Während Länder auf der ganzen Welt um die Einführung einer digitalen Zentralbankwährung (CBDC) rennen, haben einige Gerichtsbarkeiten nachgelassen oder sind ganz aus dem Rennen ausgestiegen.
Während viele Beobachter ein Narrativ der Dringlichkeit von CBDCs propagierten, haben einige Länder entschieden, dass die Einführung eines CBDC derzeit nicht notwendig ist, während andere CBDCs nur getestet haben, um sie abzulehnen.
Jedes Land hatte seine eigenen Gründe, wobei die globalen Zentralbanken sehr unterschiedliche Erkenntnisse darüber lieferten, warum ihr CBDC-bezogenes Projekt nicht gut lief oder überhaupt nicht gestartet werden musste.
Cointelegraph hat vier Länder ausgewählt, die ihre CBDC- oder CBDC-ähnlichen Initiativen auf der Grundlage öffentlich zugänglicher Daten entweder gestoppt oder pausiert haben.
Dänemark
Dänemark ist eines der führenden europäischen Länder in Bezug auf digitale Zahlungen, da seine Bevölkerung weit weniger auf Bargeld angewiesen ist als andere europäische Nationen.
Das nordische Land war auch eines der ersten Länder, das die Möglichkeit der Ausgabe einer CBDC untersuchte, wobei die dänische Zentralbank 2016 Interesse an der Ausgabe einer digitalen Währung bekundete. Die Danmarks Nationalbank begann daraufhin mit der Digitalisierung der lokalen Fiat-Währung und der möglichen Einführung einer dänischen digitalen Krone.
Nach nur einem Jahr der Recherche verwarf die dänische Zentralbank die Idee, eine CBDC zu gründen, und entschied, dass dies wenig zur Verbesserung der Finanzinfrastruktur des Landes beitragen würde. Die Regulierungsbehörde argumentierte, dass Dänemark bereits über eine „sichere und effektive“ Zahlungsinfrastruktur verfügt, die sofortige Zahlungsoptionen bietet.
„Es ist nicht klar, wie CBDCs für Privatkunden im Vergleich zu den bestehenden Lösungen in Dänemark einen erheblichen Mehrwert schaffen werden“, so die Danmarks Nationalbank angegeben in einem CBDC-bezogenen Bericht im Juni 2022.
Die Zentralbank verwies auf damit verbundene Kosten und mögliche Risiken und wies auch auf mögliche Schwierigkeiten für den Privatsektor hin. Die Bank überwacht weiterhin die globale CBDC-Entwicklung und schließt eine CBDC in der Zukunft nicht vollständig aus.
Japan
Japan ist nach den Vereinigten Staaten und China die drittreichste Volkswirtschaft und auch der drittgrößte Rentenmarkt der Welt.
Die japanische Zentralbank – die Bank of Japan (BOJ) – veröffentlichte ihren ersten Bericht über die CBDC-Entwicklung im Oktober 2020 und begann anschließend Anfang 2021 mit dem Testen ihres Proof-of-Concept für digitale Währungen, wobei sie plant, die erste Pilotphase bis März 2022 abzuschließen.
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Im Januar riet der ehemalige BOJ-Beamte Hiromi Yamaoka jedoch davon ab, den digitalen Yen als Teil der Geldpolitik des Landes zu verwenden, da er Risiken für die Finanzstabilität anführte.
Im Juli 2022 hat die Bank problematisch ein Bericht, in dem es behauptete, es habe keine Pläne, eine CBDC herauszugeben, die „starke Präferenz für Bargeld und einen hohen Anteil an Bankkonten in Japan“. Die Regulierungsbehörde betonte auch, dass ein CBDC als öffentliches Gut private Zahlungsdienste „ergänzen und koexistieren“ muss, damit Japan sichere und effiziente Zahlungs- und Abwicklungssysteme erreichen kann.
„Dennoch muss die Tatsache, dass CBDC in vielen Ländern ernsthaft als realistische Zukunftsoption in Betracht gezogen wird, ernst genommen werden“, heißt es in dem Bericht.
Ecuador
Die ecuadorianische Zentralbank, Banco Central del Ecuador (BCE), kündigte bereits 2014 offiziell ihre eigene elektronische Währung namens Dinero electrónico (DE) an. Die wichtigsten Treiber des DE-Programms waren die verstärkte finanzielle Inklusion und die Verringerung der Notwendigkeit für die Zentralbank, und zu halten verteilen Sie große Mengen an Fiat-Währung.
Seit Februar 2015 ist es Ecuador gelungen, DE als funktionales Zahlungsmittel einzuführen, das es qualifizierten Benutzern ermöglicht, Geld über eine mobile App zu überweisen. Die Anwendung ermöglichte es den Bürgern ausdrücklich, ein Konto mit einer nationalen Identitätsnummer zu eröffnen und dann Geld über ausgewiesene Transaktionszentren einzuzahlen oder abzuheben.
