Die Finanzierungsraten spiegeln den BTC-Preis von 69.000 US-Dollar wider – 5 Dinge, die Sie diese Woche über Bitcoin wissen sollten

0

Bitcoin (BTC) startet in die neue Woche immer noch auf einem Höchststand von fast 37.000 US-Dollar, da makroökonomische Daten wieder in den Vordergrund rücken.

Die größte Kryptowährung erreicht weiterhin den höchsten Stand seit 18 Monaten, wobei die Aufregung über eine mögliche Zulassung eines Exchange Traded Fund (ETF) in den Vereinigten Staaten die Stimmung antreibt.

Das wird jedoch zunehmend gierig, da laut dem Crypto Fear & Greed Index die Bedingungen mit denen übereinstimmen, die zu beobachten waren, als die BTC-Preisbewegung Ende 2021 ihre aktuellen Allzeithochs erreichte.

Was könnte den Status quo erschüttern und in den kommenden Tagen zu Volatilität führen?

Die Wahrscheinlichkeit eines externen Auslösers ist diese Woche größer. Eine Reihe von US-Makrodaten, darunter der Verbraucherpreisindex (CPI), haben das Potenzial, jegliche Seitwärtshandelsaktivität bei Risikoanlagen zu stören.

Mehrere Beamte der Federal Reserve werden ebenfalls sprechen, während im Hintergrund die prekäre geopolitische Lage im Nahen Osten weitergeht.

Auf institutioneller Seite sieht die Zukunft für Bitcoin unterdessen eindeutig optimistisch aus – im Vorfeld der voraussichtlichen ETF-Genehmigung nähert sich der Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) der Parität mit dem Nettoinventarwert.

Können die Bitcoin-Märkte ihren Kurs beibehalten und einen deutlichen Rückgang vermeiden? Cointelegraph wirft einen Blick auf die Bedingungen im wöchentlichen Überblick über die Katalysatoren für die BTC-Preisvolatilität, die in den Startlöchern warten.

Warnung vor Finanzierungsraten, BTC-Preis bleibt bei 37.000 US-Dollar hängen

Der wöchentliche Schlusskurs von Bitcoin erreichte am 12. November ein neues 18-Monats-Hoch, aber was folgte, waren nicht die Zuwächse, die nach anderen jüngsten Schlusskursen zu beobachten waren.

BTC/USD 1-Stunden-Chart. Quelle: TradingView

Während der asiatischen Handelssitzung fiel BTC/USD stattdessen unter 37.000 US-Dollar und blieb damit fest in der Handelsspanne, die das ganze Wochenende über galt, wie aus Daten von Cointelegraph Markets Pro hervorgeht TradingView.

Der beliebte Händler und Analyst Credible Crypto beobachtete die Situation und deutete an, dass sich dies bald ändern würde. Der Grund, sagte er, sei das offene Interesse (OI), das sich derzeit auf einem Mehrtageshoch befindet und möglicherweise Volatilität auslöst.

„OI ist von den Tiefstständen wieder gestiegen, was bedeutet, dass mehr Positionen verdrängt werden müssen“, Teil eines X-Beitrags lesen.

Credible Crypto nannte als mögliches lokales Tief ein Ziel von 36.600 US-Dollar und fügte in einem anderen Beitrag hinzu, dass Bitcoin „sehr nahe“ an einem weiteren Anstieg sei.

BTC/USD-Diagramm mit OI. Quelle: Credible Crypto/X

Dem Optimismus hinsichtlich der kurzfristigen Marktentwicklung entgegenzuwirken waren die Finanzierungszinsen. Diese waren nicht nur positiv, sondern erreichten auch den höchsten Stand seit den Allzeithochs von Bitcoin im November 2021, was auf einen allgemeinen Nachteil einer Long-Position bei BTC auf dem aktuellen Niveau hindeutet.

„Ziemlich hohe Finanzierungsraten auf ganzer Linie“, mein Händlerkollege Daan Crypto Trades kommentiert neben Daten aus Überwachungsressourcen CoinGlass.

„Auch wenn dies nicht immer ein unmittelbarer Grund für einen Flush ist, normalisiert sich dieser im Idealfall nach einiger Zeit wieder. Gut zu wissen, dass dies bei starken Aufwärtstrends wochen- oder sogar monatelang so bleiben kann.“

Krypto-Finanzierungsraten vom 13. November, 7 Uhr UTC (Screenshot). Quelle: CoinGlass

Der bekannte Analyst Caue Oliveira wies auch auf den auffälligen Stand der Finanzierung hin und forderte die Händler auf, Vorsicht walten zu lassen.

