Es mag unwahrscheinlich erscheinen, dass BlockFi-Gründer und CEO Zac Prince eine solche Strafverfolgung beschreiben würde resultierte in einer Geldstrafe von 100 Millionen Dollar für sein Unternehmen als „ein Gewinn nicht nur für BlockFi, sondern für die gesamte Kryptowährungsindustrie“, aber das hat er tatsächlich gesagt. Und er könnte Recht haben, obwohl es vorerst abzuwarten bleibt.
Die Siedlung
BlockFi wurde 2017 gegründet und ist ein in New Jersey ansässiges Krypto-Finanzinstitut mit einem Team von 850 und einer Million Kunden weltweit. Sein beliebtes BlockFi Interest Account-Produkt mit einer halben Million Nutzern, darunter 407.000 in den Vereinigten Staaten, war am 20. Juli 2021 Gegenstand einer Unterlassungsverfügung der Securities and Exchange Commission (SEC) und 32 Generalstaatsanwälten. A Erklärung zu dieser Zeit von der NJ Attorney General’s Office angeblich dass BlockFi „nicht registrierte Wertpapiere in Form von verzinslichen Kryptowährungskonten verkauft, die weltweit mindestens 14,7 Milliarden US-Dollar gesammelt haben“.
Am 14. Februar gab die SEC bekannt, dass dies der Fall war berechnet BlockFi mit „Nichtregistrierung der Angebote und Verkäufe seines Krypto-Lending-Produkts für den Einzelhandel“. Auch BlockFi wurde angeklagt irreführend Investoren, indem es erklärte, dass seine institutionellen Kredite „typischerweise“ überbesichert seien, obwohl dies in Wirklichkeit nicht mehr als 24 % der Kredite jemals waren. In der verfahrenseinleitenden Verfügung wird darauf hingewiesen, dass es sich um ein „operatives Versehen“ handelt, das geschah, nachdem klar wurde, dass große Finanzinstitute einfach nicht bereit waren, ihre Kredite zu übersichern.
Schließlich wurde eine Einigung erzielt, in der sich BlockFi bereit erklärte, eine Strafe in Höhe von 50 Millionen US-Dollar an die SEC und weitere 50 Millionen US-Dollar an die 32 Staaten zu zahlen, ohne ein Fehlverhalten oder eine Haftung einzugestehen. Darüber hinaus würde BlockFi „versuchen, sein Geschäft innerhalb von 60 Tagen unter die Bestimmungen des Investment Company Act zu bringen“. In der Zwischenzeit können US-Kunden keine Gelder auf ihre BlockFi-Zinskonten einzahlen und neue Konten können nicht in den USA oder von US-Personen eröffnet werden. Das Unternehmen sagte, es werde ein neues SEC-konformes Kreditprodukt schaffen, BlockFi Yield, und BlockFi Interest Accounts werden sein umgewandelt zum neuen Produkt.
Zuerst am Pfosten vorbei
Es gibt BlockFis Gewinn: Es wird reguliert.
Stephen Piepgrass, Partner von Troutman Pepper, zu dessen Schwerpunkten Staatsanwälte gehören, bezeichnete den Fortgang der Ereignisse als „die natürliche Entwicklung eines jeden Unternehmens“.
„Zuerst operieren sie in einem grauen Regulierungsraum, dann kommen diejenigen ans Licht, die sich daran halten können“, sagte Piepgrass gegenüber Cointelegraph. Indem BlockFi als Erster eine Regulierung erreicht, kann es zu seinem Vorteil „helfen, neue Bedingungen auszuhandeln“.
Piepgrass versichert, dass hinter den Kulissen mit den Bemühungen der SEC und der Generalstaatsanwälte zur Regulierung der Krypto-Vergabe noch mehr passiert. Einige Aktivitäten wurden bereits beobachtet. Coinbase wurde letztes Jahr durch die Androhung einer SEC-Klage davon abgehalten, sein Produkt Coinbase Lend zu öffnen. Celsius, Gemini und Voyager Digital werden bekanntermaßen von der SEC überprüft.
„Krypto-Kreditplattformen, die Wertpapiere wie die von BlockFi anbieten [Interest Accounts] sollten den heutigen Beschluss unverzüglich zur Kenntnis nehmen und die Wertpapiergesetze des Bundes einhalten“, sagte Gurbir S. Grewal, Direktor der SEC-Abteilung für Durchsetzung und ehemaliger Generalstaatsanwalt von New Jersey, in der Bekanntgabe des Vergleichs. „Die Einhaltung unserer Registrierungs- und Offenlegungsanforderungen ist entscheidend, um Investoren die Informationen und Transparenz zu bieten, die sie benötigen, um fundierte Investitionsentscheidungen im Krypto-Asset-Bereich zu treffen.“
Steiniger Weg zur Compliance
Nicht alle sind sich einig, dass dies ein uneingeschränkter Gewinn für die Kryptowährungsindustrie oder für Benutzer von Kryptowährungen ist. SEC-Kommissarin Hester Peirce hat in einer abweichenden Erklärung zur BlockFi-Vereinbarung wies darauf hin mögliche Ergebnisse, die etwas weniger als siegreich wären. „Anstatt Transparenz bei Krypto-Kreditprodukten für den Einzelhandel zu erzwingen“, schrieb sie, „könnte die heutige Einigung verhindern, dass sie Einzelhandelskunden in den Vereinigten Staaten angeboten werden.“
Peirce wies auch auf die Komplexität der Erfüllung der Bestimmungen des Investment Company Act hin und nannte den vorgeschlagenen Zeitrahmen von 60 Tagen, selbst mit einer Verlängerung um 30 Tage, „äußerst ehrgeizig“. Sie hätte hinzufügen können, dass es keine Garantie dafür gibt, dass das neue BlockFi Yield-Produkt zugelassen wird.
Philip Moustakis, ehemaliger Senior Counsel der SEC Division of Enforcement und derzeit Berater bei Seward & Kissell, bezeichnete die BlockFi-Anklage als „einen Schuss vor den Bug der Krypto-Kreditplattformen“. Der Fall sei wichtig, sagte er, da BlockFi der erste „große, bedeutende“ Krypto-Kreditgeber sei, der strafrechtlich verfolgt werde.
Moustakis sagte gegenüber Cointelegraph, er hätte gerne einen „deutlicheren Weg zur Einhaltung“ gesehen. Ohne „eine breit angelegte Durchsetzungsmaßnahme […] mit konkreten Zuckerbrot und Peitsche“, sagte er, könnte die SEC gezwungen sein, Krypto-Verleihplattformen einzeln zu untersuchen.
Für die SEC, sagte Moustakis, stellt der BlockFi-Fall „die nächste Schwierigkeitsstufe“ in ihrem anhaltenden Bestreben dar, die Kryptowährung zu regulieren. Die Geldbuße in Höhe von 100 Millionen US-Dollar wird als die höchste gefeiert, die jemals von einem Kryptowährungsunternehmen gezahlt wurde.
Es wird einige Zeit dauern, bis die volle Auswirkung der Verfolgung von BlockFi durch die SEC zu erkennen ist. Aber die Auswirkungen haben bereits begonnen. Nexo angeblich gestoppt Zahlung von Zinsen an US-Benutzer seines Earn Interest-Produkts am 18. Februar. Das Unternehmen sagte, sein Earn Interest-Produkt „in seiner derzeitigen Form wird nicht verfügbar sein für neue Kunden, bis die Umstrukturierung des Earn Interest-Produkts und der Registrierungsprozess bei den zuständigen Aufsichtsbehörden gemäß den kürzlich erhaltenen Leitlinien abgeschlossen sind.“