Diese Bitcoin-Optionsstrategie ermöglicht es Frühbucherhändlern, sich auf den nächsten BTC-Ausbruch vorzubereiten

Der Bitcoin-Preis brach am 12. Mai unter seinen 55-Tage-Widerstand bei 27.000 US-Dollar ein und fiel innerhalb von 30 Tagen um 12,3 %. Noch wichtiger ist jedoch, dass er sich vom S&P 500-Index abgekoppelt hat, der im Vergleich zu vor 30 Tagen im Wesentlichen unverändert ist und 15 % unter seinem Allzeithoch liegt.

Wie die Grafik zeigt, glauben Bitcoin (BTC)-Investoren aus irgendeinem Grund, dass die günstigen makroökonomischen Trends für Risikomärkte durch die zunehmende Risikowahrnehmung des Kryptowährungssektors überschattet wurden.

Die Finanzkrise könnte den Preisanstieg von Bitcoin befeuern

Da wäre zunächst einmal die drohende Krise um die Schuldenobergrenze der US-Regierung, die laut US-Finanzministerin Janet Yellenkönnte eine „wirtschaftliche und finanzielle Katastrophe“ auslösen. Das erhöhte Ausfallrisiko dürfte theoretisch für knappe Vermögenswerte von Vorteil sein, da Anleger Schutz vor einem schwächeren US-Dollar suchen.

Der 5,6 Billionen US-Dollar schwere Gewerbeimmobilienmarkt in den USA ist aufgrund hoher Zinssätze und in Schwierigkeiten geratener Regionalbanken zusätzlichen Risiken ausgesetzt. Anne Walsh, Chief Investment Officer von Guggenheim Partners angegeben„Wir werden wahrscheinlich in eine Immobilienrezession geraten, aber nicht auf dem gesamten Immobilienmarkt.“

Auch im Bereich der Kryptowährungsregulierung gibt es positive Nachrichten, da die Branche zusätzliche Unterstützung gegen die Regulierungsbemühungen der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) erhält. Die US-Handelskammer reichte am 9. Mai einen Amicus-Schriftsatz ein, in dem sie die Coinbase-Börse verteidigte und der SEC vorwarf, absichtlich ein prekäres und unsicheres Umfeld zu schaffen.

Die Hoffnung der Anleger wird durch die für April–Mai 2024 erwartete Bitcoin-Halbierung weiter befeuert, wenn der Anreiz der Miner pro Block von 6,25 BTC auf 3,125 BTC reduziert wird. Nach Angaben des Analyseunternehmens Glassnode erreichten die Adressen mit 1 BTC oder mehr am 13. Mai die Marke von einer Million. Insgesamt sind seit Februar 2022 satte 190.000 „Whole-Coiner“ hinzugekommen.

Trotz der jüngsten Bitcoin-Preisschwäche gibt es genügend Treiber und potenzielle Auslöser, um in den kommenden Monaten einen beträchtlichen Aufwärtstrend aufrechtzuerhalten. Professionelle Händler sind sich der Liquidationsrisiken bewusst, die mit Terminkontrakten verbunden sind. Daher umfassen ihre bevorzugten Anlagestrategien Optionsinstrumente.

So wenden Sie die Risikoumkehrstrategie bei Bitcoin an

Der Optionshandel bietet Anlegern die Möglichkeit, von erhöhter Volatilität zu profitieren oder sich vor starken Preisrückgängen zu schützen. Diese komplexen Anlagestrategien, die mehr als ein Instrument umfassen, werden als „Optionsstrukturen“ bezeichnet.

Händler können die Optionsstrategie „Risk Reversal“ nutzen, um Verluste aus unerwarteten Preisschwankungen abzusichern. Der Anleger profitiert von einer Long-Position bei der Call-Option, bezahlt diese jedoch durch den Verkauf der Put-Option. Im Wesentlichen eliminiert dieser Aufbau das Risiko eines Seitwärtshandels der Aktie und birgt ein begrenztes Risiko, wenn der Vermögenswert sinkt.

Der obige Handel konzentriert sich ausschließlich auf Optionen vom 30. Juni, Anleger werden jedoch ähnliche Muster mit unterschiedlichen Laufzeiten finden. Zum Zeitpunkt der Preisfestsetzung wurde Bitcoin bei 27.438 US-Dollar gehandelt.

Zunächst muss der Händler Schutz vor einer Abwärtsbewegung erwerben, indem er 2,3 BTC-Puts (Verkauf) von 22.000-Dollar-Optionskontrakten kauft. Anschließend wird der Händler 2,0 BTC-Put-Optionskontrakte im Wert von 25.000 USD verkaufen (verkaufen), um die über diesem Niveau liegenden Renditen zu erzielen. Schließlich sollte der Händler 3,2 Call-Optionskontrakte (Kauf) im Wert von 34.000 USD kaufen, um ein positives Preisrisiko zu erzielen.

Anleger sind bis zu 25.000 US-Dollar geschützt

Diese Optionsstruktur führt zwischen 25.000 US-Dollar (minus 9 %) und 34.000 US-Dollar (plus 24 %) weder zu einem Gewinn noch zu einem Verlust. Somit setzt der Anleger darauf, dass der Bitcoin-Preis am 30. Juni um 8:00 Uhr UTC über diesem Bereich liegen wird, während er Zugang zu unbegrenzten Gewinnen und einer maximalen negativen Rendite von 0,275 BTC erhält.

Wenn der Bitcoin-Preis in Richtung 37.250 $ steigt (plus 36 %), führt diese Investition zu einem Gewinn von 0,275 BTC. Darüber hinaus beträgt die Nettorendite nach einem 42-prozentigen Anstieg auf 39.000 US-Dollar innerhalb von 45 Tagen 0,41 BTC. Im Wesentlichen unbegrenzte Gewinne mit einem begrenzten Verlust.

Auch wenn mit dieser Optionsstruktur keine anfänglichen Kosten verbunden sind, verlangt die Börse eine Einschusszahlung von 0,275 BTC, um das negative Risiko abzudecken.