Die europäischen Aktienmärkte schließen aufgrund erneuter Bankennervösität deutlich niedriger. Die Märkte verringerten ihre Verluste, nachdem die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, den Staats- und Regierungschefs der EU sagte, der Bankensektor der Eurozone sei „aufgrund starker Kapital- und Liquiditätspositionen und der Reformen nach 2008 widerstandsfähig“. Lagarde sagte auch, dass das EZB-Toolkit ausgestattet sei, um dem Finanzsystem bei Bedarf Liquidität zur Verfügung zu stellen.
Aber die Banken fielen trotz der Zusicherungen von Lagarde um 3,8 %. Die Citigroup stufte diese Woche den europäischen Bankensektor auf „neutral“ herab und verwies auf die Auswirkungen der anhaltenden geldpolitischen Straffung.
Die Aktien der Deutschen Bank fielen am Freitag stark und zogen große europäische Banken in den Abgrund, als die deutsche Bundeskanzlerin das Risiko herunterspielte, dass sich aus den jüngsten globalen Finanzturbulenzen eine Bankenkrise entwickeln könnte.
In einem Zeichen der Nervosität der Märkte in Europa fielen die Aktien von Deutschlands größtem Kreditgeber in Frankfurt um bis zu 14 %.
Es folgt einem steilen Anstieg der Kosten für die Versicherung von Anleihegläubigern gegen den Zahlungsausfall der Bank, bekannt als Credit Default Swaps. Steigende Kosten für die Schuldenversicherung waren auch der Auftakt für eine staatlich unterstützte Übernahme des Schweizer Kreditgebers Credit Suisse durch seinen Konkurrenten UBS.
Die hastig arrangierte Eheschliessung zwischen Credit Suisse und UBS am Sonntag sollte die Umwälzungen im globalen Finanzsystem nach dem Zusammenbruch zweier US-Banken eindämmen, und die Nervosität über die langjährigen Probleme der Credit Suisse führte dazu, dass die Aktien der zweitgrössten Bank der Schweiz abstürzten und die Kunden abzogen letzte Woche ihr Geld ausgegeben.
„Kein Grund zur Sorge“, sagte Bundeskanzler Olaf Scholz auf die Frage eines Reporters, ob die Deutsche Bank die nächste Credit Suisse werden könnte.
„Die Deutsche Bank hat ihr Geschäft gründlich modernisiert und neu aufgestellt und ist eine sehr profitable Bank“, sagte Scholz nach einem EU-Gipfel in Brüssel.
Die europäische Wirtschaft verlangsamt sich rapide, seit Russland in die Ukraine einmarschiert ist und die EU mit einer Rezession flirtet. Der Krieg hat die Inflation angeheizt, indem er Kürzungen bei den Lieferungen von zuvor reichlich vorhandenem russischem Öl, Erdgas und Kohle veranlasste und das Vertrauen der Verbraucher und Unternehmen beeinträchtigte.
Die Europäische Kommission, die Exekutive der EU, erwartet, dass sich das Wirtschaftswachstum im Block der 27 Nationen in diesem Jahr von 3,5 % im Jahr 2022 und 5,4 % im Jahr 2021 auf 0,8 % verlangsamen wird. Eine prognostizierte Erholung des Wachstums auf 1,6 % im nächsten Jahr hängt von einem Sound ab Bankensektor in der Lage, Kredite an Unternehmen und Verbraucher zu vergeben und Einlagen zu schützen.
Die EU hat ihre Regulierung von Finanzinstituten seit der Euro-Schuldenkrise verschärft, und vor Freitag gab es kaum Anzeichen einer breiteren Ansteckung in Europa durch die dramatische Rettung der Credit Suisse.
Dennoch bleibt die Finanzaufsicht in Europa ein Flickenteppich von EU- und nationalen Behörden, die gemeinsame Ansätze verfolgen, anstatt ein tatsächliches einheitliches europäisches Regelwerk zu beachten. So fehlt es der Eurozone beispielsweise immer noch an einem gemeinsamen Einlagensicherungssystem, das weithin als wichtiger Schutz gegen künftige europäische Bankenkrisen angesehen wird.
Auf der anderen Seite des Atlantiks fielen die Aktien an der Wall Street, da der S&P 500 im frühen Handel um 0,8 % niedriger war.
Der Dow Jones Industrial Average fiel um 239 Punkte oder 0,7 % auf 31.865 um 9:42 Uhr Ortszeit, während der Nasdaq Composite um 0,8 % niedriger war.
Die Märkte waren aufgrund der Sorge, dass die Banken unter dem Druck viel höherer Zinssätze schwächeln könnten, turbulent.
Das hat zu steigender Besorgnis über eine mögliche Rezession und großer Unsicherheit darüber geführt, was die Federal Reserve und andere Zentralbanken in Zukunft mit den Zinssätzen tun werden.