THORChain (RUNE) hat laut den Daten von Cointelegraph Markets Pro in den letzten sieben Tagen um fast 41 % zugelegt, und seine jüngste Preisaktion führt sogar den gesamten Kryptomarkt im ersten Quartal 2021 an. Sein Mainnet-Start, der ursprünglich war geplant letztes Jahr, ist einer der Hauptfaktoren, die zu seinem jüngsten Preisanstieg geführt haben. Aber der andere Faktor, der für zusätzliche Dynamik gesorgt hat, ist die Integration synthetischer Vermögenswerte in sein Netzwerk. Warum war dies ein so großer Deal und welche Auswirkungen hat er auf die Zukunft von THORChain?
THORChain wird oft mit Uniswap verglichen, da es Händlern die Möglichkeit bietet, verschiedene Token auszutauschen. Der einzige Unterschied besteht darin, dass THORChain es Benutzern ermöglicht, Layer-1-Münzen dezentral zu handeln, während Uniswap nur auf die Token beschränkt ist, die dem ERC-20-Standard entsprechen. Benutzer können im Wesentlichen ihre Bitcoin (BTC) gegen Ether (ETH) auf THORChain tauschen, ohne eine zentrale Börse zu verwenden, und zwar Ansprüche seit der Gründung mehr als 1,64 Millionen Transaktionen verarbeitet haben.
Es wird erwartet, dass die Hinzufügung synthetischer Vermögenswerte zu THORChain die Netzwerknutzung steigern wird. Synthetische Vermögenswerte sind natürlich virtuell tokenisierte Derivate, bei denen sie den Wert eines anderen Vermögenswerts nachahmen. Synthetische Vermögenswerte oder Synthesizer verfolgen reale Vermögenswerte wie Aktien, Rohstoffe oder sogar Kryptowährungen, und Händler verwenden sie unter anderem aus verschiedenen Gründen, z.
THORChain-Synthesizer unter der Haube
THORChain ermöglicht es Benutzern, synthetische Versionen von Kryptowährungen zu prägen, die von BTC bis Aave (AAVE) reichen. Dazu fügen Benutzer entweder RUNE oder das eigentliche Krypto-Asset einem THORChain-Liquiditätspool hinzu. Die Synths von THORChain unterscheiden sich ziemlich von anderen synthetischen Vermögenswerten, da Synths von THORChain nicht nur durch den zugrunde liegenden Vermögenswert abgesichert sind und keine hohe Besicherungsquote erfordern.
Zum Beispiel hat das Terra (LUNA) Mirror-Protokoll, eine weitere Plattform zum Prägen von Synthesizern, eine Besicherungsquote von 150 %. Ein THORChain-Synthesizer hingegen wird durch einen Liquiditätspool unterstützt, der 50 % RUNE und 50 % des zugrunde liegenden Vermögenswerts enthält. Dies erfolgt durch Besicherung über Pooleigentum.
Kein vorübergehender Verlust
Einer der Hauptvorteile von THORChain besteht darin, dass es unbeständige Verluste beseitigt, die durch seine Protokollstruktur erreicht werden. THORChain unterhält einen Reservepool von RUNE-Token, aus denen es extrahiert, um Blockbelohnungen für Knotenbetreiber und Liquiditätsanbieter zu zahlen. Es ist auch derselbe Pool, aus dem das System die Tokens zieht, die erforderlich sind, um jede Differenz zwischen dem genauen Wert des synthetischen Vermögenswerts und dem des tatsächlichen Vermögenswerts bei der Rückzahlung auszugleichen, wodurch ein vorübergehender Verlust verhindert wird.
Liquiditätsanbieter werden einen linearen unbeständigen Verlust haben Schutz für 100 Tage, was bedeutet, dass täglich 1 % Schutz gewährt wird, bis eine vollständige Abdeckung von 100 % erreicht ist. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels hält die Reserve RUNE im Wert von fast 1 Milliarde Dollar, obwohl sie vor ein paar Monaten tatsächlich die Milliarden-Dollar-Marke überschritten hat. Die Reserve wird durch solche Token-Abflüsse jedoch aufgebraucht aufgefüllt durch Netzwerkgebühren wie Transfergebühren und ausgehende Gebühren (die Gaskosten jeder Kette multipliziert mit drei).
Wie Synthesizer den Benutzern nützen
Abgesehen von den zuvor erwähnten Handelsvorteilen sind THORChain-Synths auch billiger auszutauschen als Layer-1-Assets, während die Swap-Gebühren beim Tausch von Asset zu Synth, von Synth zu Asset oder von Synth zu Synth um 50 % reduziert werden. Aber vielleicht ist das Hauptverkaufsargument, das angeboten wird, eine unkomplizierte und lukrativere Möglichkeit, Farmen zu erbringen. THORChain hat auch die Möglichkeit für Synthesizer-Inhaber in seiner Pipeline, eine Rendite zu erzielen, indem sie ihr Vermögen einfach in einem Tresor sperren. Dies macht den Prozess für neuere Teilnehmer zugänglich, da sie das Konzept von Liquiditätspools und die Risiken eines vorübergehenden Verlusts nicht mehr verstehen müssten.
THORChain hat sich auch mit Terra integriert und katalysierte die erste März-Rallye von RUNE. Kreditvergabe und -aufnahme kommen bis zum 17. Juni auch in das THORChain-Ökosystem. Aus diesem Grund waren viele optimistisch, sogar ein Ziel von 11,50 $ für RUNE zu nennen. Kann RUNE seine Rallye im zweiten Quartal fortsetzen?
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