„Dieser Wert deutet darauf hin, dass auf dem Markt Optimismus vorherrscht, der eine große Anzahl von Terminkontrakten dazu veranlasst, auf einen Preisanstieg zu wetten“, schrieb er in einem Quicktake-Marktupdate für die On-Chain-Analyseplattform CryptoQuant am 10. November.

„Diese Konstellation ist jedoch gefährlich, da sie eine übermäßig bullische Stimmung zeigen kann und ein Preisrückgang eine Kaskade von Liquidationen auslösen könnte.“

Der Verbraucherpreisindex (CPI) kommt inmitten neuer Turbulenzen wegen des Regierungsstillstands in den USA

Ein klassisches Makro-Setup markiert die dritte Novemberwoche – der CPI führt eine Flut von Datendrucken an, die in der Vergangenheit für Volatilität bei Risikoanlagen gesorgt haben.

Der am 14. November für den Monat Oktober fällige VPI-Datensatz wird von Inflationsbeobachtern aufmerksam beobachtet, der Erzeugerpreisindex (PPI) folgt einen Tag später.

Während und nach der Veröffentlichung der Daten werden auch verschiedene Fed-Vertreter auf der Bühne Vorträge halten und in Echtzeit Einblicke in die Sichtweise der Fed auf die Inflationskräfte geben.

„Wichtige Woche für die Inflation und die Fed“, fasste die Finanzkommentarquelle The Kobeissi Letter zusammen, während wichtige Daten des Makrotagebuchs auf X hochgeladen wurden.

Der beliebte Händler Skew wies unterdessen darauf hin, dass die Inflation trotz einiger unwillkommener Überraschungen in den Datendrucken vom Oktober sinken werde.

Dies dürfte den Kryptomärkten theoretisch Rückenwind geben, doch wie Cointelegraph berichtete, ist die Reaktion von Bitcoin auf noch größere Zielverfehlungen in diesem Jahr gedämpft ausgefallen.

Hinzu kommt ein weiterer bekannter Joker: ein teilweiser Shutdown der US-Regierung. Auch wenn dies in diesem Jahr bislang vermieden wurde, wird die Notwendigkeit, im Kongress eine Einigung über die Ausgaben zu erzielen, vor Ablauf der Frist am 17. November erneut greifbar.

Sollte es dazu kommen, wäre der Shutdown erst der vierte in den USA in den vergangenen zehn Jahren.

Altcoins im Fokus, da die Krypto-Kapitalzuflüsse zurückkehren

Da eine mögliche ETF-Zulassung für Krypto-Marktteilnehmer fest im Fokus steht, werden Kapitalzuflüsse in die Branche genau beobachtet.

Das Interesse der Käufer ist ein wichtiger Punkt auf der Liste für ein Comeback des Bullenmarktes, und die Kehrtwende bei den Zuflüssen zieht bereits die Aufmerksamkeit der breiten Öffentlichkeit auf sich.

„Zum ersten Mal seit Jahren sehen die Kryptomärkte eine Menge neuer Liquidität“, schrieb Kobeissi in einem dedizierter X-Beitrag.

Darin wurde darauf hingewiesen, dass die kombinierte Krypto-Marktkapitalisierung seit November 2022 um 600 Milliarden US-Dollar gestiegen ist, nach der FTX-Krise und den Tiefstständen des Bitcoin-Zyklus von 15.600 US-Dollar.

„Das ist ein Anstieg von +75 % in einem Jahr, während Bitcoin im letzten Jahr um +120 % gestiegen ist“, hieß es weiter.

„Dies geschieht nach Jahren anhaltender Abflüsse aus den Kryptomärkten. Eine Sache, die wir in der Vergangenheit schon mehrfach gesehen haben? Eine Rückkehr der Liquidität führt immer zu historischen Bewegungen im Kryptobereich.“

Nicht nur Bitcoin zeigt Potenzial – die Altcoin-Märkte erwachen, sagen Händler und Analysten.

Obwohl die Dominanz von Bitcoin bei der Gesamtkapitalisierung des Krypto-Marktes immer noch stark ist, schlug der Analyst CryptoCon vor, dies nicht als Zeichen einer vergleichsweisen Schwäche der Altcoins zu werten.

