Das Wachstum von Flutter Entertainment wurde durch US-Aktivitäten vorangetrieben, die einen Umsatzanstieg von 55,6 % verzeichneten. Die Bank of America nennt sie Top-Wahl, während Goldman Sachs eine Verdoppelung der Gewinne bis 2026 prognostiziert.
WERBUNGDer weltweit führende Anbieter von Online-Sportwetten und iGaming, Flutter Entertainment, hat seine Finanzergebnisse für das am 31. Dezember endende Geschäftsjahr veröffentlicht und meldet einen Anstieg des weltweiten Umsatzes um 24,6 % und einen Anstieg der durchschnittlichen monatlichen Spieler um 20,3 %.
Insbesondere der US-Markt sticht als Kraftpaket für Flutter hervor und verzeichnet ein Umsatzwachstum von 55,6 % im Vergleich zum Vorjahr. Der Anstieg ist auf strukturelle Verbesserungen der Nettoumsatzmargen bei Sportwetten, geringere Werbeausgaben in Ohio im Vergleich zum Vorjahr und bemerkenswerte Produktverbesserungen im iGaming zurückzuführen.
Außerhalb der USA verzeichnete das Unternehmen ein bescheideneres Umsatzwachstum von 6,3 %, was auf eine breite, wenn auch uneinheitliche globale Leistung hindeutet.
Richard Hunter, Marktleiter bei Interactive Investor, hob die USA als Dreh- und Angelpunkt des Wachstums von Flutter hervor und verwies auf die führende Position des Unternehmens bei Sportwetten mit einem Marktanteil von 53,4 % bei den Netto-Gaming-Einnahmen im letzten Quartal des Jahres. Allein das FanDuel-Geschäft eroberte im gleichen Zeitraum einen Anteil von 26 %, was Flutters führende Präsenz in der Branche unterstreicht.
Laut Hunter erschließt das Markenportfolio von Flutter, zu dem unter anderem FanDuel, Sky Betting & Gaming, PokerStars, Sportsbet, Sisal und Betfair gehören, einen riesigen adressierbaren Markt, der bis 2030 Schätzungen zufolge auf über 40 Milliarden US-Dollar (36,7 Milliarden Euro) anwachsen wird.
Verdienststeigerung durch Anstieg der durchschnittlichen monatlichen Spielerzahl
„Das britische Unternehmen, zu dem Unternehmen wie Paddy Power und Betfair gehören und das 26 % des Gruppenumsatzes ausmacht, erlebte nach einer Zeit starker Marketinginvestitionen sowie Kunden- und Engagement eine starke Handelsperiode“, sagte Hunter.
Ein entscheidender Faktor für den Gewinnanstieg von Flutter ist der Anstieg der durchschnittlichen monatlichen Spieler um 20,3 % auf insgesamt 12,3 Millionen. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Optimierung der Kosten für die Kundenakquise und die Reduzierung seiner Nettoverschuldung, die leicht auf 5,8 Milliarden US-Dollar (5,34 Milliarden Euro) gestiegen ist.
Es wurde jedoch ein Nettoverlust von 1,2 Milliarden US-Dollar (1,1 Milliarden Euro) gemeldet, der hauptsächlich auf erhebliche nicht zahlungswirksame Belastungen, einschließlich Abschreibungen auf Wertminderungen, zurückzuführen war. Ohne diese Belastungen stiegen die bereinigten Konzerngewinne um 45 % auf 1,87 Milliarden US-Dollar (1,72 Milliarden Euro) und übertrafen damit deutlich die Erwartungen.
„Flutter feuert seine US-Wachstumszylinder an und bereitet auch seine anderen bestehenden Regionen darauf vor, deutlich profitable Erträge zu erzielen“, fügte Hunter hinzu.
Wall-Street-Analysten sind hinsichtlich Flutter übermäßig optimistisch
Wall Street-Analysten sind hinsichtlich der Aussichten von Flutter überwiegend optimistisch. Von den 27 Analysten, die die Aktie beobachten, haben 23 ihr die Bewertung „Strong Buy“ verliehen, was eine weitverbreitete optimistische Stimmung widerspiegelt.
Das durchschnittliche 1-Jahres-Kursziel für Flutter liegt derzeit bei 234,92 $ (217,42 €), was auf einen Anstieg von 8,6 % gegenüber dem aktuellen Niveau hindeutet. Die Prognosen reichen von einer konservativen Schätzung von 199,1 US-Dollar (184 Euro), was einen potenziellen Verlust von 7,8 % anzeigt, bis zu einer ehrgeizigen Schätzung von 344,98 US-Dollar (319,27 Euro), was einen bemerkenswerten Anstieg um 59 % impliziert.
Die Umsatzprognosen zeichnen ein rosiges Bild: Bis zum Ende des ersten Halbjahres 2024 werden voraussichtlich 5,2 Milliarden Pfund (4,44 Milliarden Euro) und bis zum Jahresende 5,41 Milliarden Pfund (4,69 Milliarden Euro) erreicht. Diese Prognosen bedeuten Wachstumsraten von 11 % bzw. 15 %.
Bank of America Securities hat Flutter als „Key Stock Pick für 2024“ im europäischen Medien- und Gaming-Sektor identifiziert.
Der Analyst Kiranjot Grewal ist davon überzeugt, dass Flutter mit seinem FanDuel-Geschäft am besten positioniert ist, um Marktanteile auf dem sich liberalisierenden US-amerikanischen Sportwettenmarkt zu erobern. Als größter börsennotierter Online-Gaming-Anbieter bietet Flutter laut Bank of America einen attraktiven Zugang zur expandierenden globalen Online-Gaming-Branche.
Goldman Sachs prognostiziert eine Transformationsphase für das Ertragsprofil von Flutter und betont die unmittelbar bevorstehende Rentabilität seiner US-Abteilung im Jahr 2024. Diese Abteilung wird voraussichtlich zum Haupttreiber des Gewinnwachstums des Unternehmens werden und in den nächsten drei Jahren zu einer Verdoppelung des EBITDA der Gruppe führen ( 2023-26E).