Die britische Regierung hat eine große Veränderung der Finanzvorschriften enthüllt, was als Versuch angesehen wird, den Status des Landes zu stützen, der durch den Brexit erschüttert wurde.
Der Austritt Großbritanniens aus der EU erschwerte Finanzgeschäfte mit dem Kontinent und verstärkte die Konkurrenz aus Amsterdam, Paris und Frankfurt. Die niederländische Stadt hat London als wichtigstes Handelszentrum für Aktien in Europa überholt, obwohl die britische Hauptstadt nach wie vor das größte Finanzdienstleistungszentrum insgesamt ist.
Finanzminister Jeremy Hunt sagte, die Regierung nutze die „Brexit-Freiheiten“, um Großbritannien wettbewerbsfähiger zu machen, und die Reformen würden Großbritannien „zu einem der offensten, dynamischsten und wettbewerbsfähigsten Finanzdienstleistungszentren der Welt“ machen.
Kritiker sagen jedoch, dass die Änderungen den durch den Brexit verursachten Schmerz kaum lindern werden und die Art von Risiko wieder einführen könnten, die zur globalen Finanzkrise von 2008 geführt hat. Premierminister Rishi Sunak hat darauf bestanden, dass die Regulierung „robust“ bleiben wird.
Die der Regierung “Edinburgh-Reformen”benannt nach der schottischen Hauptstadt, in der Hunt das Paket aus mehr als 30 Maßnahmen vorstellte, umfassen:
- Aufhebung einer Obergrenze für Bankerboni
- Lockerung der Kapitalanforderungen für kleinere Kreditgeber
- Eine Überprüfung des britischen Regimes für Führungskräfte, die es Bankern ermöglicht, für ihre Entscheidungen zur Rechenschaft gezogen zu werden
- Lockerung der „Ringfencing“-Regeln, die das Investmentbanking vom Privatkundengeschäft trennen sollen
- Ein Plan zur Aufhebung und Reformierung von EU-Regeln aus der britischen Mitgliedschaft und zum „Aufbau eines intelligenteren Regulierungsrahmens für das Vereinigte Königreich“
- Die Regulierungsbehörden werden verpflichtet sein, beim Schreiben von Vorschriften auf die globale Wettbewerbsfähigkeit des Vereinigten Königreichs zu achten
Analysten sagen, dass der Finanzsektor die neuen Maßnahmen begrüßen wird, während er ihre Bedeutung herunterspielt. Einige weisen darauf hin, dass das Vereinigte Königreich wenig Spielraum hat, radikal von internationalen Normen abzuweichen.
„Die Richtung der Reise wird definitiv willkommen sein“, sagte Jonathan Herbst, Global Head of Financial Services Regulation bei der Anwaltskanzlei Norton Rose Fulbright.
Er fügte jedoch hinzu: „Es gibt keinen Sinn für eine Rückkehr in eine Welt vor der Finanzkrise. Der größte Teil des britischen Regulierungssystems spiegelt entweder internationale Verpflichtungen oder eine Politik wider, die über viele Jahre entwickelt wurde, um die Lehren aus der Erfahrung widerzuspiegeln.“
Andere Kritiker argumentieren, dass einige der Reformen nichts mit Europa zu tun haben und wenig dazu beitragen werden, den Brexit-Schaden auszugleichen.
Einige weisen darauf hin, dass Großbritannien jetzt, da es außerhalb des Blocks ist, keinen Einfluss mehr auf die Gestaltung der EU-Regeln hat – und dass die Abkehr vom EU-Binnenmarkt die britischen Finanzdienstleistungen genauso getroffen hat wie andere Teile der Wirtschaft .
Seit dem Brexit haben britische Finanzdienstleister den direkten Zugang zu den europäischen Märkten und die sogenannten Passporting-Rechte verloren, die es großen globalen Banken ermöglichten, die EU von Großbritannien aus zu bedienen.
Rund 7.000 Mitarbeiter von Finanzdienstleistern und Vermögenswerte im Wert von 1,3 Billionen Pfund (1,5 Billionen Euro) haben den Ärmelkanal auf den Kontinent überquert.
Die EU aktualisiert ihre eigenen Finanzvorschriften, um die verbleibende Abhängigkeit von London zu verringern, und ist in Bereichen wie Kryptoassets führend.
Sophie Lund-Yates, Lead Equity Analyst bei Hargreaves Lansdown, sagte, dass das Londoner Finanzzentrum seit dem Brexit stark zurückgehalten wurde. „Leider ist der Reiz einfach nicht da, da viele der klügsten Unternehmen Großbritanniens von ausländischen Investoren aufgekauft werden und London seinen Status als Top-Aktienhändler verliert“, sagte sie.
Das Brexit-freundliche Institute for Economic Affairs (IEA) begrüßte die Maßnahmen jedoch und argumentierte, die EU erwäge in einigen Bereichen ähnliche Schritte.
„Der Finanzdienstleistungssektor ist ein Sektor, in dem das Vereinigte Königreich einen erheblichen komparativen Vorteil hat. Der Brexit bietet die Gelegenheit, der EU einen Schritt voraus zu sein und auf diesen Stärken aufzubauen.“ kommentierte IEA-Ökonom Julian Jessop.