Die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährung fiel zwischen dem 14. und 21. November um 5 % und erreichte beachtliche 795 Milliarden US-Dollar. Die allgemeine Stimmung ist jedoch weitaus schlechter, wenn man bedenkt, dass diese Bewertung die niedrigste seit Dezember 2020 ist.
Der Preis von Bitcoin (BTC) ist in dieser Woche nur um 2,8 % gefallen, aber die Anleger haben wenig zu feiern, denn das aktuelle Niveau von 16.100 $ entspricht einem Rückgang von 66 % seit Jahresbeginn. Auch wenn der Zusammenbruch von FTX und Alameda Research eingepreist wurde, konzentriert sich die Unsicherheit der Anleger jetzt auf die Grayscale-Fonds, einschließlich des 10,5 Milliarden US-Dollar schweren Grayscale Bitcoin Trust.
Genesis Trading, Teil des Mischkonzerns Digital Currency Group (DCG), stoppte am 16. November die Abhebungen. In seinem letzten Quartalsbericht gab das Handelsunternehmen für Kryptoderivate und Kredite an, dass es über aktive Kredite im Wert von 2,8 Milliarden Dollar verfügt. Der Fondsverwalter Grayscale ist eine Tochtergesellschaft von DCG, und Genesis fungierte als Liquiditätsgeber.
Der wöchentliche Rückgang der gesamten Marktkapitalisierung um 5 % wurde hauptsächlich durch die negative Preisbewegung von Ether (ETH) um 8,5 % beeinflusst. Dennoch hatte die rückläufige Stimmung einen größeren Einfluss auf Altcoins, wobei neun der Top-80-Coins in diesem Zeitraum 12 % oder mehr verloren.
Litecoin (LTC) legte um 5,6 % zu, nachdem die ruhenden Adressen im Netzwerk für ein Jahr 60 Millionen Coins überschritten hatten.
NEAR (NEAR) von Near Protocol fiel um 23 % aufgrund von Bedenken hinsichtlich der 17 Millionen Token im Besitz von FTX und Alameda, die Near Foundation im März 2022 unterstützten.
MANA (MANA) von Decentraland verlor 15 % und Ethereum Classic (ETC) weitere 13,5 %, da beide Projekte beträchtliche Investitionen von der Digital Currency Group, dem Controller des angeschlagenen Genesis Trading, hatten.
Ausgewogene Hebelnachfrage zwischen Bullen und Bären
Unbefristete Verträge, auch als inverse Swaps bekannt, haben einen eingebetteten Satz, der normalerweise alle acht Stunden berechnet wird. Börsen verwenden diese Gebühr, um Ungleichgewichte im Wechselkursrisiko zu vermeiden.
Eine positive Finanzierungsrate zeigt an, dass Longs (Käufer) mehr Hebelwirkung verlangen. Die gegenteilige Situation tritt jedoch ein, wenn Leerverkäufer (Verkäufer) eine zusätzliche Hebelwirkung benötigen, wodurch der Finanzierungssatz negativ wird.
Die 7-Tage-Finanzierungsrate war für Bitcoin leicht negativ, sodass die Daten auf eine übermäßige Nachfrage nach Shorts (Verkäufern) hindeuten. Dennoch sind wöchentliche Kosten von 0,20 % für die Aufrechterhaltung rückläufiger Positionen nicht besorgniserregend. Darüber hinaus zeigten die verbleibenden Altcoins – abgesehen von Solanas SOL (SOL) – gemischte Zahlen, was auf eine ausgewogene Nachfrage zwischen Longs (Käufern) und Shorts hinweist.
Händler sollten auch die Optionsmärkte analysieren, um zu verstehen, ob Wale und Arbitrage-Desks höhere Wetten auf bullische oder bärische Strategien platziert haben.
Das Put/Call-Verhältnis der Optionen zeigt eine moderate Aufwärtsbewegung
Trader können die Gesamtstimmung des Marktes einschätzen, indem sie messen, ob mehr Aktivität durch Call-(Kauf-)Optionen oder Put-(Verkaufs-)Optionen erfolgt. Im Allgemeinen werden Call-Optionen für bullische Strategien verwendet, während Put-Optionen für bearishe Strategien verwendet werden.
Ein Put-to-Call-Verhältnis von 0,70 zeigt an, dass das offene Interesse der Put-Optionen den bullischeren Calls um 30 % hinterherhinkt und daher bullisch ist. Im Gegensatz dazu begünstigt ein Indikator von 1,20 Put-Optionen um 20 %, was als rückläufig angesehen werden kann.
Obwohl der Preis von Bitcoin am 20. November unter 16.000 $ fiel, beeilten sich die Anleger nicht, sich mit Optionen vor Abwärtsrisiken zu schützen. Infolgedessen blieb das Put-to-Call-Verhältnis konstant nahe 0,54. Darüber hinaus bleibt der Bitcoin-Optionsmarkt stärker von neutralen bis bärischen Strategien bevölkert, wie das aktuelle Niveau zugunsten von Kaufoptionen (Calls) zeigt.
Die Daten zu Derivaten zeigen die Widerstandsfähigkeit der Anleger, wenn man bedenkt, dass keine übermäßige Nachfrage nach bärischen Wetten gemäß der Futures-Finanzierungsrate und dem offenen Interesse von neutralen bis bullischen Optionen besteht. Folglich sind die Chancen für diejenigen günstig, die darauf wetten, dass die Unterstützung der Marktkapitalisierung in Höhe von 800 Milliarden US-Dollar Stärke zeigen wird.
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