Dies ist keine Anlageberatung. Der Autor hält keine Position in einer der genannten Aktien. Wccftech.com verfügt über eine Offenlegungs- und Ethikrichtlinie.
Da das Jahr 2023 zu Ende geht, bereitet sich die Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) auf steigende Kosten für ihre hochmodernen Halbleiterfertigungsprozesse vor. TSMCs fortschrittlichster Prozess in der Massenproduktion ist die 3-Nanometer-Halbleiterdesigntechnologie und ein neuer Bericht, der in der taiwanesischen Presse zitiert wird, spekuliert, dass die 3-Nanometer- und 2-Nanometer-Knoten in Zukunft erhebliche Kostensteigerungen verzeichnen werden.
Diese Neuigkeit kommt zu einem Zeitpunkt, zu dem die Märkte wegen der Weihnachtszeit 2023 geschlossen bleiben und Analysten berichten, dass sich diese potenziellen Kostensteigerungen auf die Margen von Apple, Inc. für seine High- und Low-End-Technologiegeräte auswirken könnten.
Laut Analysten kann der 2-Nanometer-Wafer von TSMC bis zu 30.000 US-Dollar pro Stück kosten
Der heutige Bericht ist recht interessant, da er eine Schätzung der Waferkosten aus dem Jahr 2022 für 3-Nanometer-Chips wiederholt, die der taiwanesische Chiphersteller verkauft. Der 3-Nanometer-Fertigungsprozess ist derzeit der fortschrittlichste der Welt in der Produktion, und wenn es um TSMC geht, gelangt der Großteil seiner neuesten Produkte zu Apple. Bereits im Jahr 2022 hatte ein Bericht von DigiTimes mitgeteilt, dass die 3-Nanometer-Wafer von TSMC etwa 20.000 US-Dollar kosten würden, woraufhin mehrere Medienberichte folgten, in denen behauptet wurde, dass die Kosten pro Wafer entweder auf bis zu 25.000 US-Dollar steigen oder unter 20.000 US-Dollar sinken könnten.
Wenn man bedenkt, dass das Ende des Jahres 2023 eine völlig andere Halbleiterwelt markiert, die die Auswirkungen einer möglichen Belebung der Nachfrage nach Prozessoren mit künstlicher Intelligenz verstehen möchte, sollte jeder Geschäftsplaner Kostenkalkulationen in Verbindung mit Investitionshorizonten für teure Chipherstellungsanlagen im Kopf haben.
KI hat die Bewertung der NVIDIA Corporation auf ein rekordhohes Niveau getrieben, und Unternehmen wie TSMC, deren Umsätze aufgrund eines schwierigen makroökonomischen Umfelds zurückgegangen sind, haben dennoch ihren Wert gehalten.
Während Bericht Laut IBS-Aktien wird Apple die größten Auswirkungen eines 50-prozentigen Preisanstiegs bei 2-Nanometer-Produkten haben. Sollte die aktuelle KI-Welle in drei Jahren vollständig eintreten, könnten auch Unternehmen wie AMD und NVIDIA ihre Budgets verkürzen. Tatsächlich verkauft NVIDIA bereits KI-Produkte, die auf dem leistungsstarken 5-Nanometer-Knoten von TSMC basieren, und wenn man sich an der Erfahrung orientieren kann, wird Team Green die Chance prüfen, 3-Nanometer-Produkte (wenn nicht sogar fortschrittlichere) auf den Markt zu bringen dann.
Unbestätigte Gerüchte deuten darauf hin, dass NVIDIAs GPUs der nächsten Generation den 3-Nanometer-Prozess verwenden werden, sodass die Last der hohen Chipkosten für die erste Welle der 2-Nanometer-Produktion direkt auf Apples Schultern lasten wird. Da ihre Prozessoren und GPUs über eine höhere Leistung verfügen und für hohe Arbeitslasten ausgelegt sind, sind AMD und NVIDIA häufig von den hohen Waferkosten der anfänglichen Massenproduktion fortschrittlicher Chiptechnologien verschont.
Doch die Angebots- und Nachfragedynamik auf dem Halbleitermarkt könnte durchaus dazu führen, dass auch die Preise für KI-Chips steigen. Ein 3-Nanometer-Wafer im Wert von 20.000 US-Dollar könnte teurer werden, wenn seine Nachfrage die installierte Kapazität übersteigt – ein Vorbehalt, der in der Chipindustrie eher einzigartig ist. Firmen wie TSMC und Samsung verfügen über feste Kapazitäten, und wenn sie davon überzeugt sind, dass die Nachfrage das Angebot übersteigen wird, werden die anfänglichen Kosten für die Investition in neue Anlagen oft auch an den Kunden weitergegeben.
Insbesondere TSMC wird es sich nach dem Bullwhip-Albtraum, den das Unternehmen letztes Jahr ertragen musste, zweimal überlegen, ob es die Produktion übermäßig ausweitet. Das taiwanesische Unternehmen hat nicht nur die Umsatzschätzungen im Jahr 2023 mehrmals revidiert, sondern musste sich auch im Jahr 2022 mit zu optimistischen Kundenerwartungen inmitten einer allgemeinen Abschwächung der Chipbranche auseinandersetzen.
Diese Zurückhaltung zeigte sich auch in einem von der China Times zitierten Bericht von Goldman Sachs, in dem die Kapazitätsauslastung von TSMC für die 3-nm- und 2-nm-Prozesse herabgestuft wurde. Der Goldman-Bericht senkte das Aktienkursziel von TSMC und senkte die Auslastungsschätzung für 3 nm im Jahr 2023 auf 36 %. Vielleicht ist dies der Grund, warum berichtet wurde, dass die Kosten für 3 nm pro Wafer seit über einem Jahr nicht durchweg unter 20.000 US-Dollar pro Wafer gesunken sind.