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Fragen und Antworten mit Dave-Gründer Jason Wilk
Kurz vor dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank hatte ich ein Gespräch mit Jason Wilk, Gründer und CEO der neobank David, über das Geschäft dieses Unternehmens. Ich war fasziniert, weil die Bank – die Mark Cuban als Privatunternehmen zu ihren Investoren zählte – einen, wie manche sagen würden, rückständigen Weg einschlug, um eine Bank zu werden. Anstatt mit dem Angebot von Schecks und Spareinlagen zu beginnen, hat es sich bis dorthin durchgearbeitet. Und die Strategie scheint sich für das im Januar 2022 an die Börse gegangene Fintech-Unternehmen ausgezahlt zu haben gemeldet 45 % höhere GAAP-Einnahmen von 59,6 Millionen US-Dollar für das vierte Quartal 2022, 45 % mehr als im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Hier sind Auszüge aus meinem Interview mit Wilk, die aus Gründen der Kürze und Klarheit bearbeitet wurden.
TC: Profitieren Sie von höheren Zinsen und wenn ja, wie?
JW: Dies ist eine Herausforderung für Wachstumsunternehmen, die möglicherweise Zugang zu mehr Kapital haben, um es schließlich zu bekommen, da die Kapitalkosten aufgrund der Zinssätze viel höher sind.
Das ist einer der Gründe, warum unsere Aktie so stark gesunken ist – da wir noch nicht profitabel sind, obwohl wir nahe dran sind. Der Vorteil höherer Zinssätze für Kunden besteht darin, dass sie höhere Zinsen auf Ersparnisse und Einlagen erzielen können, und davon profitieren auch wir, da wir durch die höheren Zinssätze zusätzliche Einnahmen erzielen können. Aber ich würde insgesamt sagen, dass das Umfeld mit den höchsten Zinssätzen eher negativ als positiv für das Unternehmen ist.
Sie haben einen Weg zur Rentabilität erwähnt. Wann sieht man das?
Letztes Jahr waren wir 8 bis 10 Quartale im Rückstand. Jetzt sind wir 4 bis 6 Quartale davon entfernt, wann wir davon ausgehen, dass das Unternehmen profitabel sein wird. Wir waren schon einmal in den Jahren 2018 und 2019, also waren wir schon einmal dort. Wir haben eine ausreichende Menge an Personal hinzugefügt, um unsere zukünftige Roadmap zu erstellen, und haben 1,9 Millionen monatlich tätige Mitglieder bei Dave. Wir müssen 2,2 bis 2,4 Millionen Kunden gewinnen, um profitabel/break even zu werden. Wir müssen kein Kapital oder sonstige Liquidität aufbringen.
Unser Hauptmerkmal, das die Überziehungsgebühren durcheinander gebracht hat, ist unser Extra Cash-Produkt, mit dem Menschen kleine Geldbeträge leihen können und jetzt bis zu 500 US-Dollar Barvorschuss erhalten (dieses Limit wurde im letzten Sommer von 250 auf 500 US-Dollar erhöht) mit einer Zahlungsfrist von bis zu 14 Tagen zurück, ohne Mahngebühren und ohne Zinsen. Dann, im Jahr 2020, während der Pandemie, verschenkte die Regierung eine Menge kostenloses Geld in Form von Stimulus-Dollars, sodass es weniger Bedarf dafür gab und unsere Marketingbotschaft in dieser Zeit weniger Resonanz fand. [thatlimitwasincreasedfrom0to0lastsummer)withupto14daystopayitbackwithnolatefeesandnointerestThenin2020duringthepandemicthegovernmentwasgivingawayalotoffreemoneyviastimulusdollarsandsotherewaslessofaneedforitandourmarketingmessagewaslessresonantduringthattime
Aus diesem Grund haben wir das Geschäft im Jahr 2021 um etwa 26 % ausgebaut, und wir haben die Dinge wirklich wieder hochgefahren, da die Dinge wieder näher an die Normalität zurückkehren.
Sie haben vor nicht allzu langer Zeit Bankdienstleistungen eingeführt. Wie geht das?
Dave konzentrierte sich auf Extra-Cash-Produkte, aber unser am häufigsten nachgefragtes Feature war, dass die Leute mit Dave Bankgeschäfte tätigen wollten. Also haben wir Ende 2021 unser eigenes Girokonto eingeführt, und das lief ab dem zweiten und dritten Quartal 2022 so gut, dass wir uns entschieden haben, einfach eine vollwertige Bank zu werden und jedem Kunden ein Girokonto zu geben, und zwar jetzt Jedes neue und bestehende Mitglied ist ein Bankmitglied. Und aufgrund dieser breiteren Expansion und jetzt, da jeder Kunde eine Karte hat, konnten wir das Bankgeschäft Jahr für Jahr um 90 % steigern.
Sie haben also nicht als ausgewachsene Neobank angefangen – Sie haben sich gewissermaßen zu einer entwickelt. Das muss dazu beigetragen haben, Ihre CAC (Kundenakquisitionskosten) zu senken.
