Die Einlagen schossen in die Höhe, als Unternehmen und Kunden nach dem Zusammenbruch zweier kleinerer Banken zum Bankengiganten strömten.
JPMorgan Chase & Co verzeichnete im ersten Quartal einen Gewinnsprung von 52 Prozent, unterstützt durch höhere Zinssätze, die es der Bank ermöglichten, Kunden mehr für Kredite in Rechnung zu stellen. Die Bank verzeichnete ein spürbares Wachstum der Einlagen, da nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Signature Bank im vergangenen Monat Geschäfte und Kunden zum Bankengiganten strömten.
Angesichts der starken Ergebnisse von JPMorgan sowie der soliden Ergebnisse von Citigroup und Wells Fargo am Freitag scheint es nur wenige Anzeichen für potenzielle Probleme im Bankensystem zu geben – zumindest bei den größten und komplexesten Finanzinstituten des Landes.
„Dies waren die meistgesehenen Bekanntmachungen der Bankgewinne seit über einem Jahrzehnt, wobei die Marktteilnehmer die Ergebnisse nach Anzeichen von Rissen im US-Bankensektor durchkämmten. Diejenigen Analysten, die nach Anzeichen der Bankenkrise suchten, waren sehr erleichtert, keine zu finden“, sagte Octavio Marenzi, CEO des Beratungsunternehmens Opimas LLC, in einer E-Mail.
JPMorgan, die nach Vermögenswerten größte Bank des Landes, verzeichnete einen Gewinn von 12,62 Mrd. USD, verglichen mit einem Gewinn von 8,28 Mrd. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Pro Aktie verdiente die Bank 4,10 US-Dollar pro Aktie, gegenüber 2,63 US-Dollar pro Aktie vor einem Jahr, und übertraf damit die Erwartungen der Analysten.
Der größte Teil des Gewinnwachstums kam von höheren Zinssätzen. Der Nettozinsertrag der Bank belief sich im Quartal auf 20,8 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 49 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Nettozinsertrag ist ein Maß für die Differenz zwischen dem, was er den Einlegern zahlt, und dem, was er für Kredite verlangt.
Der größte US-Kreditgeber gewann Ende März Einlagen in Höhe von 50 Mrd. USD, obwohl der Rest der Branche im ersten Quartal einen Rückgang von 3 Prozent verzeichnete.
Die Einlagen bei großen Banken waren seit mehreren Quartalen rückläufig, da die Verbraucher ihre Pandemie-Ersparnisse ausgaben und Unternehmen auf ihr gespeichertes Bargeld zurückgriffen, um Rechnungen zu bezahlen. Aber mit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Signature Bank im März haben Unternehmen ihre Gelder von kleineren Banken abgezogen und sie in die größeren Banken verlagert, die als „zu groß zum Scheitern“ gelten und einen impliziten staatlichen Rückhalt haben.
In einem Gespräch mit Reportern sagte Jeremy Barnum, Chief Financial Officer von JPMorgan, dass die meisten der neuen Einlagen in neue Geschäfts- und Firmenbankkonten geflossen sind, die im vergangenen Monat eröffnet wurden. Die neuen Einlagen kehrten den Abfluss von Einlagen aus der Bank für mehrere Quartale um.
„Welche Krise?“, betitelten die Analysten von UBS ihren Bericht, nachdem JPMorgan, Wells und PNC ihre Ergebnisse veröffentlicht hatten.
‘Sturmwolken’
JPMorgan und CEO Jamie Dimon sind seit Jahren die führenden Problemlöser der Branche für Bankangelegenheiten. Nach dem Scheitern der Silicon Valley Bank und der Signature Bank half JPMorgan dabei, ein Konsortium anderer Großbanken zusammenzustellen, um zu verhindern, dass die First Republic Bank als nächstes scheitert. Die Bankengruppe legte 30 Milliarden Dollar an unversicherten Einlagen in First Republic an, was der mittelgroßen Bank anscheinend zumindest etwas Zeit verschafft hat, um ihre Bilanz zu reparieren und vielleicht einen Käufer zu finden.
„Die US-Wirtschaft steht weiterhin auf allgemein gesunden Füßen – die Verbraucher geben immer noch Geld aus und haben starke Bilanzen, und die Unternehmen sind in guter Verfassung. Die Gewitterwolken, die wir im vergangenen Jahr beobachtet haben, bleiben jedoch am Horizont, und die Turbulenzen in der Bankenbranche tragen zu diesen Risiken bei“, sagte Dimon in einer Erklärung.
JPMorgan profitierte weiterhin davon, dass die Verbraucher vom Sparen zum Ausgeben übergingen. Die Kreditkartenausgaben stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 13 Prozent, und mehr Kunden halten jetzt ein Guthaben, anstatt ihre Kreditkarten auszuzahlen, sodass die Bank Geld mit der Abwicklung der Transaktionen sowie den Zinsen aus den Guthaben verdient.
Unterdessen bleibt das Geschäft in der Unternehmens- und Investmentbank der Bank relativ ruhig, da viele Unternehmen und Investoren angesichts der hohen Inflation große Entscheidungen zurückhalten. Die Einnahmen aus Beratungsgebühren blieben unverändert, während die Einnahmen aus dem Handel mit Aktien und Anleihen unverändert bis rückläufig waren.
JPMorgan-Aktien stiegen im frühen Handel um mehr als 6 Prozent.