„Einige Leute haben Ihnen gesagt, Sie sollen Altcoins völlig ignorieren, weil die Dominanz von Bitcoin zunimmt. Und wie Sie vielleicht bemerkt haben, ist dies ein schwerwiegender Fehler“, sagte er erzählt X Abonnenten am Wochenende.

Ein beigefügtes Diagramm zeigt das Preisverhalten von BTC in jedem Jahr seines Halbierungszyklus, wobei Altcoins ebenfalls spezifische Reaktionen zeigten.

Diagramm der Theorie der Bitcoin-Halbierungszyklen. Quelle: CryptoCon/X

Da Bitcoin laut CryptoCon Mitte 2024 ein „frühes“ Zyklushoch erreichen wird, ist es unwahrscheinlich, dass Altcoins zu wenig liefern.

„Ich halte es jetzt für sehr wahrscheinlich, dass die Altcoins bereits die Talsohle des Zyklus erreicht haben, und diejenigen, die nichts unternommen haben, werden höher kaufen müssen“, fuhr er fort.

„Stellen Sie sich vor, man würde Ihnen sagen: ‚Ignorieren Sie Altcoins, die ihren Tiefststand erreicht haben, und kaufen Sie nur Bitcoin, die bereits gestiegen sind.‘ Das ist dieses Jahr passiert. 2024 naht, Altcoins sind bereit, noch stärker zu werden!“

Dominanzdiagramm der prozentualen Marktkapitalisierung von Bitcoin. Quelle: TradingView

Der GBTC-Rabatt überschreitet den Zweijahrestiefststand

Ein Maßstab für die Rückkehr von Bitcoin ins Rampenlicht der Öffentlichkeit – trotz des fehlenden Interesses von Privatanlegern – ist sein größtes institutionelles Anlageinstrument.

Der Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) nähert sich schnell der Parität zum Nettoinventarwert (NAV), dem Bitcoin-Spotpreis.

GBTC wurde in der Vergangenheit mit einem impliziten Aktienkurs gehandelt, der höher als BTC/USD war, aber in den letzten zwei Jahren hat sich die Prämie in einen Abschlag verwandelt, der zeitweise fast 50 % betrug.

Jetzt beträgt der Abschlag vom Nettoinventarwert nur noch 10,35 % – der niedrigste seit August 2021.

GBTC-Prämie vs. Vermögensbestände vs. BTC/USD-Diagramm (Screenshot). Quelle: CoinGlass

William Clemente, Mitbegründer des Marktforschungsunternehmens Reflexivity, kommentierte das Phänomen und brachte die Wende von GBTC mit einer möglichen ETF-Gründung in Verbindung.

„Es sieht so aus, als ob der Markt zum jetzigen Zeitpunkt eine sehr hohe Wahrscheinlichkeit einer BTC-ETF-Zulassung einpreist“, sagte er schrieb letzte Woche.

Grayscale beantragt weiterhin das Recht, GBTC in einen Bitcoin-Spot-ETF umzuwandeln.

Krypto-Investoren bleiben gierig

Nach einem rekordverdächtigen Krypto-Bärenmarkt ist der Wunsch, die Gewinne zu schmälern, nicht zu übersehen.

Verwandte Themen: „BTC-Preisabsturz“ vor dem ETF oder 150.000 US-Dollar im Jahr 2025? Bitcoin-Prognosen gehen auseinander

Dies wird durch die weiterhin treffend dargestellt Krypto-Angst- und Gier-Indexder klassische Indikator für die Marktstimmung, liegt jetzt auf einem Niveau, das zuletzt im November 2021 erreicht wurde.

Auch wenn der Index noch nicht sein extremes Niveau erreicht hat, zeigt er deutlich, dass sich der durchschnittliche Krypto-Investor einem Zustand irrationalen Überschwangs nähert.

Fear & Greed lag am 13. November bei 72/100, nachdem es am 6. November 74/100 erreicht hatte.

Krypto-Angst- und Gier-Index (Screenshot). Quelle: Alternative.me

Der beliebte Trader Pentoshi kommentierte die Marktpsychologie zu Beginn des Monats und erinnerte die Leser von

Wenn der Index entweder unter 10/100 oder über 90/100 liegt, stehen die Kryptomärkte normalerweise vor einer schnellen Trendumkehr.

Dieser Artikel enthält keine Anlageberatung oder -empfehlungen. Jede Anlage- und Handelsmaßnahme birgt Risiken, und Leser sollten bei ihrer Entscheidung eigene Recherchen durchführen.