Eine harte Woche an der Wall Street, die von Sorgen über eine schwächelnde Wirtschaft dominiert wurde, endete am Freitag mit einer breiten Rally, die dem Markt seinen besten Tag seit zwei Wochen bescherte.
Der S&P 500 stieg um 1,9 %. Trotz der Gewinne endete der Referenzindex immer noch mit seinem ersten Wochenverlust in den letzten drei. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 1 % und der Nasdaq Composite schloss 2,7 % höher.
Technologie- und Kommunikationsdienstleistungsaktien trugen zu einem Großteil der Gewinne bei, da die Anleger einen weiteren großen vierteljährlichen Anstieg der Netflix-Abonnenten bejubelten. Äußerungen eines Beamten der Federal Reserve trugen ebenfalls dazu bei, die Hoffnung unter den Anlegern zu wecken, dass die Zentralbank beschließen könnte, ihr Tempo der Zinserhöhungen bereits im nächsten Monat zu verlangsamen.
Die wichtigsten Indizes begannen die Woche im Minus, hauptsächlich aufgrund der Befürchtung, dass die Wirtschaft eine verheerende Rezession nicht vermeiden könnte. Mehrere Konjunkturberichte fielen schwächer aus als erwartetda das volle Gewicht der Zinserhöhungen der Federal Reserve im vergangenen Jahr beginnt, ihren Weg durch das System zu finden.
Vor nicht allzu langer Zeit waren schlechte Wirtschaftsnachrichten oft pervers gute Nachrichten für die Wall Street. Das liegt daran, dass die Anleger es so verstanden haben, dass die Fed nachlassen könnte bei seinen Zinserhöhungen. Aber schlechte Nachrichten aus der Wirtschaft werden zunehmend auch zu schlechten Nachrichten für die Wall Street, die sich mehr Sorgen um die Aussichten auf eine ernsthafte Rezession macht.
Um die Dinge noch komplizierter zu machen, hämmerten mehrere Fed-Beamte die Botschaft im Laufe der Woche weiter dass sie die Zinsen wahrscheinlich weiter anheben und sie dann eine Weile dort halten werden, um sicherzustellen, dass die hohe Inflation des Landes wirklich niedergeschlagen wird. Auch wenn die Inflation begonnen hat sich zu verlangsamen, bleibt sie von einem immer noch soliden US-Arbeitsmarkt und anderen Faktoren unter Aufwärtsdruck.
Viele Anleger an der Wall Street kamen in diese Woche und prognostizierten bereits eine leichte oder kurze Rezession, aber sie hofften auch, dass Zinssenkungen der Fed später in diesem Jahr eine Erholung für die Märkte bedeuten könnten. Die schlechten Wirtschaftsdaten dieser Woche und Kommentare von Zentralbankern bedrohen solche Prognosen.
Aber am Freitag sagte Fed-Gouverneur Christopher Waller, er befürworte nur eine Anhebung um einen Viertelpunkt am 1. Februar, wenn die Zentralbank ihre nächste Aktualisierung der Zinspolitik veröffentlicht. Waller sagte auch, dass die Zinsen bereits hoch genug seien, um die Wirtschaft zu verlangsamen. Die Äußerungen hätten dazu beitragen können, die Sorgen über steigende Zinssätze am Markt zu beruhigen.
„Es ist wichtig, dass die Mitglieder der Federal Reserve das befürworten“, sagte Quincy Krosby, Chief Equity Strategist bei LPL Financial.
Gewinne für technologieorientierte Aktien machten einen großen Teil der Rallye des S&P 500 am Freitag aus. Die Muttergesellschaft von Google sagte, es senke die Kosten durch die Entlassung von 12.000 Arbeitern und Netflix meldete einen Anstieg der Abonnentenzahlen.
Der überraschende Bericht von Netflix am späten Donnerstag hat dazu beigetragen, die Voraussetzungen für die Rallye am Freitag zu schaffen, da der Markt befürchtet hatte, dass die jüngsten Ergebnisse des Streaming-Dienstes enttäuschend ausfallen und die Sorgen über insgesamt schwächere Gewinne schüren würden, sagte Jay Hatfield, CEO von Infrastructure Capital Advisors.
„Als sie anfingen zu schießen, begann sich der gesamte Nasdaq zu bewegen, und das bewegt den S&P und alles andere folgt“, sagte Hatfield.
Alphabet stieg um 5,3 %, nachdem es als jüngstes Big-Tech-Unternehmen anerkannt hatte, dass es in den letzten Jahren inmitten eines durch die Pandemie ausgelösten Booms zu schnell expandiert war. Netflix stieg um 8,5 %.
Auch Kreuzfahrtlinien legten zu. Carnival stieg um 3,5 %, Norwegian Cruise Lines um 4,5 % und Royal Caribbean um 3,6 %.
Ebenfalls den Markt am Freitag beeinflussend: der Ablauf von Aktienoptionskontrakten im Wert von 797 Milliarden Dollar. Das ist laut Goldman Sachs der größte Betrag für einzelne Aktienoptionen seit Januar 2022 und der viertgrößte seit Beginn der Aufzeichnungen.
Die Renditen von Staatsanleihen stiegen größtenteils und machten Rückgänge von Anfang der Woche wieder gut, die von Sorgen über eine schwächelnde Wirtschaft verursacht wurden. Die Rendite auf die 10-jährige Staatsanleihe, die hilft, die Zinsen für Hypotheken festzulegen und andere wichtige Kredite stiegen von 3,40 % am späten Donnerstag auf 3,48 %.
Die Zweijahresrendite, die tendenziell eher den Erwartungen für die Fed-Maßnahmen entspricht, stieg von 4,13 % auf 4,19 %.
Insgesamt stieg der S&P 500 um 73,76 Punkte auf 3.972,61. Der Dow stieg um 330,93 Punkte auf 33.375,49. Der Nasdaq fügte 288,17 Punkte hinzu und schloss bei 11.140,43.
Auch die Aktien kleiner Unternehmen verzeichneten solide Gewinne. Der Russell 2000 Index stieg um 30,99 Punkte oder 1,7 % auf 1.867,34.
Die Aktienmärkte in Übersee machten meist bescheidene Gewinne.
Der Nikkei 225 stieg um 0,6 %, nachdem Japan berichtete, dass seine Verbraucherinflationsrate im Dezember 4 % erreichte, den höchsten Stand seit 41 Jahren. Der hohe Wert könnte den Druck auf die Bank of Japan erhöhen, ihre langjährige Politik zu ändern, ihren Leitzins auf einem ultraniedrigen Niveau von minus 0,1 % zu halten. Ökonomen gehen jedoch davon aus, dass der Preisdruck in den kommenden Monaten nachlassen wird, da die Inflation anderswo zurückgeht.
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Die AP-Wirtschaftsautoren Joe McDonald und Matt Ott trugen dazu bei.