Der Mitbegründer und CEO von Maple Finance, Sid Powell, sagt, dass Transparenz die Rettung der dezentralen Finanzierung (DeFi) inmitten des anhaltenden Einbruchs des Kryptomarktes gewesen sei.
In einem Gespräch mit Cointelegraph am Rande der Converge22-Konferenz in San Francisco stellte Powell fest, dass DeFi während des Krypto-Winters weiterhin wie beabsichtigt funktioniert hat, während die zentralisierte Finanzierung (CeFi) „ziemlich inaktiv“ geworden ist.
Powell schlug vor, dass CeFi-Kreditgeber während des Marktcrashs nicht richtig „kampferprobt“ und nicht „bereit waren, Kunden zu liquidieren“, um Kundenbeziehungen aufrechtzuerhalten.
„Als der Preis von Bitcoin fiel, wollten sie keine Margin-Call-Briefe versenden oder Hunderte von Kunden per E-Mail anschreiben, weil sie die Kundenbeziehungen aufrechterhalten wollten“, erklärte Powell.
„Also gibst du ihnen ein bisschen länger, ein bisschen länger – nun, plötzlich sind viele dieser Kredite unter Wasser, insbesondere diejenigen, die am oder begonnen haben [were] unterbesichert.“
Er stellt fest, dass dort, wo CeFi-Firmen noch Kredite vergeben, „sie dies mit einer 1:1-Besicherung tun“.
Andererseits sei „DeFi viel transparenter“, erklärte er. In überbesicherten DeFi-Modellen „wurden Menschen einfach liquidiert, als BTC und ETH fielen. Das ist automatisch passiert.“
„Bei DeFi kommt man nicht damit davon, einen Kreditnehmer die Hälfte eines Kreditpools sein zu lassen, weil die Leute das sehen und das Risikomanagement dort in Frage stellen.“
„Alle Kredite sind sichtbar, also musste man viel vorsichtiger sein, wen man unterschrieb und wie man sie unterschrieb“, sagte Powell.
Powell fügte auch hinzu, dass die CeFi-Geschäfte mit Handel und Prime Brokerage diversifiziert seien, was ihrer Meinung nach eine Stärke sei, aber alle ihre Geschäftsbereiche sich gegenseitig beeinflussten:
„Aber wenn ein CeFi-Kreditgeber einen Pool auf Maple betreiben würde, wäre dieser Pool nicht von den Geschehnissen im Handelsteil dieses Geschäfts betroffen […] Es ist auf die Kreditvergabe beschränkt und isoliert.“
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Maple ist eine dezentrale Finanzkreditplattform, die Ansprüche 50 % des institutionellen Krypto-Kreditmarktes zu halten, gemessen an den insgesamt ausstehenden Krediten, und hat seit seiner Gründung im Mai 2021 Kredite im Wert von fast 1,8 Milliarden US-Dollar vergeben.
Das Maple-Darlehensbuch „hat CeFi ernsthaft übertroffen“, sagte Powell, „mit nur einem Ausfall von 10 Millionen US-Dollar bei vergebenen Krediten in Höhe von 1,8 Milliarden US-Dollar und 900 [loans] damals herausragend.“
Powell beschrieb Maple Finance als „einen Ort, an dem Menschen Kreditpools betreiben können“, sagte jedoch, dass seit Juni die Lust auf Kredite zurückgegangen sei, was dazu geführt habe, dass die Preise für Kredite von 8-9 % auf 10-13 % und damit Krypto gestiegen seien Wale und Ertragsaggregatoren haben begonnen, Kreditplattformen wie Maple wieder zuzuweisen.