Laut Inspektoren der Federal Reserve ist die kryptofreundliche Silvergate Bank in diesem Jahr aufgrund der übermäßigen Abhängigkeit von riskanten Kryptoeinlagen und der Vetternwirtschaft, die zu einem ineffektiven Management geführt hat, endgültig zusammengebrochen.
In einer Pressemitteilung vom 27. September Zusammenfassung In seiner Überprüfung des Zusammenbruchs der Silvergate Bank wies das Büro des Generalinspektors des Federal Reserve Board auf die Änderung der Strategie von Silvergate hin, die sich 2013 auf „Kunden mit Kryptoaktivitäten“ konzentrierte.
„Die Konzentration von Silvergate auf Einlagenkunden der Kryptoindustrie, das schnelle Wachstum und die vielschichtigen Finanzierungsrisiken führten zur freiwilligen Liquidation der Bank.“
Silvergate entwickelte sich Anfang der 2010er Jahre von einer wenig bekannten Institution und entwickelte sich schnell zur führenden Bank für Krypto-Kunden. Die Einlagen wuchsen von 1 Milliarde US-Dollar im Jahr 2017 auf 16 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021.
Die Fed sagte, dass sich die Bank in dieser Phase des schnellen Wachstums im Wesentlichen zu einem Kreditgeber mit einer einzigen Branche entwickelt habe, wobei die überwiegende Mehrheit ihrer Kundeneinlagen unversichert und zinslos sei.
Wenn das Institut die bestehenden Bankenvorschriften ordnungsgemäß befolgt hätte, hätte es einen neuen Antrag bei der Fed einreichen sollen, doch die staatlichen Aufsichtsbehörden übten keinen Druck darauf aus, neue Risikoschutzmaßnahmen einzuführen.
Während einige staatliche Aufsichtsbehörden ihre Besorgnis über die Aktivitäten der Bank geäußert hatten, sagte die Fed, diese hätten durch „stärkere, frühere und entschlossenere Aufsichtsmaßnahmen“ eskaliert werden sollen.
Die übermäßige Abhängigkeit von Silvergate von Kryptowährungen wurde nach dem Zusammenbruch der inzwischen nicht mehr existierenden Kryptowährungsbörse FTX im November 2022 plötzlich deutlich, wobei in den folgenden Monaten Kapital in zweistelliger Milliardenhöhe aus dem Sektor floss.
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Silvergates angebliches Fehlverhalten beschränkte sich nicht nur auf Krypto. Die Ermittler behaupteten auch, dass die Geschäftsleitung der Banken von Vetternwirtschaft geplagt wurde, was zu einer inkompetenten und ineffektiven Unternehmensstruktur führte, die es nicht schaffte, die vielen damals bestehenden Risiken zu bewältigen.
„Darüber hinaus untergrub die Vetternwirtschaft, die sich in den zahlreichen familiären Beziehungen zwischen Mitgliedern des Führungsteams der Bank zeigt, die Wirksamkeit der Risikomanagementfunktion der Bank.“
„Der Vorstand und die Geschäftsleitung von Silvergate waren ineffektiv, und die Corporate-Governance- und Risikomanagementfähigkeiten der Bank konnten mit dem schnellen Wachstum, der zunehmenden Komplexität und dem sich verändernden Risikoprofil der Bank nicht Schritt halten“, schloss der Bericht.
Die Bank wurde im März 2023 freiwillig geschlossen, was bedeutet, dass die Bank technisch gesehen nicht gescheitert ist. Dies bedeutete, dass die Regierung nicht eingreifen und sie zur Rückzahlung der Einleger zwingen musste.
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