LONDON (AP) – Die Bank of England hat am Donnerstag ihre größte Zinserhöhung seit drei Jahrzehnten eingeführt und erklärt, dass der Schritt notwendig sei, um die hartnäckig hohe Inflation zurückzuschlagen, die den Lebensstandard untergräbt und dürfte eine „längere“ Rezession auslösen.
Die Zentralbank erhöhte ihren Leitzins um einen dreiviertel Prozentpunkt auf 3 %, als Russland in die Ukraine einmarschierte hat die Lebensmittel- und Energiekosten in die Höhe getrieben und die Verbraucherpreisinflation auf ein 40-Jahres-Hoch getrieben. Der aggressive Schritt wurde nach einem vorsichtigeren Anstieg um einen halben Punkt vor sechs Wochen erwartet und passt zu den jüngsten Schritten der US-Notenbank und der Europäischen Zentralbank.
Während höhere Zinsen die Kosten für Hypotheken in die Höhe treiben und Kreditkartenschulden für bereits gestresste Verbraucher war der Schritt notwendig, um die Inflation zu kontrollieren, die den Menschen weniger Geld zum Ausgeben beschert hat und verlangsamt die Wirtschaftstätigkeit, sagte Andrew Bailey, Gouverneur der Bank of England.
„Wenn wir jetzt nicht energisch handeln, wird es später noch schlimmer“, sagte Bailey gegenüber Reportern und deutete an, dass er auf weitere Erhöhungen vorbereitet sei.
Die Bank, deren Aufgabe schwieriger wurde, nachdem die Wirtschaftspläne der ehemaligen Premierministerin Liz Truss die Finanzmärkte durcheinander gebracht hattenprognostizieren, dass die britische Wirtschaft bis Juni 2024 voraussichtlich zwei Jahre lang schrumpfen wird. Das wäre laut dem Office for National Statistics die längste Rezession seit mindestens 1955.
Die Zinserhöhung der Bank of England ist die achte in Folge und die größte seit einer kurzlebigen Zinserhöhung im Jahr 1992. Es kommt einen Tag nach der US-Notenbank kündigte einen vierten Dreiviertelpunktsprung in Folge an.
Die Zentralbanken weltweit haben Mühe, die Inflation einzudämmen, nachdem sie ursprünglich geglaubt hatten, Preiserhöhungen würden durch internationale Faktoren angeheizt, die sich ihrer Kontrolle entziehen. Ihre Reaktion hat sich in den letzten Monaten intensiviert, als klar wurde, dass die Inflation in die Wirtschaft eindringtwas zu höheren Kreditkosten und Forderungen nach höheren Löhnen führt.
Die Zinsentscheidung vom Donnerstag war die erste, seit die Regierung von Truss 45 Milliarden Pfund (52 Milliarden US-Dollar) an nicht finanzierten Steuersenkungen angekündigt hattewas das Pfund gegenüber dem US-Dollar auf Rekordtiefs fallen ließtrieb die Hypothekenkosten in die Höhe und zwang Truss nach nur sechs Wochen aus dem Amt.
Während der größte Teil des Programms von Truss abgesagt wurdedie Folgen bleiben: Die Kreditkosten für die Regierung, Unternehmen und Hausbesitzer sind aufgrund von Bedenken hinsichtlich der wirtschaftlichen und politischen Stabilität in Großbritannien höher, sagte die Bank.
Truss’ Nachfolger Rishi Sunak, hat vor Ausgabenkürzungen und Steuererhöhungen gewarnt, um den Schaden wiedergutzumachen und zu zeigen, dass Großbritannien entschlossen ist, seine Rechnungen zu bezahlen. Sunak und Finanzchef Jeremy Hunt planen, ihren Wirtschaftsplan am 17. November bekannt zu geben.
„Das Wichtigste, was die britische Regierung jetzt tun kann, ist, die Stabilität wiederherzustellen, unsere öffentlichen Finanzen zu ordnen und die Verschuldung zu senken, damit die Zinserhöhungen so niedrig wie möglich gehalten werden“, sagte Hunt.
Die Bank of England erwartet, dass die Inflation in den letzten drei Monaten des Jahres ihren Höhepunkt bei etwa 11 % erreichen wird, gegenüber 10,1 % im September. Die Inflation sollte sich im nächsten Jahr verlangsamen und innerhalb von zwei Jahren unter das Ziel von 2 % fallen, sagte die Bank.
Der Druck auf die Einkommen der Menschen trug wahrscheinlich zu einem Rückgang des Bruttoinlandsprodukts um 0,5 % in den drei Monaten bis September bei, dem laut Prognose der Bank ein Rückgang um 0,3 % im vierten Quartal folgen könnte.
Die Prognosen basieren auf Finanzmarktdaten, die darauf hindeuten, dass der Leitzins bis zum dritten Quartal des nächsten Jahres auf 5,25 % steigen wird. Die Umfrage der Bank unter Finanzfachleuten prognostiziert einen niedrigeren Spitzenwert von 4,5 %, was die Rezession verkürzen würde.
Bailey sagte, es bestehe Unsicherheit darüber, wie weit und wie schnell die Bank die Zinssätze aufgrund der Volatilität der Erdgaspreise erhöhen werde und der angespannte Arbeitsmarkt des Landes.
Der Krieg in der Ukraine hat die Lebensmittel- und Energiepreise in die Höhe getrieben weltweit als Lieferungen von Erdgas, Getreide und Speiseöl waren gestört. Dies trug zur Inflation bei, die sich zu beschleunigen begann, als sich die Weltwirtschaft von der COVID-19-Pandemie zu erholen begann.
Europa wurde besonders hart von einem Anstieg der Erdgaspreise getroffen, da Russland auf westliche Sanktionen und Unterstützung für die Ukraine reagierte, indem es die Lieferungen des Brennstoffs einschränkte verwendet, um Häuser zu heizen, Strom zu erzeugen und die Energiewirtschaft und die europäischen Nationen um alternative Lieferungen auf den globalen Märkten zu konkurrieren.
Die Gasgroßhandelspreise in Großbritannien haben sich in den 12 Monaten bis August verfünffacht. Während die Preise seit dem Höhepunkt im August um mehr als 50 % gesunken sind, dürften sie während der Winterheizperiode wieder steigen.
Die britische Regierung versuchte, die Verbraucher zu schützen, indem sie die Energiepreise begrenzte die die Inflation anheizen. Nach den Wirren der Wirtschaftspolitik von TrussHunt begrenzte die Preisobergrenze auf sechs Monate statt auf zwei Jahre und sagte, das Programm werde sich ab April nur auf die bedürftigsten Haushalte konzentrieren.
Das brachte ein weiteres Maß an Unsicherheit in die Inflationsprognosen der Bank.
Aber die Wirtschaft werde sich erholen, sagte Bailey.
„Wir können nicht so tun, als wüssten wir, was mit den Gaspreisen passieren wird. Das hängt vom Krieg in der Ukraine ab“, sagte Bailey. „Aber aus heutiger Sicht gehen wir davon aus, dass die Inflation ab Mitte nächsten Jahres zurückgehen wird, wahrscheinlich ziemlich stark. Um dies zu gewährleisten, muss der Leitzins in den kommenden Monaten möglicherweise weiter steigen.″