Die Fed signalisiert eine starke Zinserhöhung im März aufgrund der Inflation – So können sich Bitcoin-Händler vorbereiten

Ob es Ihnen gefällt oder nicht, für Krypto-Investoren ist die Politik der US-Notenbank in Bezug auf Zinserhöhungen und hohe Inflation das relevanteste Einzelmaß zur Messung der Nachfrage nach Risikoanlagen. Durch die Erhöhung der Kapitalkosten steigert die Fed die Rentabilität von festverzinslichen Instrumenten, was sich jedoch nachteilig auf den Aktienmarkt, Immobilien, Rohstoffe und Kryptowährungen auswirkt.

Ein positiver Aspekt der Sitzungen der Fed ist, dass sie weit im Voraus geplant sind, sodass sich Bitcoin (BTC)-Händler darauf vorbereiten können. Politische Entscheidungen der US-Notenbank führen in der Vergangenheit zu extremer Intraday-Volatilität bei Risikoanlagen, aber Händler können derivative Instrumente verwenden, um optimale Ergebnisse zu erzielen, wenn die US-Notenbank die Zinssätze anpasst.

Eine weitere Herausforderung für Händler besteht darin, dass sie dem Druck ausgesetzt sind, dass Bitcoin stark mit Aktien korreliert. Beispielsweise liegt der 50-Tage-Korrelationskoeffizient gegenüber den S&P 500-Futures seit dem 7. Februar bei über 70 %. Obwohl er weder Ursache noch Folge angibt, ist es offensichtlich, dass Kryptowährungsinvestoren auf die Richtung der traditionellen Märkte warten.

Es ist auch möglich, dass sich die niedrigen Emissionen von Bitcoin als Vorteil erweisen könnten, da die Anleger erkennen, dass der FED die Optionen zur Eindämmung der Inflation ausgehen. Eine weitere Erhöhung der Zinssätze könnte dazu führen, dass die Schuldenrückzahlungen der US-Regierung außer Kontrolle geraten und schließlich 1 Billion US-Dollar pro Jahr überschreiten. Dies schafft einen enormen Anreiz für Bitcoin-Bullen, aber diejenigen, die bereit sind, Trades auf der Grundlage von Zinserhöhungen zu tätigen, müssen äußerste Vorsicht walten lassen.

Risikoträger könnten vom Kauf von Bitcoin-Futures-Kontrakten profitieren, um ihre Positionen zu hebeln, aber sie könnten auch liquidiert werden, wenn es vor der Entscheidung der FED am 22. März zu einer plötzlichen negativen Preisbewegung kommt. Aus diesem Grund entscheiden sich professionelle Trader eher für den Optionshandel Strategien wie der schiefe Eisenkondor.

Ein ausgewogener Risikoansatz für den Einsatz von Call-Optionen

Durch den Handel mit mehreren Call-(Kauf-)Optionen für das gleiche Verfallsdatum können Händler Gewinne erzielen, die dreimal höher sind als der potenzielle Verlust. Diese Optionsstrategie ermöglicht es einem Händler, von der Oberseite zu profitieren und gleichzeitig Verluste zu begrenzen.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass alle Optionen ein festgelegtes Ablaufdatum haben, sodass die Preiserhöhung von Bitcoin während des festgelegten Zeitraums erfolgen muss.

Nachfolgend sind die erwarteten Renditen unter Verwendung von Bitcoin-Optionen für den Ablauf am 31. März aufgeführt, aber diese Methode kann auch auf andere Zeitrahmen angewendet werden. Während die Kosten variieren, wird die allgemeine Effizienz nicht beeinträchtigt.

Die Kaufoption gibt dem Käufer das Recht, einen Vermögenswert zu erwerben, aber der Vertragsverkäufer erhält ein (potenzielles) negatives Risiko. Der Eiserne Kondor besteht aus dem Verkauf der Call- und Put-Optionen zum gleichen Verfallpreis und Datum.

Wie oben gezeigt, liegt der Zielgewinnbereich über 23.800 $, und das schlimmste Szenario ist 0,217 BTC (oder 5.156 $ zu aktuellen Preisen), wenn der Ablaufpreis am 31. März unter 23.000 $ liegt.

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Um den Handel einzuleiten, muss der Anleger 6,2 Kontrakte der $23.000 Put-(Verkaufs-)Option kaufen. Dann muss der Käufer 2,1 Kontrakte der 25.000-Dollar-Kaufoption und weitere 2,2 Kontrakte der 27.000-Dollar-Kaufoption verkaufen. Als nächstes sollte der Anleger 3,5 Kontrakte der 25.000-Dollar-Put-(Verkaufs-)Option kombiniert mit 2 Kontrakten der 27.000-Dollar-Put-Option verkaufen.

Als letzten Schritt muss der Trader 3,9 Kontrakte der $29.000-Call-Option kaufen, um Verluste über dem Level zu begrenzen.

Diese Strategie erzielt einen Gewinn, wenn Bitcoin am 31. März zwischen 23.800 $ und 29.000 $ gehandelt wird. Der Nettogewinn erreicht seinen Spitzenwert bei 0,276 BTC (6.558 $ zu aktuellen Preisen) zwischen 25.000 $ und 27.000 $, bleibt aber über 0,135 BTC (3.297 $ zu aktuellen Preisen), wenn Bitcoin bei 24.400 $ gehandelt wird und 27.950 $ Bereich.

Die Investition, die erforderlich ist, um diese schiefe Eisenkondor-Strategie zu eröffnen, ist der maximale Verlust, also 0,217 BTC oder 5.156 $, der eintreten wird, wenn Bitcoin am 31. März unter 23.000 $ gehandelt wird. Der Vorteil dieser Strategie ist der breite Gewinnzielbereich, der zu einem besseren Risiko führt. to-reward-Ergebnis als der gehebelte Futures-Handel, insbesondere in Anbetracht des begrenzten Nachteils.