Ether (ETH) stieg am 13. Dezember um 6,3 % auf 1.350 $ und ahmte damit einen ähnlichen gescheiterten Versuch nach, der am 10. November stattfand. Obwohl der höchste Stand seit 33 Tagen erreicht wurde, reichten die Gewinne laut zwei Schlüsseln nicht aus, um das Vertrauen der Händler zu stärken Derivate Metriken.
Die Frustration der Bullen lässt sich teilweise dadurch erklären, dass die Binance-Börse mit einem fast rekordverdächtigen Wert von 1,1 Milliarden US-Dollar konfrontiert ist Abhebungen über einen Zeitraum von 24 Stunden. Das ungewöhnliche Verhalten kommt daher, dass Binance versucht, mehrere Streitigkeiten über den Nachweis der Reserven und die Gesamtsolvabilität auf Krypto-Twitter zu führen. Laut dem CEO von Binance, Changpeng Zhao, belaufen sich die Social-Media-Beiträge auf nichts anderes als FUD.
Die USD Coin (USDC)-Reserven von Binance wurden jedoch danach geleert angeblich Probleme mit kommerziellen Bankzeiten.
Der negative Nachrichtenfluss setzte sich am 13. Dezember fort, als die United States Securities and Exchange Commission (SEC) Anklage gegen Sam Bankman-Fried, den ehemaligen CEO der inzwischen bankrotten Kryptobörse FTX, erhob. Die neuen Anklagen kommen nur einen Tag nach seiner Festnahme durch die bahamaischen Behörden auf Ersuchen der US-Regierung.
Am 13. Dezember reichte die United States Commodity Futures Trading Commission (CFTC) auch eine Klage gegen Sam Bankman-Fried, FTX und Alameda Research ein, in der sie Verstöße gegen das Commodity Exchange Act geltend machte, und forderte ein Geschworenenverfahren.
Händler sind erleichtert, dass Ether über der Marke von 1.300 $ gehandelt wird, aber die Erholung wurde hauptsächlich durch den Verbraucherpreisindex (CPI) für November bei 7,1 % im Jahresvergleich angetrieben, der etwas schwächer als erwartet ausfiel. Noch wichtiger ist, dass die US-Notenbank (FED) voraussichtlich am 14. Dezember über die Zinserhöhung entscheiden wird, und Analysten erwarten, dass das Ausmaß der Zinserhöhungen zurückgehen wird, nachdem die Inflation ihren Höhepunkt erreicht zu haben scheint.
Folglich glauben die Anleger, dass Ether seine jüngsten Gewinne zurückverfolgen könnte, wenn die Kommentare des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, einen falkenhaften Blickwinkel einnehmen, ein Punkt, der vom Händler CryptoAceBTC hervorgehoben wird:
Die Liquidität im Markt ist gering
Und schnelle Rückverfolgung ist nur eine Möglichkeit, Käufer und Verkäufer anzuziehenIch denke, das Fed-Treffen wird Hawkish sein und der Preis wird diese CPI-Pumpe nachvollziehen
Bitcoin $18k $18,5k Widerstand
ETH $1350-$1400
Ich werde auf das Fed-Treffen warten, um Shorts zu laden— Cryptoce (@CryptoAceBTC) 13. Dezember 2022
Schauen wir uns die Daten zu Ether-Derivaten an, um zu verstehen, ob die Überraschungspumpe die Stimmung der Anleger positiv beeinflusst hat.
Die Rallye auf 1.300 $ hatte einen begrenzten Einfluss auf das Vertrauen
Einzelhändler vermeiden normalerweise vierteljährliche Futures aufgrund ihrer Preisdifferenz zu Spotmärkten. Inzwischen bevorzugen professionelle Händler diese Instrumente, weil sie die Schwankungen der Finanzierungssätze in einem unbefristeten Futures-Kontrakt verhindern.
Die annualisierte Prämie für Zweimonats-Futures sollte in gesunden Märkten zwischen +4 % und +8 % gehandelt werden, um die Kosten und die damit verbundenen Risiken zu decken. Wenn die Futures mit einem Abschlag gegenüber regulären Kassamärkten gehandelt werden, zeigt dies einen Mangel an Vertrauen von Leverage-Käufern, was ein rückläufiger Indikator ist.
Die obige Grafik zeigt, dass Derivatehändler im „Angstmodus“ bleiben, weil die Ether-Futures-Prämie unter 0 % liegt, was darauf hindeutet, dass keine Nachfrage von Leverage-Käufern besteht. Dennoch signalisieren solche Daten den Händlern nicht, dass sie weitere nachteilige Kursbewegungen erwarten.
Aus diesem Grund sollten Händler die Optionsmärkte von Ether analysieren, um zu verstehen, ob Investoren höhere Chancen auf überraschende negative Preisbewegungen einpreisen.
Optionshändler standen kurz davor, neutral zu werden
Der Delta-Skew von 25 % ist ein aussagekräftiges Zeichen dafür, dass Market Maker und Arbitrage-Desks für den Aufwärts- oder Abwärtsschutz zu viel verlangen.
In Bärenmärkten bieten Optionsinvestoren höhere Chancen für einen Preisdumping, was dazu führt, dass der Skew-Indikator über 10 % steigt. Auf der anderen Seite neigen bullische Märkte dazu, den Skew-Indikator unter -10 % zu treiben, was bedeutet, dass die bärischen Put-Optionen abgezinst werden.
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Der Delta-Skew verbesserte sich zwischen dem 7. und 11. Dezember erheblich und ging von beängstigenden 16 % auf einen neutralen Optionspreis mit ausgewogenem Risiko von 9,5 % zurück. Die Bewegung signalisierte, dass Optionshändler sich mit Abwärtsrisiken wohler fühlten. Die Situation änderte sich jedoch am 13. Dezember, nachdem Ether den Widerstand von 1.350 $ nicht durchbrechen konnte.
Da der 60-Tage-Delta-Skew bei 14 % liegt, zögern Wale und Marktmacher, Schutz vor Abwärtsbewegungen anzubieten, was seltsam erscheint, wenn man bedenkt, dass ETH auf dem höchsten Niveau seit 32 Tagen gehandelt wird. Sowohl die Options- als auch die Futures-Märkte deuten darauf hin, dass professionelle Händler befürchten, dass der Widerstand von 1.300 $ vor der FED-Sitzung nicht halten wird.
Derzeit sind die Chancen für Ether-Bären günstig, da der Konkurs der FTX-Börse die Möglichkeit einer strengeren Regulierung erhöhte und Kryptowährungsinvestoren Unbehagen bereitete.
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