen können Ziehen Sie beispielsweise in andere Bundesstaaten wie Ohio.
Das sei auch in Texas der Fall, so Clark, der mit Kunden in Houston, San Antonio und Dallas arbeitet – den viert-, siebt- und neuntgrößten Städten in den Vereinigten Staaten.
Ein Grund für den Anstieg des Umzugs in historisch günstigere Städte ist die Verbreitung von Fernarbeit.
„Solange sie eine Internetverbindung haben, sind sie gut. Rechts?” Peavley erzählt Al Jazeera.
Peavley, Clark und Lautz vermuten, dass dies daran liegt, dass Hauskäufer das Kapital einer Immobilie in einer teureren Gegend genutzt haben, um direkt etwas auf einem anderen Markt zu kaufen.
„Ich habe mehreren Kunden geholfen, die beispielsweise eine Ein-Zimmer-Wohnung in Alexandria hatten, und sie sagten: ‚Weißt du was?‘ Ich bin jetzt Vollzeit remote. „Ich werde jeden Monat weniger Geld für mehr Haus ausgeben“, sagt Peavley.
„Wir haben gesehen, dass in den letzten Jahren viele Menschen umgezogen sind, weil die Telearbeit während der Pandemie zugenommen hat und die Wohnwerte nicht in allen Bundesstaaten gleich sind“, sagt Clark.
„Wir haben gesehen, dass viele Menschen in Texas aus anderen Bundesstaaten kommen, insbesondere aus Kalifornien, wo sie ihr Haus verkaufen und über ein Eigenkapital von 500.000 US-Dollar verfügen [if] Sie haben das Haus verkauft, sie können hier gegen Bargeld ein Haus kaufen, das viel größer ist als das, das sie hatten.“
Lautz gibt es auch viele Käufer, die zu den Babyboomern gehören und bereits über beträchtliches Eigenkapital verfügen.
„Die Hälfte der älteren Babyboomer zahlen tatsächlich alles bar und ein Drittel der jüngeren Babyboomer. Es ist also sehr wahrscheinlich, dass es sich um einen Babyboomer handelt, der kauft“, fügt Lautz hinzu.
Das führt dazu, dass jüngere Erstkäufer von Eigenheimen größtenteils in der Warteschleife bleiben und darauf warten, dass die Fed die Zinsen senkt, damit sie etwas unternehmen können.
“Sie sind [lenders] Einige Marktsegmente wurden sogar disqualifiziert, etwa einige der Erstkäufer, die vor ein oder zwei Jahren noch etwas hätten kaufen können“, sagt Peavley.
Das ist keine Überraschung, wenn man bedenkt, wie überlastet die US-Haushalte aufgrund der Welle oder der Zinserhöhungen sind.
Laut den im August veröffentlichten Daten, die das zweite Quartal 2023 widerspiegeln, haben die Amerikaner nach Angaben der New Yorker Fed zum ersten Mal mehr als eine Billion Dollar an Kreditkartenzahlungen.
Genau das ist es, was Clark erwartet. Er erzählt Al Jazeera, dass sein Kreditkartenguthaben höher sei als noch vor einem Jahr. Vor diesen hohen Zinsen musste sich Clark zum ersten Mal in seinem Leben keine Sorgen um Geld machen. Jetzt senkt er die Kosten, wo immer er kann – indem er sich im Supermarkt für Markenartikel entscheidet und seine Autofahrten einschränkt, um Benzin zu sparen.