NEW YORK (AP) – Die Aktien fielen am Montag an der Wall Street und gaben einige ihrer enormen Gewinne zurück, die letzte Woche in der Hoffnung erzielt wurden, dass die schlimmste Inflation des Landes endlich vorbei sein könnte.
Der S&P 500 fiel um 0,9 % oder 35,68 Punkte auf 3.957,25, nachdem er mehrmals im Laufe des Tages zwischen Gewinnen und Verlusten hin und her gedriftet war. Der Dow Jones Industrial Average verlor 0,6 % oder 211,16 auf 33.536,70 und der Nasdaq Composite fiel um 1,1 % oder 127,11 auf 11.196,22.
Die Verluste folgen auf die beste Woche an der Wall Street seit Juni, als der S&P 500 um 5,9 % anstieg, nachdem ermutigende Daten zur Inflation Spekulationen ausgelöst hatten, dass die Federal Reserve ihre Salve von Zinserhöhungen nachlassen könnte, um die Preise unter Kontrolle zu bekommen. Solche Zinserhöhungen haben Besorgnis über eine mögliche Rezession geweckt und gleichzeitig die Preise für Aktien, Anleihen und Kryptowährungen nach unten gezogen.
Einige Analysten haben die jüngste Rallye der Wall Street als übertrieben bezeichnet, einschließlich eines Anstiegs des S&P 500 um 5,5 % allein am Donnerstag, und sagten, dass ein Bericht nicht bedeutet, dass die Küste frei ist, auch wenn er ermutigend war. Einige Beamte der Federal Reserve mahnten ebenfalls zur Vorsicht, wobei Fed-Gouverneur Christopher Waller sagte, der besser als erwartete Wert der Inflation für Oktober sei „nur ein Datenpunkt“ und „jeder sollte einfach tief durchatmen“.
Solche Warnungen belasteten die Aktien am Montag, ebenso wie ein Anstieg der Treasury-Renditen. Aber der Markt erhielt auch einen kurzen Aufschwung, nachdem der Vizevorsitzende der Fed, Lael Brainard, Kommentare abgegeben hatte die Anleger als Hinweis darauf werteten, dass die steilste Zinserhöhung der Fed möglicherweise vorbei ist.
„Die Inflationsdaten waren vorläufig beruhigend“, sagte sie. “Es wird wahrscheinlich bald angebracht sein, zu einem langsameren Tempo der Zinserhöhungen überzugehen.”
In jeder ihrer letzten vier Sitzungen hat die Fed ihren wichtigsten Tagesgeldsatz um satte 0,75 Prozentpunkte angehoben, was das Dreifache des üblichen Betrags ist. Seit dem Inflationsbericht der letzten Woche haben die Wetten zugenommen, dass der nächste Schritt der Fed eine Erhöhung um nur 0,50 Prozentpunkte sein wird. Obwohl dies im Vergleich zur Geschichte immer noch ein großer Anstieg ist, warten die Anleger auf Anzeichen dafür, dass die Fed ihre Zinserhöhungen lockern könnte.
Sogar vor dem Inflationsbericht der letzten Woche sagte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell bereits, dass eine solche Drosselung der Höhe der Zinserhöhungen unmittelbar bevorstehen könnte. Aber er sagte auch, dass die Fed die Zinsen dennoch letztendlich höher als zuvor erwartet nehmen könnte und dass sie die Zinsen eine Weile auf diesem hohen Niveau halten könnte, um sicherzustellen, dass die Inflation unter Kontrolle bleibt.
Fed-Vertreter haben immer wieder betont, dass die Kampagne der Fed gegen die hohe Inflation noch langwierig zu sein scheint.
„Hören Sie auf, auf das Tempo zu achten, und fangen Sie an, darauf zu achten, wo der Endpunkt sein wird“, sagte Waller. „Bis wir die Inflation senken, ist dieser Endpunkt noch weit entfernt.“
An der Wall Street fiel Hasbro um 9,9 % für den größten Verlust im S&P 500 Index. Analysten äußerten in einem Bericht von BofA Global Research Bedenken, dass das Unternehmen möglicherweise zu viele Karten für sein Spiel „Magic: The Gathering“ produziert und droht, ein lukratives Geschäft zu untergraben.
Auf der Gewinnerseite stand Moderna, das um 4,6 % kletterte, nachdem es ermutigende Daten zu seinem bivalenten Impfstoff gegen COVID-19 gemeldet hatte.
Die Anleiherenditen stiegen. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen, die bei der Festsetzung der Hypothekenzinsen hilft, stieg von 3,81 % am späten Donnerstag auf 3,87 %. Die Anleihemärkte waren am Freitag wegen des Veterans Day geschlossen.
Aktien mit Krypto-Bezug schwankten nach der Implosion von FTX in der vergangenen Woche weiter, eine große Krypto-Handelsbörse. Coinbase, eine weitere Krypto-Austauschplattform, fiel um 7,4 %.
Mehrere Wirtschaftsberichte, die diese Woche anstehen, könnten weitere Hinweise darauf geben, wohin sich die Inflation bewegt.
Am Dienstag wird die Regierung ihren Oktoberbericht zu den Preisen auf Großhandelsebene veröffentlichen. Ökonomen sagen, dass sich die Inflation dort wahrscheinlich von 8,5 % im September auf 8,3 % für jährliche Preisänderungen verlangsamt hat.
Am Mittwoch werden die Märkte sehen, wie belastbar die US-Haushalte bei ihren Ausgaben waren, wenn die Regierung ihr neuestes monatliches Update zu den Verkäufen bei Einzelhändlern veröffentlicht.
Ökonomen sagen, dass die Einzelhandelsumsätze im Oktober gegenüber dem Vormonat wahrscheinlich um 0,9 % gestiegen sind, ein viel stärkeres Ergebnis als die flache Entwicklung im September. Die Daten berücksichtigen jedoch nicht die Inflation und könnten lediglich höhere Preise widerspiegeln, die an der Kasse erhoben werden.
Einzelhändler könnten diesbezüglich mehr Farbe bieten, und eine lange Reihe von ihnen wird diese Woche voraussichtlich sagen, wie viel Gewinn sie im Sommer erzielt haben.
Home Depot und Walmart melden am Dienstag ihre Gewinne. Target meldet seine Ergebnisse am Mittwoch und Macy’s am Donnerstag.
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Die AP Business Writer Yuri Kageyama und Matt Ott haben zu diesem Bericht beigetragen.