Wenn der Devisenmarkt anfängt, DeFi-Protokolle anstelle der derzeitigen zentralisierten Systeme zu verwenden, könnten die Kosten für Überweisungen sinken reduziert um „bis zu 80 %“, so eine Studie vom 19. Januar, die gemeinsam von Forschern von Circle und Uniswap veröffentlicht wurde.
On-Chain-Foreign Exchange (FX) ist ein neues Modell des globalen Werteaustauschs, das eine schnellere, billigere und effizientere Alternative für grenzüberschreitende Zahlungen bietet.
Unsere aktuelle Forschungsarbeit mit @Kreis hat alles https://t.co/NGniRo8yrp
— Uniswap Labs (@Uniswap) 19. Januar 2023
Das Papier mit dem Titel „On-Chain Foreign Exchange and Cross-Border Payments“ wurde von Uniswap Data Scientist Austin Adams, Circle Chief Economist Gordon Liao, Mary Catherine Lader, David Puth und Xin Wan verfasst.
Die Autoren untersuchten die Handelsaktivitäten von Circles US-Dollar-Coin (USDC) und Euro-Coin (EUROC) auf Uniswap von Juli 2022 bis Januar 2023. Sie fanden heraus, dass das Paar insgesamt ein Volumen von 128 Mio 8 Millionen Dollar.
Während dieser Zeit wurden die Stablecoins USDC und EUROC innerhalb weniger Basispunkte der Wechselkurse gehandelt, die auf dem Großhandels-Devisenmarkt für ihre Stützwährungen USD und EUR gefunden wurden. Nach Ansicht der Autoren zeigte dies, dass der DeFi-Forex-Markt trotz seines geringeren Handelsvolumens eine vernünftige Alternative zum traditionellen Forex mit guter Preiseffizienz darstellt.
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Die Forscher wollten jedoch wissen, ob die Verwendung von DeFi-Protokollen wie Uniswap den Teilnehmern am Devisenmarkt Einsparungen bringen könnte. Also analysierten sie die Kosten, die mit dem traditionellen „Korrespondenzbankenmodell“ von Forex verbunden sind, im Vergleich zu denen, die mit DeFi-Forex verbunden sind.
Sie verwendeten Schätzungen der Weltbank, um den Preis einer Überweisung von 500 Dollar zu bestimmen, die über das globale Bankensystem abgewickelt wurde. Sie verglichen dies dann mit den Kosten für den Kauf von Stablecoin (entweder USDC oder EUROC) über eine Börse, den Tausch gegen die andere Münze bei Uniswap, das Senden an eine andere Person und die Auszahlung durch die andere Person an einer Börse.
Der Forscher kam zu dem Schluss, dass das DeFi-Modell dazu führt, dass den Benutzern viele verschiedene Gebühren entstehen, darunter Börsenprovisionen, DeFi-Handelsgebühren, Netzwerkgebühren und Gebühren für die Überweisung von Bargeld zu und von einer Börse. Trotzdem liegen die Gebühren laut Schätzungen der Weltbank bis zu 80 % unter dem Durchschnittspreis für Überweisungen.
Circle veröffentlichte den EUROC im Juni 2022. EUR/USD ist am weitesten verbreitet gehandelt Währungspaar der Welt, laut Investopedia.