Ja, das ist richtig. Es war immer der Plan, wenn Sie zu unserem Seed-Deck zurückkehren. Wir haben festgestellt, dass die CAC für die Akquise von Bankkunden sehr hoch ist.
Und jetzt ist es ein sehr großer strategischer Fokus des Unternehmens. Wir denken, dass es uns die Möglichkeit gibt, viel länger bei unseren Kunden zu bleiben und ihre primäre Banking-Destination zu werden. Unsere Strategie für die Zukunft lautet: „Hey, Sie können immer noch Extra Cash bekommen und das Geld auf Ihr Chase-Konto überweisen, aber jetzt haben wir diese Dave-Debitkarte, mit der Sie noch schneller auf das Geld zugreifen können und auch Ihren Gehaltsscheck hier einzahlen können Hören Sie auf, Dinge wie Mindestguthabengebühren und Kundensupportgebühren und all die anderen Dinge zu zahlen, die die Banken zu diesem Zeitpunkt versuchen, dafür zu berechnen.“
Wir haben gesehen, wie unsere Anschaffungskosten tatsächlich gesunken sind – 31 % im Vergleich zum Vorjahr im Jahr 2022 gegenüber 2021. Wir haben allein im vierten Quartal etwa 550.000 neue Mitglieder gewonnen.
Wie sonst machen Sie sich kontinuierlich für Kunden relevant, damit sie Ihren Dienstleistungen nicht entwachsen?
Eine Möglichkeit besteht darin, den Kunden über ein für ihn faires Rückzahlungsdatum entscheiden zu lassen, das mit dem Datum seines nächsten Gehaltsschecks übereinstimmt. Es ist ein garantierter Geldbetrag, den Sie von Gehaltsscheck zu Gehaltsscheck nutzen können, und es ist keinerlei obligatorische Gebühr erforderlich. Anstatt Ihrer Bank 38 $ zu zahlen, können Sie Dave also ein Trinkgeld zwischen null und 10 % des Betrags geben, den wir Ihnen geben. Im Durchschnitt liegt unser Trinkgeld bei etwa 4 $. Und für Dave ist es weniger riskant, weil wir Geld vorschießen, nicht verleihen.
Ich habe mit Dave angefangen, weil ich von all den Überziehungsgebühren frustriert war, die von den großen Banken erhoben werden. Ich fand es unfair, zuverlässigen Kunden eine so hohe Gebühr für einen negativen Kontostand zu berechnen, in dem Wissen, dass sie in ein paar Tagen vollständig zurückgebracht werden.
Wie kommt KI bei all dem ins Spiel?
Wir sind wirklich gut mit unserer KI-Engine geworden, die in der Lage ist, das Einkommen einer Person sehr genau zu erkennen und zu verstehen, wie riskant es sein kann, jemandem das Geld zu geben, bevor er bezahlt wird. Und dank dieser KI-Engine haben wir die Ausfallraten auf etwa 2 % gesenkt. Und wir konnten den Geldbetrag, den wir verschenken, erhöhen, sodass es im Laufe der Jahre einfach viel besser geworden ist.
Wir verwenden KI auch beim Kundensupport, über 50 % unserer Support-Antworten erfolgen mit einem Chatbot. Das senkt auch die Kosten. Wir haben 320 Mitarbeiter und die meisten Banken haben über 100.000 Mitarbeiter. Eine höhere Mitarbeiterzahl führt häufig zu höheren Preisen für die Verbraucher.
Nun, Dave ist nicht die einzige digitale Bank, die beeindruckende Zahlen meldet. Heuschrecke-Bankeine digitale Bank für Unternehmen, Anfang dieses Monats gemeldet dass seine Vermögenswerte über 620 Millionen US-Dollar erreichten, was einem Anstieg von 108 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, und dass seine Gesamteinnahmen 2022 17 Millionen US-Dollar überstiegen, was einem Wachstum von 39 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Wöchentliche Nachrichten
Berichtet Romain Dilet: „Fintech-Startup Kasse.com ist besser bekannt für seinen Zahlungsabwicklungsservice, aber das Unternehmen bringt ein neues Produkt auf den Markt …: seine Kunden können jetzt Zahlungskarten für ihre eigenen Kunden erstellen. Das Unternehmen testet Checkout.com Issuing seit einiger Zeit, und Millionen von Karten wurden bereits mit dem neuen Service erstellt. Checkout.com unterstützt physische Karten sowie virtuelle Karten, die mehrfach verwendet oder nach der ersten Zahlung deaktiviert werden können.“ Mehr hier.
Berichtet Sarah Perez: „Amazonas Möglicherweise schließt das Unternehmen in den letzten Tagen eine Reihe seiner physischen High-Tech-Einzelhandelsgeschäfte, aber ein Teil der Technologie, die es für diese Geschäfte entwickelt hat, findet ein neues Zuhause. Das teilte der Online-Händler mit Panera wird nun das erste Restaurant sein, das das Zahlungs- und Treuesystem von Amazon, bekannt als Amazon One, in seinen eigenen Geschäften einsetzt und es seinen Kunden ermöglicht, sowohl zu bezahlen als auch auf das Treueprogramm der Kette zuzugreifen.“ Mehr hier.
