Während die verschiedenen Interessengruppen in der Europäischen Union weiterhin das Potenzial einer einheitlichen digitalen Zentralbankwährung (CBDC) erforschen, teilen Vertreter sowohl privater als auch öffentlicher Bankinstitute ihre Meinung zum digitalen Euro.
In einem neuen Ausgabe des im April erscheinenden halbjährlich erscheinenden Magazins Views erhielt das Thema des digitalen Euro von mehreren Rednern große Aufmerksamkeit.
Evelien Witlox, Programmdirektorin für den digitalen Euro bei der Europäischen Zentralbank (EZB), stellt drei von der EZB priorisierte Anwendungsfälle vor. Dies sind Zahlungen von Person zu Person, die zwischen Einzelpersonen getätigt werden; Zahlungen zwischen Verbrauchern und Unternehmen, einschließlich E-Commerce und Käufe in einem Ladengeschäft; und Zahlungen an oder durch die Regierung.
Die Use Cases sind ein sensibler Bereich für Private Banker. Wie Jerome Grivet, der stellvertretende CEO der französischen Bank Crédit Agricole SA, feststellt:
„Das digitale Geld der Zentralbanken könnte das Geschäftsmodell der traditionellen Banken bedrohen, indem es mit ihrer Inkassotätigkeit konkurriert und ihre Finanzierungskapazität stört.“
Um dies zu vermeiden, besteht Grivet darauf, dass der digitale Euro auf die Nutzung als Zahlungsmittel und nicht als Wertaufbewahrungsmittel beschränkt werden sollte. Darin ist sich auch Burkhard Balz, Mitglied des Vorstands der Deutschen Bundesbank, einig. Balz betont, dass die EZB und die nationalen Zentralbanken es vermeiden sollten, ihren Fußabdruck im Ökosystem zu sehr auszudehnen, während der Privatsektor die Verteilung des digitalen Euro übernehmen würde. Die wirtschaftlichen Anreize sind nach Ansicht von Balz wesentlich, um die Intermediäre einzubeziehen:
„Sie sollten daher die Bereitstellung digitaler Euro-Dienste nicht als eine Art Verpflichtung betrachten, sondern das wirtschaftliche Potenzial ausloten, indem sie kreative Lösungen entwickeln und um sie konkurrieren.“
Eine andere Seite des Projekts, die eigentlich von der Nutzung des CBDC überzeugt werden sollte, sind die Kunden selbst. Es ist schwer vorherzusagen, wie die Kunden auf diese neue Form von Zentralbankgeld reagieren werden und inwieweit die breite Öffentlichkeit sie annehmen wird, erinnert Grivet und nennt ein nicht so erfolgreiches Beispiel für die Einführung des chinesischen digitalen Yuan. Witlox von der EZB ist sich dieser Sorge bewusst und verspricht, dass die CBDC benutzerfreundlich sein und diejenigen an Bord nehmen wird, die sich keine Kreditkarte leisten können oder kein Bankkonto haben:
„Im Einklang mit seinem Gemeinwohlcharakter wäre auch ein digitaler Euro grundsätzlich kostenlos.“
In Bezug auf mögliche Probleme mit der Anonymität behauptet Witlox, die EZB habe kein Interesse an den personenbezogenen Daten der Benutzer. Und erwägt daher Lösungen, die die Privatsphäre standardmäßig und per Design schützen.
Verwandt: Was kommt als nächstes für die Kryptoindustrie der EU, wenn das Europäische Parlament die MiCA verabschiedet?
Das Magazin enthält auch mehrere Interviews mit amerikanischen und asiatischen Beamten zu den Aussichten der Krypto-Regulierung im Allgemeinen. Allerdings ohne besonders neue Informationen.
Kristin Johnson, Beauftragte der United States Commodity Futures Trading Commission (CFTC), merkt beispielsweise an, dass die digitale Wirtschaft an die gleichen regulatorischen Standards angepasst werden muss wie im traditionellen Finanzwesen, die sie für effektiv hält. Johnson wiederholt auch die Variation des Mottos „Blockchain, not Crypto“ und bezweifelt das „Ausmaß der Beziehung“ aller potenziellen Vorteile der Distributed-Ledger-Technologie und privater Kryptowährungen.
Tomoko Amaya, Vizeministerin für internationale Angelegenheiten bei der Financial Services Agency of Japan (FSA), spricht über die Schwachstellen von „selbsternannten Stablecoins“, Liquiditäts- und Laufzeitinkongruenzen, übermäßige Hebelwirkung, Missbrauch von Kundenvermögen und Interessenkonflikte. Amaya führt das Beispiel der strengen Regulierung ihres Landes als erfolgreich an und betont die Bedeutung des strengen internationalen Rahmens.
Am 24. April veröffentlichte die EZB ihren dritten Fortschrittsbericht zum digitalen Euro-Design. Es bietet Onboarding durch Zahlungsdienstleister (PSPs), berührungslosen Verkauf im Geschäft, Online- und grenzüberschreitende Funktionalitäten. Ein einige Tage zuvor veröffentlichtes analytisches Papier des Ausschusses für Wirtschaft und Währung des Europäischen Parlaments hat dem digitalen Euro eine gemischte Bilanz gegeben und vor den möglichen störenden Auswirkungen des Projekts gewarnt.
Magazin: Hat der SEC-Vorsitzende Gary Gensler das letzte Wort?