Während Ecuadors DE weithin als CBDC bezeichnet wird, haben einige Branchenbeobachter in Frage gestellt, ob es sich wirklich um ein CBDC handelt, da es auf dem US-Dollar statt auf einer souveränen nationalen Fiat-Währung basiert. Die ecuadorianische Regierung nannte die Unterstützung ihres Dollar-basierten Währungssystems als eines der Ziele hinter ihrer DE-Plattform, nachdem sie im September 2000 damit begann, US-Dollar als gesetzliches Zahlungsmittel zu akzeptieren.
Laut Online-Berichten hat Ecuadors DE betrieben von 2014 bis 2018 mit insgesamt 500.000 Benutzern in der Spitze bei einer Bevölkerung von rund 17 Millionen Menschen. Das Projekt wurde schließlich im März 2018 deaktiviert, wobei sich die BCE Berichten zufolge auf Gesetze zur Abschaffung des E-Geld-Systems der Zentralbank berief. Das im Dezember 2021 verabschiedete Gesetz sieht vor, dass E-Payment-Systeme an Privatbanken ausgelagert werden sollen.
Jahre nachdem Ecuador seine Zentralbank-Initiative für digitales Geld fallen gelassen hat, ist es offenbar skeptisch gegenüber dem gesamten CBDC-Phänomen geblieben. Im August 2022 warnte Andrés Arauz, der ehemalige Generaldirektor der Zentralbank Ecuadors, die politischen Entscheidungsträger der Eurozone, dass ein digitaler Euro möglicherweise nicht nur die Privatsphäre, sondern auch die Demokratie stören könnte.
Finnland
Für diejenigen, die glauben, dass die Bahamas und China die ersten Länder der Welt waren, die eine CBDC eingeführt haben, hat die Bank of Finland einige Neuigkeiten.
Im Jahr 2020 die Zentralbank von Finnland problematisch ein Bericht mit dem Titel „Lessons Learned from the world’s first CBDC“, der eine Beschreibung seines Avant-Smartcard-Systems enthält, das es in den 1990er Jahren entwickelt hat. Die Bank of Finland argumentierte, dass Avant nicht nur das Projekt ist, das „als erstes CBDC der Welt angesehen werden kann“, sondern auch das „einzige“, das zu diesem Zeitpunkt in Produktion ging.
Nach Jahren der Forschung startete die Bank of Finland 1993 ihr Avant-Projekt. Das Projekt umfasste Smartcards, die denen ähneln, die heute für Debit- und Kreditkarten verwendet werden. Laut verschiedenen Quellen gingen Avant-Karten den Versuchen voraus, aktuelle CBDCs zu erstellen.
„Ein wesentlicher Unterschied zwischen Avant und den heute entwickelten CBDC-Systemen besteht darin, dass Karten für moderne CBDC-Systeme wahrscheinlich ein zusätzliches Merkmal wären. Bei Avant waren Karten die Hauptkomponente“, stellte die Bank of Finland in dem Bericht fest. Die Bank schlug auch vor, dass das Projekt im Wesentlichen ein „tokenbasiertes CBDC für den Einzelhandel“ darstelle, basierend auf der aktuellen CBDC-Terminologie.
Avant war veraltet und wurde schließlich 2006 eingestellt, weil es laut der Bank of Finland teurer wurde als einfache Debitkarten. Die Avant-Karte war für Verbraucher zunächst kostenlos, später kamen aber Gebühren hinzu, was sich natürlich negativ auf die Nachfrage nach der Karte auswirkte, stellte die Bank fest. In der Zwischenzeit waren Debitkarten auf dem Vormarsch, fügten Smartcard-Technologie hinzu und wurden für Verbraucher günstiger.
Trotz höherer Gebühren hatte die Avant-Karte im Vergleich zu Debitkarten einige nicht offensichtliche Vorteile. Laut der Bank of Finland ermöglichte Avant den Verbrauchern, anonym zu bezahlen, da es die Möglichkeit bot, die Einrichtung oder Nutzung eines Bankkontos überhaupt zu vermeiden.
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Nachdem Finnland vor Jahren sein eigenes CBDC-bezogenes Projekt eingestellt hat, scheint es eine paneuropäische digitale Währung zu unterstützen. Im August 2022 förderte der Gouverneur der Bank of Finland, Olli Rehn, die Einführung eines digitalen Euro, der zusammen mit privaten Fintech-Lösungen funktioniert, um grenzüberschreitende Zahlungen in Europa durchzuführen.
Die ganze Welt hat CBDCs jetzt im Auge und kein Land ignoriert die neuen Finanzphänomene – selbst diejenigen, die ihre eigenen CBDC-Pläne bereits auf die Seite gestellt haben. Während noch abzuwarten ist, wie sich verschiedene CBDCs tatsächlich entwickeln werden, ist es auch wichtig, Lehren aus vergangenen Erfahrungen zu ziehen, wobei viele Zentralbanken die Bedeutung der Koexistenz zwischen CBDCs und dem privaten Finanzsektor betonen.