Befürchtungen, dass die Wirtschaft am Rande einer weiteren „Krise im Stil von 2008“ stehen könnte, ließen die Aktien europäischer Spitzenbanken einbrechen und zogen den Londoner FTSE 100 auf seinen niedrigsten Stand in diesem Jahr.
Die angeschlagene Bank Credit Suisse verzeichnete einen Kursverlust von bis zu einem Viertel auf ein neues Rekordtief, was dazu führte, dass ihre Aktien vorübergehend vom Schweizer Markt ausgesetzt wurden.
Die Anleger wurden durch den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) in den USA am Wochenende erschüttert, was Bedenken hinsichtlich der Überlebensfähigkeit der „too big to fail“-Credit Suisse auslöste.
„Wenn die Bank scheitert, könnte dies erhebliche Auswirkungen auf andere europäische Banken haben, die Engagements bei dem angeschlagenen Schweizer Kreditgeber haben“, sagte Fawad Razaqzada, Marktanalyst für City Index und Forex.
„Die Besorgnis über eine weitere Finanzkrise im Stil von 2008 hat zugenommen“, warnte er.
Die Probleme bei der Credit Suisse werfen einmal mehr die Frage auf, ob dies der Beginn einer globalen Krise oder nur ein weiterer „idiosynkratischer“ Fall ist
Andrew Kenningham, Kapitalökonomie
Der Londoner Top-Tier-Index ging am Mittwoch inmitten der Nervosität der Anleger um mehr als 3,7 % zurück.
Er fiel auf Tiefststände von rund 7.350, die seit Dezember letzten Jahres nicht mehr erreicht wurden.
Es war auch ein größerer Rückgang als nach dem Mini-Budget im September, das ein Analyst als den „schlechtesten Tag aller Zeiten an den Märkten“ bezeichnete.
Der Versicherungsriese Prudential sank mit Verlusten von mehr als 10 % auf das Ende des Index, während die britische Bank Barclays um etwa 8 % zurückging. Standard Chartered ging ebenfalls um mehr als 6 % zurück, und HSBC rutschte um etwa 5 % ab.
Frankreichs größte Börse stürzte ebenfalls um mehr als 3 % und Deutschlands um mehr als 2,5 % ab, während die Märkte in den USA fest auf dem Rückfuß zu handeln begannen.
Das Scheitern der SVB löste Befürchtungen über die Gesundheit des Bankensektors und darüber aus, inwieweit die Kreditgeber höheren Zinsen standhalten könnten.
Am Dienstag senkte der Ratinggigant Moody’s seinen Ausblick für den US-Bankensektor von „stabil“ auf „negativ“, um die „schnelle Verschlechterung des Betriebsumfelds“ widerzuspiegeln.
Und als größte Volkswirtschaft der Welt lösten Probleme in den USA Befürchtungen einer Ansteckung in Großbritannien aus.
Unterdessen verschlechterte sich das Vertrauen in den Bankensektor nach einer Reihe von Problemen für die Credit Suisse.
Am Dienstag teilte es den Anlegern mit, es habe „wesentliche Schwächen“ in seiner Finanzberichterstattung gefunden, was bedeutet, dass es bestimmte Risiken nicht identifiziert habe.
Es veranlasste einen seiner Top-Investoren, die Saudi National Bank, zu bestätigen, dass es seinen Anteil an dem Kreditgeber nicht erhöhen könne.
Es folgt eine schwierige Zeit für die internationale Bank, die im vergangenen Jahr einen hohen Konzernverlust von 7,3 Milliarden Schweizer Franken (6,5 Milliarden Pfund) verzeichnete.
Neil Wilson, Chief Market Analyst bei Finalto, warnte, dass die Credit Suisse „zu groß zum Scheitern“ sei, und äußerte Bedenken von Anlegern, dass die Bank nach dem Scheitern der SVB „der nächste Schuh sein könnte, den man fallen lassen könnte“.
Andrew Kenningham, Ökonom bei Capital Economics, räumte ein, dass „zu diesem Zeitpunkt eine große Menge unklar ist“ in Bezug auf die Rentabilität des Kreditgebers.
Er sagte: „Die Probleme bei der Credit Suisse werfen einmal mehr die Frage auf, ob dies der Beginn einer globalen Krise oder nur ein weiterer ‚idiosynkratischer‘ Fall ist.
„Die Credit Suisse wurde weithin als das schwächste Glied unter Europas großen Banken angesehen, aber sie ist nicht die einzige Bank, die in den letzten Jahren mit einer schwachen Rentabilität zu kämpfen hatte.“
Er fügte hinzu, dass seine Probleme „allgemein bekannt seien und daher weder für Investoren noch für politische Entscheidungsträger ein völliger Schock seien“.