Auch von Sarah: „Restaurant-Lieferservice DoorDash kündigte an, die Möglichkeit für Kunden zu unterstützen, ihre Online-Bestellungen mit Bargeld zu bezahlen. Aber es gibt einen Haken – die Funktion wird nur für DoorDashs White-Label-Lieferlösung für Restaurants, DoorDash Drive, eingeführt, die es Restaurantbesitzern ermöglicht, Lieferungen von ihrer eigenen Website oder App anzubieten und gleichzeitig das Kuriernetzwerk von DoorDash anzuzapfen. Das Unternehmen sagt, dass während der Tests chinesische Restaurants und Pizzerien die Funktion frühzeitig angenommen haben.“ Mehr hier.
Berichtet Christine Hall: „Zahlungs- und Einkaufsservice Klara ist das neueste Unternehmen, das seine Integration mit ChatGPT ankündigt. Das Unternehmen sagte, es sei „eine der ersten Marken, die mit OpenAI zusammenarbeitet, um mit seinem Protokoll ein integriertes Plugin für ChatGPT zu erstellen“ und führt ein personalisiertes Einkaufserlebnis ein, das Produktempfehlungen bietet, wenn Klarna-Benutzer nach Einkaufstipps, Inspiration und Produkten fragen Links über das Such- und Vergleichstool von Klarna.“ Mehr hier.
Von mir: Dachstock Am 22. März entließ das Unternehmen etwa 27 % seiner Belegschaft, nur fünf Monate nachdem das Immobilientechnologie-Startup 20 % seiner Belegschaft entlassen hatte. Der Online-Marktplatz für Investitionen in vermietete Einfamilienhäuser zur Miete vor einem Jahr sammelte 240 Millionen Dollar bei einer Bewertung von 1,9 Milliarden Dollar. Laut der E-Mail sagte Mitbegründer und CEO Gary Beasley, die Reduzierung der Kraft (RIF) sei „eine Reaktion auf das herausfordernde Makroumfeld“ und die „negativen Auswirkungen“ auf das Geschäft von Roofstock. Mehr hier.
Die Firmen Webseite gibt an, dass es mehr als 400 Mitarbeiter oder „Roofsters“ hat, wie sie genannt werden, aber es ist nicht bekannt, ob diese Zahl aktuell ist.
Hindenburg-Forschung ausgegeben a Bericht die nach einer zweijährigen Untersuchung in das Zahlungsunternehmen Block (früher bekannt als Square) eindrangen und behaupteten, das Unternehmen habe „Betrüger unterstützt“, berichtete er Bloomberg. Unter den Anschuldigungen, berichtete Bloomberg, beschuldigte der Bericht, dass „Blocks äußerst beliebte Cash-App wahrscheinlich Betrügern die Nutzung staatlicher Konjunkturprogramme während der Pandemie erleichtert hat“. Die Veröffentlichung der Ergebnisse des Berichts führte dazu, dass Block ankündigte, rechtliche Schritte gegen Hindenburg zu prüfen. Die Vorwürfe trafen den Aktienkurs des Unternehmens, der am 23. März, dem Tag der Veröffentlichung des Berichts, um 15 % einbrach.
F-Prime Capital hat Anfang des Jahres einen State of Fintech Report veröffentlicht (den wir hier ausführlich behandelt haben). Aber ein Bereich, in den wir nicht eingetaucht sind, waren die Fintech-Ergebnisse in LatAm. F-Prime weist darauf hin, dass im F-Prime Fintech-Index fünf lateinamerikanische Unternehmen vertreten sind: Nubank, PagSeguro, Mercado Libre, Stone und dLocal. Nubank und dLocal gehörten in den Jahren 2020 und 2021 zu den 10 größten Exits, und beide verzeichneten erhebliche Rückgänge ihrer Aktien. F-Prime wies jedoch per E-Mail darauf hin, dass „skalierte lateinamerikanische Fintech-Unternehmen immer noch mit hohen Raten wachsen“, wobei Nubank den LTM-Umsatz (in den letzten 12 Monaten) um 117 % und Mercado Libre um 54 % steigerte. Interessanterweise wurde auch festgestellt, dass vier der fünf lateinamerikanischen Unternehmen im Fintech-Index ein Zahlungsgeschäftsmodell haben.
Insider hat einige Artikel über HR/Fintech-Startups veröffentlicht Deel in der vergangenen Woche einen Blick auf die Kultur des Unternehmens geworfen, seine Praxis, so viele unabhängige Auftragnehmer einzustellen (eventuell ist sein CEO einer!) und die Frage, ob Mitarbeiter fälschlicherweise als unabhängige Auftragnehmer eingestuft wurden. Sie können diese Artikel lesen Hier Und Hier.
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Bildnachweis: Bryce Durbin / TechCrunch
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So, das war’s für diese Woche. Vielen Dank fürs Lesen und Teilen. Ihre Unterstützung bedeutet die Welt! xoxo, MaryAnn